Se acerca la subida de tipos, aunque modesta. Y los mercados se están ajustando a la vista de los datos del mercado laboral del viernes, que, según el número dos de la Fed, Stanley Fischer, podrían empujar al FOMC, el comité monetario del banco central estadounidense, a actuar ya en septiembre. La perspectiva, por el momento, no deprime la cotización de las acciones, apoyada por la suba del dólar frente al yen y el euro.
Mientras tanto, se calienta la espera del ejecutivo del BCE: los malos datos de confianza de consumidores y empresas en Italia, confirman la necesidad de continuar, si no acelerar, la política de expansión monetaria. Pero Wolfgang Schaeuble, ministro de Hacienda alemán, ya ha salido al terreno con una intervención durísima. Hay un aire de batalla en Frankfurt.
Más aún en Bruselas, donde hoy la UE dará el pistoletazo de salida a la guerra fiscal del siglo: la Comisión impondrá una multa de mil millones de euros a Apple (-0,1% ayer en Wall Street), culpable de acuerdos fiscales con Irlanda para rebajar (casi cero) impuestos, presagiando ayudas estatales ilegales. Después el fracaso ya establecido del TTIP, el acuerdo comercial Europa-Estados Unidos, amplía la distancia entre los dos lados del Atlántico.
LAS FINANZAS DE ESTADOS UNIDOS BUENAS, LAS PRISIONES ABAJO
Las listas asiáticas subieron levemente, comenzando con las bolsas de valores chinas. Después de un comienzo negativo, Tokio también se recuperó, molesto por la fortaleza del dólar. La tasa de paro baja al 3%, la más baja desde mayo de 1995, pero eso no frena un experimento singular: según una propuesta que se estudia en el Parlamento, los trabajadores de cuello blanco podrán trabajar hasta los 80 años y más.
Los índices de Wall Street son positivos: Dow Jones +0,58%, S&P 500 +0,52%, a un paso del nuevo récord histórico. NASDAQ +0,26%.
En un mercado comercial pobre, en vísperas del fin de semana largo del verano pasado, las acciones financieras brillan, impulsadas por la perspectiva de aumentos de tasas. El índice sectorial (+2,2%) empuja hacia los niveles más altos del año. Ha subido un 20% desde sus mínimos posteriores al Brexit en junio. También es destacable el fracaso de las negociaciones entre Mondelez y Hershey: por ahora, el imperio del chocolate no se llevará a cabo.
Las acciones de las prisiones privadas están a la baja: el departamento de Seguridad Nacional parece decidido a no renovar los contratos tras la opinión negativa del Ministerio de Justicia: el líder del sector, Corporación Correccional, pierde un 4,1%, Grupo Geo -3%.
El petróleo se movió poco esta mañana, ayer cayó un 1%. El Brent cotiza a 49,32 dólares el barril (+0,1%), el Wti a 47,08 dólares (+0,2%). Los precios del petróleo cayeron ayer en Piazza Affari: Eni y Tenaris -1%, Saipem -1,9%.
EUROPA EN DECLIVE SIN LA CIUDAD, MILÁN -1,1%
Las bolsas europeas cerraron ayer en rojo una sesión con volúmenes bajos condicionada por el cierre festivo de la City. Volátil Piazza Affari. El índice FtseMib perdió un 1,1%, hasta los 16.655 puntos, el peor resultado entre las listas continentales. Menores pérdidas en París (-0,4%), Frankfurt (-0,4%) y Madrid (-0,5%).
Entre los sectores europeos, prevalece el signo menos. Los bancos (-0,6%) consolidan el +6% acumulado la semana pasada. Todos los demás sectores presentaron pérdidas, a la cola Commodities con -1,5%.
Los precios de los bonos del gobierno en la Eurozona están a la baja. El Bund alemán a 0,35 años llegó a perder un 2% (esta es la mayor excursión negativa desde el XNUMX de agosto), pero lo recuperó todo en la final.
LA CONFIANZA BAJA, LOS RENDIMIENTOS BOT BAJAN
En el frente italiano, los datos publicados esta mañana por Istat mostraron un deterioro de la confianza en agosto. El índice de clima de confianza del consumidor pasó de 111,2 puntos en julio a 109,2, el valor más bajo desde agosto de 2015. El clima de confianza empresarial cayó a su nivel más bajo desde febrero de 2015.
El rendimiento del bono italiano a 1,16 años subió al 120%, el más alto desde principios de agosto. El diferencial de rendimiento entre el BTP y el Bund fluctuó en torno a los 0,236 puntos básicos. El Tesoro vendió los 0,185 millones de euros del Tesoro a seis meses en una subasta con tipos que caían hasta el -0,262 % desde el -XNUMX % de la colocación de julio, acercándose al mínimo histórico del -XNUMX % registrado el pasado mes de mayo.
