Quedan sólo dos semanas, quizás las más calurosas, antes de la vota por la casa blanca. En el frente europeo, la batalla se está librando antes del dictamen de la Comisión sobre las leyes presupuestarias nacionales, incluida la muy controvertida maniobra italiana. Pero las noticias financieras están irrumpiendo en la escena política hoy. En Italia, el partido Monte Paschi, acompañado de una formidable recuperación de la acción en Bolsa. "No me interesa privilegiar a un exministro sobre otro", comentó Matteo Renzi ante el desafío entre el plan impulsado por Vittorio Grilli (ex Hacienda, ahora JP Morgan) y el outsider Corrado Passera (apoyado por el grupo Atlas ) .
El panorama estadounidense es mucho más incandescente, tras la conclusión del enésimo negocio del siglo, la compra de Time Warner por parte de AT&T, que de inmediato se convirtió en un caso político. “Si soy nominado presidente, bloquearé la operación”, dijo inmediatamente Donald Trump, enarbolando la bandera del populismo contra los barones de Wall Street. Pero Tim Kaine, el candidato demócrata a la vicepresidencia demócrata, también expresó muchas preocupaciones. Hoy la palabra pasa a Wall Street.
Estas pocas notas son suficientes (a las que hay que añadir la probable aceleración de fuga de la Ciudad de los Bancos smiedo al Brexit duro como lo quiere Theresa May) para entender que comienza una semana financiera de gran intensidad a pesar de que no hay previstas reuniones de los bancos centrales.
BOLSAS PLANAS, ACEITE Y EL EURO PLUMÓN
La navegación, como es habitual, arrancó con la Bolsas de Oriente.
Bajo presión en la apertura del mercado de divisas. El euro cayó por quinto día consecutivo a 1,0864 (-0,2% a su nivel más bajo desde febrero). Incluso el yen (103,93) cae frente al dólar. La caída de la libra fue más marcada (-0,3% a 1,2197 en la moneda estadounidense)
Los mercados bursátiles no se movieron: Tokio +0,3%, Sydney – 0,6%. Suben las existencias chinas; Shanghái +1,3%. Hong Kong, cerrado el viernes por el paso de un tifón, subió un 0,3%.
Los precios del petróleo bajaron esta mañana: Brent a 51,19 dólares (-0,4%), Wti a 50,63- Irak, dijo el ministro de Energía, no tiene intención de adherirse al acuerdo de recorte de producción.
PIB DE EE. UU., RENZI-EU TUMBLING, BANCOS ABANDONAN LA CIUDAD
El dato macro más relevante de la semana en USA es la comunicación de PIB del tercer trimestre programado para el sábado. Se espera un aumento del PIB del 2,5%, una clara aceleración frente al 1,4% alcanzado entre abril y junio. Los economistas pronostican la caída del consumo, atemperada por la evolución de las ventas de automóviles.
Gran tensión en Londres. Los datos del PIB se comunicarán durante la semana. Se espera una fuerte desaceleración al 0,3 %, por debajo del 0,7 % de junio, apenas afectada por el resultado del Brexit. Mientras tanto, Anthony Browne, presidente de la asociación de banqueros británicos, ha escrito una carta abierta para subrayar los riesgos de un acuerdo fallido para garantizar un pasaporte europeo para los bancos de la City. “La mayoría de los bancos internacionales ya tienen planes para decidir qué partes de sus operaciones deben transferirse para no perder clientes”, escribe Browne. “Ya han decidido la fecha en que se realizará esta transferencia y la mejor manera de lograrla. Sus manos están en el botón de movimiento. Muchos bancos pequeños planean transferir antes de Navidad. Los bancos más grandes se están preparando para hacerlo en el primer trimestre del próximo año”.
En la Eurozona empieza hoy con i Datos del PMI de la eurozona. Mañana hablará el presidente del BCE en la Conferencia Europea.
En el frente italiano, los focos se encienden hoy en la carta con i observaciones de la Comisión de la UE sobre la maniobra financiera que está a punto de ir al Parlamento. La primera cita esperada es la fijación del calendario de audiencias en las Comisiones de Hacienda y Tesorería de Montecitorio. jueves, con motivo de la Día del Ahorro, intervendrán el gobernador del Banco de Italia Ignazio Visco y el ministro de Economía Giancarlo Padoan.
