La gran Fiesta de las Bolsas puede continuar. Apple, la reina de las listas de precios, sorprendió a Wall Street con un fuerte crecimiento de ingresos (45,4 millones de dólares, +7% en el segundo trimestre, siempre el más flojo del año) y beneficios (8,7 millones de dólares, +12%) gracias a la recuperación de las ventas de iPhones (más de 41 millones de unidades, +2%) y iPads (+15%, gracias al modelo más económico). Estos resultados, mucho mejores de lo esperado, desataron anoche, con la Bolsa cerrada, una lluvia de compras sobre acciones de Apple: +6,30%, hasta los 159,50 dólares, un nuevo récord histórico para una capitalización, que ha superado los 800 millones de dólares.
A estas alturas, el probable aplazamiento del lanzamiento del iPhone 8, destinado a celebrar el décimo aniversario, da menos miedo. La compañía revisó sus estimaciones para las ventas del tercer trimestre, que se estima que aumentarán entre $ 49 y $ 52 mil millones. A la espera del lanzamiento de la última criatura de Apple que contará con una pantalla basada en diodos OLED (producción de Samsung) con altísima resolución, además de importantes avances en la duración de la carga y en la pantalla táctil. ¿El precio? Sin duda será superior a los mil dólares frente a la media de 606 dólares practicada en el último trimestre gracias también a un saneamiento de los almacenes con la venta de 3,3 millones de piezas a la venta.
El desempeño de Apple marca la última confirmación de la temporada positiva de las finanzas globales: la economía europea (al alza durante 17 trimestres), a pesar de la revalorización del euro; El consumo estadounidense se mantiene a pesar de la agitación política que continúa socavando la atención médica estadounidense hasta el punto de que varios legisladores republicanos se postulan para apoyar las contribuciones al sistema para evitar un colapso peligroso.
Pero Trump, por el contrario, se atribuye el mérito del rally: ante una delegación de pequeños empresarios invitados a la Casa Blanca, el mandatario afirmó que detrás de los récords del Dow Jones hay medidas sobre fiscalidad y crecimiento, en realidad por ahora solo anunciadas. Trump habló de la llegada de “una nueva era para la prosperidad estadounidense”, especialmente para las pequeñas empresas.
APPLE DA CARGA TECNOLÓGICA EN ASIA, HACIA LOS 22 MIL
El rally de Apple ya ha producido sus primeros efectos en las bolsas asiáticas. La Bolsa de Valores de Tokio empieza a cerrar al alza un 0,4% esta mañana, con empresas de alta tecnología en evidencia. Hong Kong +0,5%. El índice CSI 300 de las listas de Shanghai y Shenzen es plano. En cambio, la caída de las materias primas perjudicó a la Bolsa de Valores de Sídney, con una caída del 0,5%. Seúl gana un 0,2%. Bombay sobre la igualdad.
Gracias a la quinta subida consecutiva, el índice Dow Jones (+0,33%) se acerca al pico de los 22 puntos: 21.963,92. La barrera de los 20 puntos se rompió en enero. El índice S&P y el Nasdaq avanzaron un 0,24%. A la espera de las cuentas de Apple, los mercados financieros se apoyaron, comenzando por JP Morgan (+1,4%) y Goldman Sachs (+0,4%). Los grandes nombres de Detroit bajan con fuerza tras los datos de ventas de julio: Ford -2,41%, GM -3,39%.
DETENGA EL ACEITE. ENI SUBE TRAS LA ESTELA DE BP
Marca una pausa en la fiebre del petróleo. El crudo Brent cotiza en los mercados asiáticos a 51,3 dólares el barril, un 0,8% menos, ayer cerró con una baja del 1,7%, poniendo fin a una racha positiva de seis sesiones. La consultora American Petroleum Institute dijo el jueves que espera que los inventarios de petróleo de Estados Unidos aumenten en 2 millones de barriles. La cifra oficial se dio a conocer esta tarde: el consenso de los economistas espera un descenso acotado.
A pesar de la caída del crudo, las principales petroleras registraron buenas subidas de la mano de BP, que subió un 2,7% tras el anuncio de buenos resultados. Eni ganó 0,75%, Total +1,3%. Bajaron Saipem (-0,1%) y Tenaris (-2,09%).
EUROPA, SEÑALIZACIÓN DE FUTUROS. MILÁN +0,59%
La desaceleración del petróleo, combinada con las cotizaciones récord del euro, no afectó a las bolsas europeas, respaldadas por buenos datos macro. Los futuros en las bolsas de valores europeas están ligeramente más altos. Piazza Affari cerró con una subida del 0,59% a 21.612 puntos. El resto de mercados continentales son aún más tónicos: Fráncfort +1,1%, Madrid +0,8%, Londres +0,7%, París +0,65%.
El sector manufacturero de la eurozona comenzó la segunda mitad con un buen crecimiento, aunque ligeramente más débil que las estimaciones iniciales, con los datos del PMI cayendo a 56,6 en julio desde un máximo de seis años alcanzado en junio de 57,4. En lo que respecta a Italia, la actividad creció con fuerza en julio: índice en 55,1 desde 55,2 en junio.
MORGAN STANLEY: CON EL DÓLAR DÉBIL PIB EUROPEO -7%
El tipo de cambio del dólar frente al euro viaja poco más de 1,18 tras un máximo en 1,1845. El euro ha ganado más del 12% desde principios de año y se dirige a un máximo de dos años y medio frente al dólar.
