Después de México, es el turno de Canadá. Los mercados apuestan a que mañana por la noche, fecha/ultimátum fijada por Donald Trump, se anunciará la adhesión de Canadá al acuerdo aduanero ya suscrito por México. El pronóstico dio alas a Wall Street, arrastrado por los gigantes de la nueva economía, los menos metidos en el juego arancelario.
- Apple, Amazon y Alphabet +1,5% lideraron la carrera por los récords. Las acciones de Apple +1,5% establecieron un nuevo récord en $222,23. Un informe de Morgan Stanley impulsó a Amazon en un +3,4% a solo un paso de la marca del billón en valor (975 mil millones).
- De ahí una nueva lluvia de récords: S&P 500 +0,58% por encima del umbral de los 2.000 puntos; Nasdaq +1% a 8.109,98. Dow Jones +0,24%.
CHINA SE CONTIENE, POR MIEDO DE LOS DEBERES, EL PETRÓLEO SUBE
La carrera alcista no involucró a Asia, se centró en el otro ultimátum de Trump: el martes 5, de hecho, se dispararán aranceles de 200 mil millones sobre las importaciones chinas, salvo sorpresas. Los índices chinos se ralentizan: Shanghai -0,8%, 香港 -0,7%. El yuan también está débil -0,15%. Sobre la paridad Tokio. El índice coreano subió después de que Washington decidiera eximir a Hyundai y Posco de los aranceles sobre el aluminio.
En el frente de la aceite El Brent aceleró esta mañana hasta los 77,20 dólares el barril, el Wti subió un 1% hasta los 69,64 dólares. LLas reservas de crudo de EE. UU. cayeron en 2,57 millones de barriles la semana pasada, muy por encima de las expectativas que se ubicaban en alrededor de 1,5 millones de barriles. El stock total cayó a 405,7 millones de barriles, el más bajo desde febrero de 2015.
- Eni +0,5% ha aparecido en las etapas finales. Todas las compañías petroleras se han movido cuesta arriba, Saipem + 0,7% Tenaris restableció la pérdida.
Türkiye Y ARGENTINA BAJO PRESIÓN NUEVAMENTE
Ella está de vuelta bajo presión allí Lira turca: Moody's rebajó su calificación en 18 bancos y 2 compañías financieras turcas, incluida Yapi, que está encabezada por Unicredit +% 0,4. La enfermedad del pavo vuelve a pesar también Astaldi -3%. Un artículo de Wall Street Journal destaca la preocupación de Alemania por un posible efecto contagio de la crisis de Ankara, hasta el punto de hipotetizar un plan de ayuda "unilateral" por parte alemana.
El derrumbe continúa pesos argentinos, cayó a nuevos mínimos. El presidente Mauricio Macri ha pedido al FMI que acelere el préstamo de 50 millones de dólares necesarios para apuntalar la moneda, ahora en caída libre.
ALEMANIA FRENA LA REFORMA MACRON
“¿Por qué deberíamos debilitar a la Unión Europea creando una duplicación?” Con una entrevista con Financial Times El viceministro de Finanzas alemán, Jorg Kukies, se desmarcó del plan Macron: "No necesitamos esto -dijo-, en todo caso, es urgente pensar en un presupuesto que pueda contribuir a la competitividad pero también a la convergencia".
El parón a Macron cae en simultáneo con los ataques de Pareja Salvini-Orban contra el presidente francés. La sensación es que Berlín está a punto de cambiar de rumbo para afrontar con mayor eficacia el avance soberano.
BRUSELAS SE ABRE AL BREXIT SUAVE. SUBE LA ESTERLINA
Mientras tanto, el juego sobre Brexit está desbloqueado. Michel Barnier, representante del negociador de la UE, dijo: "Ofreceremos a Londres la mejor asociación jamás lograda en la historia". La libra subió esta mañana a un máximo de tres meses en 1,3039 frente al dólar.
EL MILÁN REBOTA, PATADA DE ZARA EN MADRID
A seguir hoy el índice de confianza empresarial europea.
- Por una vez, Milán no fue el centro de la preocupación. Piazza Affari, que en el último mes acumula una pérdida superior al -5%, más del doble que la media europea, ha conseguido una subida del 0,68% hasta los 20.760 puntos.
- También cierran en terreno positivo París +0,3% y Frankfurt + 0,27% Madrid -0,4 % de daño limitado después de la salpicadura de Inditex -6%: por primera vez, la maison Zara no da en el blanco. Peor Londres -0,7%.
