Tras el susto inicial, los mercados han absorbido sin daños el fracaso de la cumbre de Doha sobre las cuotas de producción. Los precios del crudo repuntaron durante la jornada, también gracias a la posibilidad de un acuerdo en junio por el que Rusia está trabajando. Los precios fueron impulsados principalmente por la huelga de los trabajadores del sector en Kuwait, que redujo la producción del país en un 60%.
Al final, el índice Brent, a la baja un 5% por la mañana, acotó la pérdida al 0,42% a 42,92 dólares el barril; Wti -1,32% a 39,78 dólares el barril. Bastantes acciones energéticas cerraron al alza frente a las expectativas. Chevron cierra la sesión con un salto del 1,51%. El índice energético sube un 1,6%.
Las acciones petroleras italianas también se defendieron. Eni registró una pérdida de solo el 0,2% al final del día. Espectacular salto de Saipem: +4,8% hasta 0,3670 euros. Sin embargo, ayer el corredor Raymond James anunció que había reanudado la cobertura con una calificación de rendimiento inferior y un precio objetivo de 0,30 €.
TOKIO REVITALIZADO, HONG KONG AVANZA
La estabilidad del crudo favoreció el ascenso de las Bolsas de Valores. Liderando la carrera está Asia, la más afectada ayer por la mañana por la caída inicial del petróleo. Tokio (+3,4%) recuperó íntegramente las pérdidas, también fruto del susto provocado por el terremoto que asoló la isla de Kyushu. Hong Kong sube un 0,7%, más cautos Shanghái (-0,2%) y Shenzhen (-0,4%). Las autoridades chinas han anunciado un endurecimiento inminente de las acciones tecnológicas que huele a burbuja. Las cotizaciones son un 20% más altas que las acciones japonesas en el sector.
La Bolsa de Valores de Seúl se mantuvo casi sin cambios: el banco central de Corea dejó las tasas sin cambios a pesar del recorte en las previsiones para el PIB de 2016 (a 2,8 desde el 3% anterior). El won avanzó un 0,66%, una ligera caída para el yen, que todavía está cerca de los máximos frente al dólar. El euro se mantuvo estable esta mañana: 1,1322 frente al dólar a la espera de la dirección del BCE el jueves.
A WALL STREET LE GUSTA EL LIBRO DE LA SELVA
En Wall Street, el índice Dow Jones (+0,6%) volvió a subir por encima de los 18.000 puntos: no ocurría desde el pasado 21 de julio. S&P +0,5%, Nasdaq +0,44%. El mejor blue chip fue Walt Disney: +2,93% después de que la película "El libro de la selva" dominara la taquilla durante el fin de semana, recaudando 103,6 millones de dólares. También vuela Hasbro (+5,8%), productor de juguetes relacionados con Frozen y otros éxitos recientes de Disney. Nuevamente en entretenimiento, una caída para Netflix (-12%), a pesar de ganancias mejores a las esperadas.
Atención a las cuentas corporativas: más de 80 empresas anunciarán sus resultados trimestrales esta semana, incluida Goldman Sachs (-0,3 %). Ayer, Morgan Stanley publicó datos: el resultado neto ha bajado drásticamente, el título casi no ha cambiado.
BRASIL TURBULENTO, BUENOS AIRES VUELVE A LA MODA
La turbulencia reina en las finanzas brasileñas tras la aplastante victoria en la Cámara de los partidarios del juicio político a la presidenta Dilma Rousseff: 367 votos a favor contra 137 en contra. La enérgica intervención del gobernador del banco central, Alexandre Tombini, bloqueó la suba del real (-1,7% frente al +3,7% de la semana pasada) pero solo gracias a fuertes compras de swaps de moneda inversa. Ganancias en la Bolsa de Valores de San Paulo (-0,75%): desde principios de 2016, la Bovespa logró un aumento del 20%.
Mientras tanto, se arrebató la primera emisión de bonos de Argentina, finalmente readmitidos en los mercados internacionales tras la cuarentena impuesta por el doble default (2001 y 2015 por la negativa a pagar a los acreedores). El gobierno de Macri ha lanzado una maxi emisión de bonos del Estado por 15 millones con intereses de hasta el 9%. Las empresas internacionales compitieron para asegurar estos bonos con rendimientos récord: esperemos que los ahorradores italianos tengan buena memoria.
PIAZZA AFFARI RECUPERA EL CAMBIO DE DIVIDENDO
Señal positiva ayer para las principales plazas europeas, a pesar de la caída del crudo y el desplome de los índices asiáticos tras el terremoto de Japón. Londres ganó un 0,15%, París un 0,26%. Frankfurt está más animada (+0,68%).
El índice Ftse Mib también avanzó un 0,68% en Milán hasta los 18382 puntos, desde los 17903 puntos de la mañana, condicionado por la caída del crudo y el desprendimiento de dividendos (0,3%): el efecto positivo del fondo Atlante compensó con creces el Fracaso del acuerdo de Doha.
ATLANTE LIBERA UNICREDIT DE LA OPV DE POPVICENZA. MPS-UBI, SE TRATA
El repunte del sistema bancario, favorecido por la llegada de diversas buenas noticias, sostuvo la cancha. El aumento en el índice sectorial fue sólo del 0,1%, debido al desprendimiento de cupón de Banco Desio, Banco Popolare y Unicredit. En particular:
1) Las membresías en el fondo Atlante continúan a un ritmo acelerado. Hasta anoche se habían recaudado 3,63 millones, de los cuales 2 de Intesa (1 millones) y Unicredit (1 millones), más 500 millones cada uno de las Fundaciones y el CDP. Es probable que la dotación alcance un máximo de 6 mil millones.