Para los estrategas de Morgan Stanley, un crecimiento del 10% del euro podría reducir las ganancias de la eurozona entre un 5% y un 8% y reducir el crecimiento del PIB del área en un 0,7% el próximo año debido a la caída de las exportaciones. Las empresas de tecnología en hardware, alimentos, bebidas y tabaco, y productos para el hogar podrían verse más afectadas como sectores con más exposición en el extranjero, mientras que los bancos, los bienes raíces y los servicios públicos podrían ganar.
Cierre para la secundaria italiana. La caída generalizada de los rendimientos llevó la referencia italiana de diez años, junio de 2027, no muy lejos de los niveles del 2% en 2,0225. El diferencial entre los tipos de referencia italiano y alemán fluctuó entre 154 y 157 puntos básicos, mientras que el futuro del BTP se movió entre 136,18 y 137,19 para cerrar cerca de los máximos de la sesión.
En el frente primario, el Bundesbank colocó 3,219 millones de euros del Schatz en junio de 2019, con un tipo medio que descendió hasta el -0,69% desde el -0,61% de la subasta anterior. Hoy Alemania vuelve a la subasta con 3 millones del Bund a diez años agosto de 2027, cupón 0,50%.
LA ROSSA PONE EN CONSTRUCCIÓN UN COCHE UTILITARIO
En gran evidencia, en la víspera de la reunión del consejo, la acción de Ferrari (+4,15%) golpeada por una lluvia de compras que hizo que el precio se disparara a 92,80 euros, a un paso de los máximos históricos. Los compradores se sintieron desatados por un informe de Bloomberg que reveló que se está estudiando un "vehículo utilitario" de 2 y 4 plazas, destinado en particular al mercado chino. El automóvil forma parte de un proyecto de desarrollo desarrollado por Sergio Marchionne con el objetivo de duplicar las ganancias de la compañía a dos mil millones para 2022, gracias a un aumento en la producción de más de 10 unidades y el desarrollo de motores híbridos.
Un repunte que, en parte, también afectó a Fiat Chrysler, que creció un 0,29%, a pesar de la caída de las ventas en EE.UU. en julio. Los datos italianos de julio salieron por la tarde: el mercado italiano se desacelera pero se mantiene en territorio positivo con un aumento del 5,93% respecto al mismo mes de 2016. Las ventas de FCA aumentaron un 3,25% respecto al mismo mes de 2016. La participación disminuyó ligeramente del 28,67 al 27,95%. Exor también sube un +1,19%.
ACUERDO SIN DIVIDENDO EXTRA PARA 2017
Foco encendido ayer en Cuentas Intesa Sanpaolo, que ganaba un 0,14% en Bolsa, hasta los 2,916 euros, tras una sesión mixta en la que la bolsa tocó mínimos en los 2,856 euros ante la ola de decepción por la falta de cupón extra. “Puedo confirmar que los dividendos y la remuneración al accionista serán mi prioridad y la del banco también en el futuro”, dijo el director ejecutivo Carlo Messina. Para 2017, sin embargo, "no consideraremos ningún dividendo extra", agregó. En cualquier caso, los beneficios del segundo trimestre (837 millones, frente a los 901 millones de un año antes) superaron las previsiones y se confirmó el objetivo de 3,4 millones en dividendos en efectivo para 2017. El impacto de la adquisición de “buenos activos” de los dos bancos venecianos se espera que sea neutral en el EPS de 2017 y positivo a partir de 2018.
A Unicredit le fue mejor (+1%) a la vista de la junta directiva. Banco Bpm sin cambios, baja Ubi (-1%) rebajado de Société Générale a "mantener" desde "comprar" tras el repunte de los últimos meses. Carige, que comenzó al alza, cedió ante las ganancias tras la racha de ayer y perdió un 4,72%.
EL DUELO FINCANTIERI APLAZADO A FINALES DE SEPTIEMBRE
Fincantieri +0,70%. Humo gris al final de lareunión entre representantes de los gobiernos francés e italiano para llegar a un acuerdo sobre Stx France. “Hemos constatado que a la fecha aún existen diferencias que no han sido subsanadas. No podemos aceptar la propuesta de un cheque 50/50 y mantenemos nuestra posición al respecto. Se ha establecido que habrá tiempo hasta la cumbre del 27 de septiembre en Lyon con Macron y Gentiloni para salvar estas diferencias. Así lo ha hecho el ministro de Economía, Pier Carlo Padoan, al término del encuentro con su homólogo francés Bruno Le Maire y el ministro de Desarrollo, Carlo Calenda.
Por otro lado, añadió Padoan, "reafirmamos nuestro interés común en trabajar para un gran grupo naval ítalo-francés, tanto civil como militar". Un líder europeo podría nacer de la combinación de las capacidades de Fincantieri, Stx France y Naval Group.
FERRAGAMO ABAJO, PIAGGIO VOLANDO
Ayer fue un día positivo para las Utilities: Enel +1,3%, Snam +1,3%, Terna +1,6%. Ferragamo cerró con una caída del 2% después de los decepcionantes datos trimestrales publicados anoche. Los brokers bajaron el precio objetivo: SocGen de 28 euros a 26 euros, Mediobanca de 26,5 euros a 24,5 euros, JP Morgan de 23 euros a 22,5 euros, Morgan Stanley de 24 euros a 23,5 euros.
En gran evidencia Piaggio (+5,5%) e Interpump (+2,1%). Desempeño excepcional de Exprivia (+12,21%). Para el cuatrienio 2017-21, la empresa se adjudicó la gestión de los sistemas informáticos del área de Administración, Finanzas y Control de Poste Italiane basados en la plataforma Sap.
