La tensión en el mercado de deuda italiano sigue aumentando. A la espera de la decisiva subasta del Tesoro, que esta mañana intentará colocar BTPs por nueve mil millones de euros, el diferencial ha vuelto a hacerse sentir con un repunte vertical en la apertura. El máximo del día -por el momento- se alcanzó en las 11, en los 521 puntos básicos.
SUBASTA BTP, EL EURO QUE EL HACIENDA ESPERA PARA EL BIS DEL BOT
PERO EL EURO TIEMPO. Y LOS BANCOS ESTÁN MIRANDO
La especulación apunta al gran objetivo: laeuro, en vísperas del décimo aniversario de la moneda europea que debutó el 2 de enero de 2002. Tras el resultado positivo de la subasta del BoT, cabía esperar un final de año menos doloroso. Pero, para derribar las previsiones, el presupuesto de la BCE: tras desembolsar 489 millones de euros durante tres años a 523 bancos europeos, los préstamos a instituciones aumentaron en 214 millones de euros hasta los 879 millones solo en la semana que finalizó el 23 de diciembre. El presupuesto general del BCE aumentó en 239 mil millones a 2.730 mil millones, un nivel nunca antes alcanzado y más de 553 mil millones en comparación con hace tres meses. En definitiva, los bancos de la eurozona continúan con la huelga inversora. Es mejor aparcar al 0,2% en los depósitos del BCE que asumir el más mínimo riesgo. A este ritmo, la recesión corre el riesgo de ser aún peor de lo que ya se temía.
Y así, las ventas de la moneda única llovieron repentinamente a media tarde, perdiendo posiciones frente al dólar a 1,295 desde 1,306 ayer por la noche. La moneda única está en un mínimo de 10 años frente al yen en 100,8. Así han reavivado los temores sobre la subasta del tédocumentos del gobierno italiano con vencimientos más largos (3 y 10 años) de 8,5-9 millones previstos para esta mañana, una prueba mucho más exigente que la superada con éxito en los BOT a seis meses. En la víspera, la rentabilidad del BTP a 10 años se situaba en el 6,92% (+3 puntos básicos), la rentabilidad con el bund es de 511 puntos básicos (26 puntos básicos más que los niveles de la tarde).
La Bolsa de Milán, como era inevitable, quemó así las ganancias acumuladas durante la jornada, cerrando en -0,85%. Pero, para subrayar la naturaleza sistémica de la caída de ayer, las cosas empeoraron aún más en Frankfurt y Madrid, con una caída del 1,5-1,6%. París perdió un 0,4%.
BOLSA DE TIEMPO. CLIMA FRÁGIL, MAL TIEMPO AL ACECHO. mundo financiero interrumpió el mini rally de fin de año después de la caída del euro. Yo también'Asia mira con aprensión las convulsiones en la zona del euro, con el fundado temor de que el malestar sea mucho más profundo que los ya difíciles problemas italianos. En este contexto, la caída del oro ocupa un segundo lugar, en paralelo a la recuperación del dólar. Y la corrección a la baja del petróleo, pese a la creciente tensión en el frente iraní: pesa más la caída de la demanda europea que las amenazas de Teherán de cerrar el Estrecho de Ormuz.
Excepto por sorpresas felices en el frente de la BTP caminamos hacia un fin de año gris, digna síntesis de un melancólico 2011 en el que la lista de precios perdió una buena cuarta parte de su valor (25,8%). Por ahora, la capitalización de Piazza Affari equivale a solo el 20% del PIB italiano.
Difícil eso Standard & Poor's 500 hazlo. Tras la caída de ayer (índice en 1,3%, Dow Jones baja 1,1%, Nasdaq -1,34%) haría falta un salto del 2,6% para cerrar el año con signo positivo. También en este caso el resultado final, fijado en torno a 1282, sería muy inferior a las previsiones de los expertos que el pasado mes de enero fijaron el objetivo de 2011 en 1,371. Los futuros de hoy pronostican un alza débil. Mucho dependerá de los datos semanales de desempleo. Casi todo, desde el resultado de la subasta del Btp italiano.
CHINA, TIERRA DE LA IPO. Y MIUCCIA TIENE FIESTA. El adelantamiento de Asia a la economía occidental se confirma con la lluvia de dinero recaudado por los novatos en las bolsas de valores chinas: 73 millones de dólares, el doble que los EE.UU. Por supuesto, entre las salidas a bolsa también está la de Prada cuyos efectos se dejaron sentir en la caja fuerte de Luxemburgo de Miuccia Prada: 54,4 millones de beneficios gracias a "rentas de participaciones".
Mientras tanto, debido a los temores sobre Europa, la Bolsa de Valores de Tokio se dirige hacia un final gris: el índice Nikkei 225 reporta una caída del 0,59%, el Hang Sign de Hong Kong cae un 0,91%. Mientras tanto, el yen da otro pequeño paso hacia los 100 frente al euro: esta mañana la moneda única cotiza a 100,36 yenes, el valor más bajo en los diez años de historia de la moneda europea.
FONDIARIA SAI, NUEVA DISMINUCIÓN. HOY EL DBO
FINAL EN ROJA DE AHORRO GESTIONADO
Al final de la sesión Bolsa de Milán aparece con los bancos abajo de nuevo: Intesa -0,4%, Pop.Milán -0,8%, Honte Paschi -0,9%, Ubi -2,6% y BancoPopolare -3,9%. Unicredit cayó un 0,9%: durante 2011 la acción de Piazza Cordsuio sufrió una caída del 55%.
Entre los seguros general perdió un 1,7%, Unipol subió un 0,5%. Fondiaria-Sai marcó un nuevo mínimo histórico en 0,615 euros (-5,3%). La junta directiva de la empresa se realizará hoy, la segunda en siete días, dedicada a las respuestas que se enviarán a Isvap en materia de gobernabilidad y solidez del capital, los dos puntos planteados por la autoridad en la carta del 24 de noviembre en la que solicitó para un fortalecimiento del índice de solvencia y el cese de las asignaciones de doble gobierno con la sociedad de cartera Premafin. Mientras tanto, Unicredit y Mediobanca están llamando a la puerta de los potenciales suscriptores de la ampliación de capital. se hacen nombres Reloj de arena, Sator, Apax ee de la familia genovesa Malacalza.
Final inferior para Azimut-0,5%, positivo durante la mayor parte de la sesión. Ayer Assogestioni hizo públicos los datos de financiación del sistema en noviembre: -8,5 millones, lo que eleva el saldo negativo a 31,3 millones para los 11 primeros meses del año.
Cierres negativos también para Telecom Italia -0,3%, Enel -0,9%, Eni -0,7%. Mediaset perdió el 3%. Emoción positiva para Campari, un 1,5% más.