Gran expectación para las subastas de medio/largo plazo de hoy, las primeras tras el parón estival. Se ofrecerán entre 6,25 y 7,75 millones de euros en BTPs y bonos a 5 y 10 años y en CctEu, con rentabilidades que podrían tocar mínimos históricos. Al cierre, la tasa de 5 años (junio 2021) cotizó a 0,22% desde el 0,26% de la colocación de fines de julio.
BANCOS, ADVANCE MPS SOLAMENTE. LA GESTIÓN SE DERRUMBA
El sector crediticio se mostró débil a excepción de Monte Paschi (+1,7%), galvanizado por la hipótesis de la conversión voluntaria de 3 millones de bonos subordinados en acciones con el objetivo de contener la ampliación de capital prevista de 5 millones antes de final de año . El proyecto prevé una oferta pública que estaría dirigida únicamente a inversores institucionales, mientras que no tocaría los 2 millones de bonos convertibles en poder de clientes minoristas.
A pesar de las fuertes caídas, el pesimismo aún reina sobre la acción: de los 15 analistas encuestados por Bloomberg, ninguno tiene una calificación de Compra, 10 recomiendan mantener la acción en su cartera, mientras que 5 apuntan a una venta. El precio objetivo medio es de 0,35 €.
Cierra un Unicredit rojo (-0,3%) tras una sesión muy volátil: durante la jornada marcó un máximo de 2,24 euros y un mínimo de 2,1640 euros. Según Financial Times, la polaca Pzu "confía en poder llegar a un acuerdo para la adquisición de Pekao a finales de octubre". El quid del precio sigue siendo: a Pzu no le gustaría pagar más de 3 millones de euros, a Unicredit le gustaría cobrar 3,5 millones. La cotización en la Bolsa de Valores de Varsovia actualmente valora la participación del 40,1% en Pekao en manos de Unicredit en alrededor de 13,3 millones de zlotys, o 3,1 millones de euros.
El resto del sector financiero es débil. Entre los bancos, Ubi -2,1%, Banca Popolare di Milano -1,3%, Banco Popolare +0,1% e Intesa Sanpaolo -0,8%. Para las compañías de seguros, Generali -1,8%, UnipolSai -1,4%. Mientras tanto, el ahorro gestionado se desploma: Anima-1,7%, Azimut-2,7%.
EXOR DOWN EL DÍA DE LA MUDANZA
Exor (-1,5%) aprobó ayer el plan anunció en julio que contempla el traslado de la oficina registrada y fiscal a los Países Bajos y otorga derechos de voto adicionales para los miembros a largo plazo.
Los accionistas que hayan sido titulares de acciones durante 5 años tendrán derecho a 5 derechos de voto por cada accionista ordinario, los que hayan sido titulares durante 10 años, a 10 derechos de voto. Exor se fusionará con Exor NV en un canje de acciones 1 a 1, siempre que el derecho de retiro no supere los 400 millones de euros.
El holding de la familia Agnelli cerró el primer semestre de 2016 con un beneficio neto atribuido a los accionistas de 430,3 millones de euros, desde los 219,3 millones del mismo periodo de 2015. El NAV a 30 de junio se situó en 11,501 millones de dólares desde los 13,355 millones desde la finales de 2015.
Cae Fca (-1,6%), Ferrari avanza (+0,5%) a pesar de otra decepción en la Fórmula 1. Cnh -1,4%.
Prada retrocede esta mañana (-4,31%) en la Bolsa de Hong Kong tras la hazaña de ayer (+13%) ligada a las previsiones positivas para la segunda mitad del año. En los primeros seis meses, el grupo registró una disminución del beneficio neto del 24,7% y del 14,8% en los ingresos.
Tras los resultados de la marca milanesa, Ferragamo (+0,2%) ha recuperado más de dos puntos de pérdida. Abajo Moncler (-0,8%) y Yoox (-1,3%).
RCS, HOY EL JUICIO DEL TAR. EN TELECOM BOLLORE' PIERDE 1,3 MIL MILLONES
Débil Telecom Italia (-0,8%). Las cuentas semestrales de Vivendi arrojan una pérdida teórica de 1,3 millones de euros por la participación en la empresa italiana. La inversión está valorada en 3,77 millones frente a un precio medio de compra de 1,1147 euros por acción. Al 30 de junio, el valor equivalía a 2,449 millones.
Sin alterar Italcementi en el día de apertura de la OPA de 2 millones de euros de HeidelbergCement a 10,6 euros por acción.
Alerion +8%, a 1,90 euros: FRI-EL Green Power ha anunciado el lanzamiento de una OPA "amistosa" por 1,90 euros sobre el 29,9% del capital, sociedad especializada en la producción de energía eléctrica a partir de fuentes renovables y en particular en el sector eólico.
En los escudos Cti (+19%). La compañía anunció los resultados preliminares de la Fase 3 con Persist-2, un tratamiento reservado para pacientes con mielofibrosis.
SCR -1,05%. El Tribunal Administrativo Regional de Lazio se pronuncia hoy sobre el fondo de la apelación de Imh, Pirelli y Della Valle contra la decisión de Consob de no suspender la oferta pública de adquisición de Cairo Communication.
