Comienzo mixto de la jornada financiera en Asia, tras la ralentización de Wall Street, frenada por los valores de la gran distribución y el desplome del petróleo, frente a un aumento de existencias y una caída de la demanda.
El Nikkei de Tokio pierde un 0,7%. La aduana japonesa anunció que las exportaciones cayeron un 9,2% en octubre, la mayor contracción de los últimos tres años. El comercio con Corea del Sur, un socio histórico con el que recientemente se han reabierto las heridas del pasado, ha disminuido. Las mercancías enviadas a Estados Unidos se desploman en volumen: -11%. La caída de las importaciones desde el mismo país fue aún más fuerte: -17%.
El Hang Seng de Hong Kong ha bajado un 0,7%, los índices CSI 300 de Shanghái y Shenzen han bajado un 0,5% y el Kospi de Seúl ha bajado un 1,2%.
El dólar yen está en su tercer día de caída, en 108,5. El tipo de cambio dólar-yuan volvió a los niveles de hace dos semanas en 7,03. La moneda estadounidense se aprecia frente a la mayoría de sus contrapartes emergentes, frente al won coreano y la rupia indonesia.
EL CONGRESO DE ESTADOS UNIDOS VOTA SOBRE HONG KONG, CHINA REACCIONA
Algunas grietas corren el riesgo de romper los sólidos cimientos de los mercados financieros. Sobre todo, el drama de Hong Kong se cierne sobre las negociaciones entre Estados Unidos y China. Paradójicamente, la crisis política estalla justo cuando la situación se normaliza tras una dura represión. Un centenar de intransigentes permanecen dentro de la Politécnica de la ciudad, los demás han escapado o han sido arrestados.
Mientras tanto, Alibaba anuncia cierre anticipado de oferta de valores, vendido como pan caliente, lo que confirma que la protesta no ha afectado el atractivo del centro financiero.
Pero ayer el Congreso de EE.UU. votó una resolución en apoyo a la protesta, pidiendo controles sobre el cumplimiento del estatus de la ex colonia británica. Pekín no se lo tomó bien: si el documento se convertía en ley, se anunció, vendrían represalias, no se aclaró de qué tipo. Y un artículo en un diario cercano a la cúpula del partido advierte a Trump que “a este ritmo el acuerdo comercial lo firmará su hija Ivanka en unos años”.
CONGELACIÓN EN GRAN DISTRIBUCIÓN DE EE. UU.: KOHL'S -19,5%
Las tensiones por los aranceles frenaron ayer a los mercados estadounidenses: Dow Jones -0,36%, S&P 500 -0,06. Sólo sube el Nasdaq: +0,24%.
La jornada estuvo condicionada por la fuerte ralentización de las acciones del gran comercio minorista, tras las decepcionantes cuentas. Home Depot, una empresa de grandes almacenes de viviendas y edificios, cayó un 5,4% tras la publicación de sus resultados trimestrales. Las ganancias por acción llegaron a $2,53, justo por encima de las expectativas. Sin embargo, la compañía ha recortado, por segunda vez, sus previsiones de facturación para el año en curso.
A Kohl's le fue peor, cayendo en picado un 19,5%. La cadena de tiendas reportó resultados trimestrales con ganancias por acción de $0,74, por debajo de las expectativas de $0,86, y recortó sus estimaciones para las ventas del año en curso.
PETRÓLEO DÉBIL, PERO LA OPI DE ARAMCO VUELA
Retroceso ayer para el petróleo: -2,5%, hoy cotiza a 60,81 dólares el barril. Pesa mucho el aumento inesperado de los inventarios, pero también los rumores, relanzados por Reuters, de que Rusia no parece dispuesta a proceder con más recortes de suministro.
Copiosas ventas de aceite ayer en Piazza Affari: Saipem -1,33%, Eni - 0,99%. Se salva Maire Tecnimont, que sube un 1,54%.
Bloomberg informa que lo está haciendo muy bien la colocación de acciones de Saudi Aramco: los bancos encargados de la venta llegarían en un plazo de tres días para cerrar el cobro de reservas.
El oro trepó por tercer día consecutivo a 1.474 dólares la onza, antes de la publicación del acta de la última reunión de la Reserva Federal.
LAGARDE HACIA LA PRIMERA PRUEBA CON EL DIRECTORIO
La ralentización de Wall Street provocó ayer un fuerte cambio de rumbo en las bolsas europeas, que fueron positivas en la primera parte de la sesión, cuando el índice Stoxx 600 alcanzó su nivel más alto desde 2015, retrocediendo hacia el final. Los futuros sugieren un comienzo mixto para la sesión de hoy.