SUBASTAS DE FIN DE MES PARA EL TESORERO, OCTAVO RÉCORD PARA MILÁN +3,4%
Archivado (sin gloria) en décimo BTP Italia el Tesoro lanza emisiones de fin de mes. El miércoles se emitirán dos bonos indexados. El jueves será el turno de los Bots semestrales, el viernes de los valores de medio-largo plazo. La recaudación de requerimientos para 2016 ha alcanzado el 90%.
Piazza Affari cerró una semana positiva, con laÍndice FtseMib que en cinco sesiones gana un 3,4%, gracias sobre todo a la recuperación de los bancos. Hoy, en el último día de la semana, el índice logró un modesto avance del 0,1%, en línea con el desempeño de las otras bolsas europeas: París cerró sin cambios, Frankfurt +0,1%. El balance semanal del índice europeo Stoxx 600 es de una subida del 1,2%.
MORELLI REVELA LOS PAPELES, PASSERA ESPERA LA DEBIDA DILIGENCIA
Día de campo hoy para Monte Paschi. Durante el consejo de administración también convocado para aprobar las cuentas del trimestre, el director general Marco Morelli desvelará el plan industrial que debe guiar al banco hacia el tercer plan de rescate de los últimos años. La operación contempla la inyección de 5 millones de activos mediante una ampliación de capital, la conversión de bonos subordinados y la entrada de uno o varios nuevos accionistas fuertes (el último de los candidatos elegibles es George Soros, junto con los fondos kuwaitíes y la central bamca Porcelana). Sin embargo, sigue en juego el plan alternativo de Corrado Passera, en el origen de la fuerte subida de la bolsa (58% en las últimas cinco sesiones): el due diligence debería empezar en unos días. Finalmente, esta noche, se ilustrará el plan a los sindicatos.
HOY LAS CUENTAS LUXOTTICA. MAÑANA FCA Y SAIPEM
No sólo Monte Paschi. Hoy Piazza Affari mira de cerca las cifras de facturación de Luxótica, -1,7% el viernes tras la comunicación de las cuentas de la francesa Essilor, que decepcionó a los inversores con un rendimiento trimestral por debajo de las expectativas y con indicaciones demasiado cautelosas para lo que resta de año. El vínculo entre Essilor y Luxottica es doble, comenta Websim: el grupo francés se especializa en la producción de lentes y es proveedor y en parte competidor del grupo de Leonardo Del Vecchio. Entonces, si los resultados de Essilor no brillan, los de Luxottica también serán aburridos. El talón de Aquiles de Essilor corre el riesgo de ser el mismo para Luxottica: Estados Unidos. En el primer semestre el grupo italiano generó el 57% de los ingresos en Norteamérica, Essilor, en los primeros 9 meses, el 43%.
La campaña trimestral continuará el martes con la junta de Fiat Chrysler y Saipem. Luego el jueves será el turno, entre otros, de las cuentas de Eni, Mediobanca, Recordati y Stm .
El calendario europeo también está muy ocupado. Mañana es el turno de Orange, miércoles en el Banco de Santander.
TLC Y MATRIMONIO MEDIÁTICO EN WLLL STREET EXAMINATION, TRUMP VS
La adquisición del grupo Time Warner por parte de AT&T, el gigante estadounidense de las telecomunicaciones, se cerró en un tiempo récord la noche del sábado para evitar trabas a la operación: 85,4 millones de dólares (108,7 millones incluyendo deuda), lo que equivale a una valoración de 107,50 dólares por acción (53,75 dólares). en efectivo y $53,75 en acciones de AT&T). El viernes, tras los primeros avances, la acción de Time Warner (Hbo, CNN, Warner Brothers) subió alrededor de un 8%, la de AT&T cayó un 3% (para una capitalización de 226 millones de dólares).
Hubo otra fusión multimillonaria durante el fin de semana. Rockwell Collins adquirió el control de B/E Aerospace por $6,4 millones, en parte en efectivo, en parte en acciones más $1,9 millones en deuda.
APPLE PRESENTA LAS CUENTAS. 170 TRIMESTRAL PRÓXIMAMENTE
Además de las transacciones multimillonarias (sin menospreciar la fusión tabaquera entre Bat y Reynolds, por 47 millones de dólares, concluida el viernes), la atención del mercado se centrará en los informes trimestrales, 170 en total, que se darán a conocer durante la semana. Las preocupaciones más esperadas, como siempre, Apple: Se espera que las ventas de iPhone disminuyan (211 millones de unidades) para el ejercicio fiscal. Los grandes nombres de la tecnología seguirán su ejemplo, (Alphabet) de la automoción (General Motors) de Química (Dow Chemical) y energía (Exxon Móvil).