EL NUEVO BTP A 10 AÑOS VISTA MÁS DEL 3% EN SUBASTA
El rebote del Bel Paese está ligado en gran medida a la reducción del spread a 270 puntos. La rentabilidad a 10 años cayó 3,10 puntos básicos hasta el 0,40%, por el contrario, la del Bund a XNUMX años subió, superando el XNUMX%.
El diferencial contra España también se redujo a 165 puntos básicos desde los 175 del martes, el más alto desde 2012.
La recuperación se vio facilitada por el resultado positivo de la subasta de los BOT de seis meses: la demanda fue casi el doble de los 6 mil millones ofrecidos, igualmente fuerte fue la solicitud de reapertura de las CTZ de dos años.
Sobre estas premisas positivas, el mercado se prepara para el evento más importante: la prueba de hoy a medio-largo plazo con una oferta de 6-7,75 millones, incluyendo el nuevo btp 5 años, Propuesto para 3-3,75 mil millones.
La predicción es que los rendimientos, tanto a 5 como a 10 años, aumentarán a los niveles más altos desde 2014. En el mercado gris el nuevo índice de referencia octubre de 2023 (cupón 2,45%) descuenta una rentabilidad del 2,6% frente al 1,80% de fin de subasta Julio en Btp Marzo 2023.
El nuevo Btp a diez años de diciembre de 2028 en la secundaria ofrece un rendimiento del 3,31 % frente al 2,87 % de la subasta de finales de julio.
Hablando de ratings, tras el aplazamiento del veredicto de Moody's sobre una posible rebaja, el mercado no prevé movimientos de Fitch Viernes 31.
FERRARI FLY EMPUJADO POR ASTON MARTIN
En las pruebas del GP de Piazza Affari destaca Ferrari +4,2 tras la promoción de 'compra' de HSBC, con un precio objetivo de 133 euros e de posibles múltiplos del siguiente tipo de aston martin, prevista para octubre con un capital flotante de al menos el 30 % y un valor empresarial esperado de 5 millones de libras (5,5 millones de euros).
Fiat Chrysler -0,5%, presentó una denuncia ante la Comisión de Comercio Internacional de los Estados Unidos contra Mahindra y Mahindra (propietario de Pininfarina) por violar ciertas patentes.
La paz aduanera entre EUA y México también favorece Brembo +3,3% y CnH Industrial + 2,2%
NUEVAS TENSIONES EN ATLANTIA, TIM SUFRE
Atlantia +0,2%. Nuevo ataque violento del viceprimer ministro Di Maio a la empresa Benetton. “El presidente Castellucci dice no a la nacionalización – declaró – pero que está bien una participación del Estado: ¿primero ustedes hicieron este lío y luego quieren una participación para salvarse en la Bolsa? Ese no es nuestro objetivo".
Del texto de los convenios sobre concesiones de autopistas se desprende que las últimas directivas garantizan una Sias +0,5% para el tramo A4, un Wacc bruto de 10,52%, que corresponde a un Wacc neto de 7,16%. En cuanto al tramo de la A21 en gestión, el coste medio ponderado es igual al 10,68%, que pasa a ser del 6,65% neto, según la documentación hecha pública por el Ministerio de Transportes.
También contrarrestar las utilidades: A2A + 1% Enel + 0,3% Snam -1,7%, Terna. +0,3%.
no es mejor en Tim -1,2%, entre las peores blue chips.
BANCOS EN RECUPERACIÓN, CUCINELLI SE COLAPSA
Los Banks han alargado su ritmo en los tramos finales. El Financial Times revela que en julio las instituciones italianas compraron BTP por solo 4 mil millones contra 28 en mayo y 14 en junio. Banco Bpm + 1,8% ¿Dónde está Banca? +% 1,4. Mps + 4% Intesa +% 1,3.
bancofinanciero +% 1,8.
Brunello Cucinelli -3%. Toma de ganancias después de los datos. Tiene cerró el primer semestre de 2018 con un beneficio neto de 25,78 millones, un 29,9% más que en el mismo período del año pasado.
RUPEA FRENOS PIAGGIO, CLABO VITRINAS PARA STARBUCKS
En el resto de la lista:
- resbalones Piaggio -3,4%. Pesa la rupia india en mínimos históricos.
- La carrera comienza de nuevo Juventus +8,76%, con negociación intensa e igual al 2,36% del capital.
- Clabus +3%. Ha llegado a un acuerdo para suministrar vitrinas a Starbucks en Asia. Se presentaron ocho versiones de exhibición durante una reunión en el Campeonato de Área Regional Barista en Ciudad Ho Chi Minh. El valor del acuerdo debería rondar los 1,5 millones de dólares. El primer semestre se cerró con unos ingresos cercanos a los 31 millones (+22%) y con un "salto importante" en Ebitda ajustado y beneficio neto ajustado.