En el frente del BCE crecen las expectativas por el debut de Christine Lagarde en el Consejo, frente a las peticiones de los 19 miembros del directorio. Varios banqueros, leemos en el Financial Times, están pidiendo una gobernanza más compartida en comparación con la temporada de Mario Draghi, especialmente en lo que respecta a las decisiones sobre tasas.
LUGAR DE NEGOCIOS -0,57%, EL SPREAD ESTÁ AUMENTANDO
La evolución negativa de las listas de precios también afectó a Piazza Affari: -0,57% a 23.329 puntos.
El juicio sobre la maniobra italiana por parte de la Comisión Europea debería llegar hoy (último acto de Juncker antes de entregar el cetro). Todo ello debería resolverse en una declaración de "riesgo de desviación significativa" de las directrices, una suerte de advertencia, que por el momento no constituye un rechazo a la medida, sino sólo una condición de especial observación.
Frankfurt (+0,09%) se mantiene en territorio positivo, pero lejos de los máximos de la mañana. El coche ha desaparecido mínimamente. Volkswagen, que ya subió un 2,5%, retrocede hasta un +0,75%.
Los demás mercados también retroceden: París -0,35%, Madrid -0,01%. La expansión de Londres también se desvaneció: subió un 1,5% por la mañana, cerró en un +0,2%.
La ralentización de la bolsa también se refleja en el frente de los bonos, especialmente los italianos. Los BTP sufren: el bono a 1,27 años sube al 5% (+160 puntos básicos). El spread sube a XNUMX puntos.
Pero no faltan los optimistas. Según los analistas de Natwest Markets, el mercado de deuda italiano superará la incertidumbre política a corto plazo y el diferencial entre los bonos italianos y alemanes a 100 años podría reducirse a XNUMX puntos básicos el próximo año.
Asiento con dos lados también para Piazza Affari. A una primera parte de la jornada con índices en fuerte alza le siguió una segunda parte donde primaron las ventas. Y el mal comienzo de Wall Street ha fortalecido la tendencia de las ganancias.
Los focos se han encendido esta mañana en Atlantia después de que el consejo de administración de ayer se dedicara más tiempo a Alitalia. Tras una larga reunión, la compañía emitió un comunicado de prensa en el que informaba que “todavía no se han cumplido las condiciones necesarias para que la compañía se una al Consorcio destinado a presentar una posible oferta vinculante sobre Alitalia”. El último plazo fijado por el gobierno es el 21 de noviembre.
MANTÉN GESTIONADOS TUS AHORROS, CUIDADO CON BPER
Los valores de gestión de activos se salvaron de las ventas: Azimut +1,3%, Banca Mediolanum +2,7%.
Entre los bancos, Unicredit +0,3%; Morgan Stanley en un informe estimó un objetivo de 14,8 euros. Débil Intesa, baja un 0,11%.
Bien afinado por Bper (+2,9%), donde siguen jugando las expectativas de operaciones de M&A. Unipol (-0,19%), accionista de Bper con un 20%, apoyará al banco cuando surja la oportunidad de realizar una gran operación de consolidación en el sector, dijo ayer el director general, Carlo Cimbri.
En el sector de seguros, Generali vendió, un 1,84% menos.
El sector de activos regulados fue malo, como Snam (-1,51%), Terna (-1,93%) e Italgas (-1,27%).
TODAVÍA COMPRANDO EN TIM, PIRELLI SE CONTIENE
Tim +1,3%, en contraste con la débil evolución del sector de las telecomunicaciones en Europa. Miramos la operación en la red, pero a falta de indicaciones sobre los métodos, el mercado se queda en la ventana y se limita a negociar.
Entre los industriales, Pirelli se frena (-0,8%) tras el dato de ventas de Michelin: en octubre, la tendencia es aún más negativa de lo esperado.
Fiat-Chrysler -0,3%. Las matriculaciones de automóviles en la Unión Europea y los países de la AELC crecieron un 8,6 % hasta los 1,21 millones de automóviles en octubre. El grupo Fiat-Chrysler registró un aumento del 2,5% en las matriculaciones hasta poco menos de 68.000 coches.
INWIT, HACIA LA FUSIÓN CON VODAFONE TOWERS
Inwit -0,5%. La junta directiva aprobó el proyecto fusión con Vodafone Torres, convocando la junta de accionistas para el 19 de diciembre. La junta de accionistas también propondrá, previa aprobación de la fusión, la distribución de un dividendo extraordinario de 0,5936 euros por acción.
Ideas sobre Moncler (+0,9%) y Mondadori (+1%), en los que Mediobanca Securities eleva el precio objetivo hasta los 2,35 euros, confirmando la recomendación de superación.
Esprinet lo hace bien (+5,55%): Banca Imi ha subido el precio objetivo hasta los 6,5 euros.
Positivo debut en el Aim de UCapital 24 (+0,55%), la red social financiera.