2) El bautismo de fuego de Atlante ya es una realidad: Unicredit ha firmado un acuerdo con Quaestio Management sgr, del que depende el fondo, para la suscripción de la ampliación de capital no optada de Popolare Vicenza vinculada a la salida a bolsa. El Banco que dirige Federico Ghizzoni elimina un fuerte factor de incertidumbre dada la garantía otorgada para la operación. Hace una semana Mediobanca Securities había estimado un valor de Popolare Vicenza entre 1,1 y 1,6 millones, por tanto inferior a la propia subida (1,75 millones, de los cuales 1,5 garantizados por Atlante).
3) Mientras tanto, el Banco de Italia ha instado al gobierno a intervenir "de manera estructural" en los procedimientos de recuperación de crédito para ayudar a los bancos a deshacerse de los préstamos morosos. De hecho, durante una audiencia en la Cámara, Luigi Federico Signorini, director general adjunto de Via Nazionale, observó que el impacto de la morosidad en los balances de los bancos "se está volviendo muy importante en los mercados financieros, incluso si se le da más importancia". que el que tiene". Los bancos recuperan garantías de préstamos incobrables después de siete u ocho años en promedio, en comparación con los 15 meses en Alemania y Austria, según datos de la industria.
Sobre todo, Monte Paschi (+8,24%) aprovechó los estados de ánimo más positivos, por delante de Ubi (-4,98%). Los rumores insistentes sobre una posible fusión entre los dos institutos están volviendo al mercado. Carige también está en gran evidencia (+6,74%), a la espera del plan industrial para oponerse a la propuesta de la privada Apollo. También se destacó Banco Popolare (+2,2%). Los Bigs son más firmes: Intesa +0,8% y Unicredit +0,1%, limitándose a recuperar el desprendimiento de cupón.
UNIPOL RENUNCIA A LA CALIFICACIÓN DE S&P, FLYING FINECO
La gestión de activos también se ha comportado bien entre las financieras: Banca Mediolanum +2,2%, Anima +5,6%, Fineco Bank +3,8%, a pesar del desprendimiento de cupón de 0,255 euros, equivalente a una rentabilidad del 3,60%. Unipol también avanza (+5,7%) en la ola de la próxima alianza financiera con Bper (+2,6%). La compañía con sede en Bolonia, en línea con lo ya hecho por Generali (-0,23% en 2015), ha pedido a Standard & Poor's que retire los ratings, tanto de la matriz como de las filiales, incluida UnipolSai (+1,50% ) , en abierto desacuerdo con los métodos de evaluación de la agencia, considerados "irracionales y penalizadores para las empresas italianas".
CNH LIDERA LA REACTIVACIÓN DE INDUSTRIALES
Boletín positivo para industriales. Las dos filiales de Exor avanzan (+1,7%): Fiat Chrysler sube tras un comienzo flojo (mínimo 6,695 euros) y finaliza con una ganancia del 3%, a 6,88 euros. Ford ha anunciado que no está interesada en una fusión con Fiat Chrysler. La respuesta llega después de que Sergio Marchionne, durante la junta de accionistas, hubiera mencionado a la automotriz estadounidense entre las marcas con las que negociar una posible fusión tras la negativa de General Motors.
CNH Industrial cierra con una subida del 4,6%. Es uno de los mejores blue chips en Piazza Affari mientras espera que las cuentas de Caterpillar lleguen esta semana. Bofa-Merrill Lynch promovió el rating a Compra desde Neutral, fijando un precio objetivo de 8 dólares (unos 7 euros). Según Off Highway Research, se espera que las ventas de maquinaria de construcción, incluidas excavadoras y bulldozers, aumenten a nivel mundial en 2017 después de cinco años de contracción.
Finmeccanica +1,84% después de que UBS elevara su recomendación a Compra desde el Neutral anterior. Los rumores sobre posibles nuevos pedidos de Australia y Qatar que también involucran a Fincantieri (+1,45%) también pesan mucho.
Prysmian sube alrededor de un punto porcentual en el día ex dividendo (0,42 euros). El grupo líder mundial en cables vendió el 67% de Prysmian Baosheng Cable al socio de la joint venture, el grupo chino Baosheng, por unos 42 millones de euros. El objetivo es redefinir la estrategia de crecimiento en China con la intención de avanzar de forma independiente en el sector de utilities y sistemas de alta tensión.
Stm, por su parte, retrocedió (-1,75%), tras el salto del viernes ante las expectativas de un cambio en la parte superior.
VIVENDI REDUCE (0,2%) LA PARTICIPACIÓN EN TELECOM
Menos también para Telecom Italia (-1,7%), pero con volúmenes muy bajos, poco más de la mitad de la media de 30 días. Vivendi (la reunión presupuestaria del grupo se celebrará el jueves nada menos que en Olimpia, el templo de la canción francesa) vendió 30 millones de acciones de la filial italiana, equivalentes al 0,2%, el 24 de marzo. La participación, dijo un portavoz, se vendió "por un ajuste técnico".
Los valores de los medios de comunicación evolucionaron bien a pesar de que por la mañana UBS rebajó el rating de los valores del sector europeo de Sobrepeso a Neutral: Rcs mediagroup +1,67%, Mediaset +1,29%.
