20 billones de dólares. Ayer por la noche, la capitalización del índice Standard & Poor's superó este pico, alcanzando otro récord más del increíble comienzo financiero de la era Trump. El récord de Apple no fue menos impresionante: ayer Apple cruzó el pico de 700 mil millones de valor, impulsada por las compras en el iPhone pero aún más por la posibilidad de que pronto la compañía pueda repatriar los 230 mil millones de dólares con grandes descuentos en efectivo estacionado en todo el mundo. la frontera. Lo que está alimentando las compras es precisamente la expectativa de la reforma fiscal prometida por la administración estadounidense, o más bien un cóctel de rebajas fiscales acompañado del plato fuerte: un impulso a las exportaciones financiado por la mayor carga a las importaciones.
Pero Bruselas no está de acuerdo: si esta es la reforma de Trump, es la amenaza de la UE, demandaremos a Estados Unidos por violar las normas de la OMC. Y comenzará una devastadora guerra comercial para todos. A los mercados no les importa por ahora. El presidente estadounidense, sin embargo, enfrenta hoy otra emergencia: la renuncia del asesor de seguridad Michael Flynn, forzado a salir después de la evidencia de sus relaciones demasiado cercanas con Moscú. Flynn supuestamente tuvo una entrevista no autorizada con el embajador en los Estados Unidos.
APPLE SUPERA LOS 700 MIL MILLONES, ANTE EL "AUMENTO" DEL IPHONE
Nuevos récords históricos para Wall Street: Dow Jones +0,7% hasta 20,412,16 puntos. S&P 500 y Nasdaq +0,52%. El protagonista absoluto fue Apple, presente en los tres índices. El título de Apple marcó un nuevo máximo en 133,29 dólares (+0,9%). Las compras sobre la acción fueron desencadenadas por el informe de Simona Jankowsky de Goldman Sachs, que elevó la meta a 150 dólares. Apple, según Goldman Sachs, está a punto de lanzar un nuevo y revolucionario iPhone basado en realidad aumentada con motivo del décimo aniversario del primer iPhone. Juicios favorables también de Morgan Stanley, Drexel y otras casas de inversión: las ventas de Apple deberían haber superado ampliamente las de Samsung en 2016.
YELLEN EN EL CONGRESO DE HOY. GOLDMAN AL MÁXIMO DURANTE OCHO AÑOS
No solo Apple. Goldman Sachs sube un 1,6% a 246,6 dólares, menos de un dólar por debajo de su máximo de ocho años. Citigroup cierra en +2,3%, impulsando el sector Financiero (+1,1%). Así celebran los grandes bancos la inesperada renuncia de Daniel Tarullo, el miembro de la junta de la Reserva Federal que lideró la aplicación de las reglas de la Ley Dodd-Frank: se acerca la revisión de la ley.
Este será uno de los temas candentes en el testimonio de la presidenta de la Fed, Janet Yellen, hoy en el Congreso (mañana le toca el turno al Senado). Además, por supuesto, de las próximas elecciones de tasas por parte del Banco Central. Mientras tanto, crece la presión de Trump sobre el directorio: tras la salida de Tarullo, las vacantes en el directorio suben a tres.
El dólar aplasta al euro hasta los 1,060, máximo del último mes. Las expectativas de un crecimiento económico acelerado están impulsando las acciones al alza y los bonos a la baja. El rendimiento de la letra del Tesoro a 10 años subió al 2,44% desde el 2,40% del viernes por la noche.
LOS PESOS DEL DÓLAR SOBRE EL PETRÓLEO. TOSHIBA HUNDE TOKIO
La subida de la divisa americana frena al petróleo, con el Brent a 55,6 dólares el barril, un 2% menos (Wti -1,7%). Los datos muestran que los países de la OPEP están respetando los acuerdos y están reduciendo la producción, tal como prevén los acuerdos firmados en diciembre. Pero mientras tanto, la producción de petróleo de esquisto estadounidense ha crecido.
Petroleras al alza en Piazza Affari: Eni (+0,9%) vendió ayer el 10% del campo Shorouk en aguas egipcias a BP (valor 375 millones de dólares más otros 150 millones por las inversiones ya realizadas). Saipem +2,6%.
Los mercados asiáticos se ven afectados esta mañana por los datos de inflación de China, que nunca ha sido tan alta en los últimos dos años y medio, pero también pesan la dimisión de Flynn y la caída del crudo.
La decisión de Toshiba (-0,9%) de aplazar la publicación de las cuentas tras el hundimiento de la división nuclear pesa sobre Tokio (-9,5%). Hong Kong -0,2%, Shanghái -0,1%, Seúl -0,2%.
Los precios al consumidor en China subieron un 2,5% interanual en enero, más de lo esperado. Los precios al productor están en sus niveles más altos en los últimos cinco años.
LA EUROZONA CRECE, ITALIA MENOS. PIB DE HOY 2016
Bruselas ha liquidado condicionalmente las cuentas italianas, a la espera de la inevitable corrección que se realizará en breve. Pero fueron las previsiones económicas de otoño las que mejoraron el ánimo. Por primera vez en diez años todos los países de la Eurozona están creciendo. Para 2017, la UE indica un crecimiento para Italia del 0,9 % y del 1,1 % para 2018. Para 2017 y 2018, estos son los niveles de crecimiento más bajos de toda el área de la UE. Esta mañana se han publicado los datos relativos al PIB de Italia y de Alemania correspondientes al cuarto trimestre de 2016.
Mientras tanto, ayer fue un día de fuertes subidas para todas las bolsas europeas. En Milán, el índice Ftse Mib se apreció un 1,07% hasta los 19.065 puntos, al igual que París (+1,44%), Fráncfort (+1,06%) y Madrid (+1,29%). Más atrás de Londres (+0,22%).
Los títulos con mayores ganancias son los del sector Mining-Commodities (Stoxx europeo +2,6%), revitalizados por el salto de los precios del hierro y el cobre. Luego de una suba del 4,3% el viernes, el cobre volvió a subir ayer un 0,6%, volviendo a niveles que no veía desde mayo de 2015.
MANTENIENDO EL SPREAD, EL BTP30 EN 3,43%
La situación en el mercado de deuda también está mejorando. El diferencial de rendimiento entre BTP y Bunds en el segmento de 10 años se situó en 189 puntos básicos desde 196 en la apertura y un máximo de más de 200 puntos antes de las subastas. La tasa de referencia a 2,23 años cayó al cierre a 2,29% desde XNUMX% en la apertura.
Por otro lado, los rendimientos de las nuevas emisiones aumentaron. El Tesoro colocó un total de 8,5 millones de euros de bonos del Estado con varios vencimientos:
– el rendimiento de los BTP a 3 años subió al 0,25 % desde el 0,06 % de enero;
– el rendimiento a 7 años subió al 1,59% desde el 1,15% de enero;
– el rendimiento a 30 años subió al 3,43% (el más alto desde octubre de 2014), desde el 3,14% de noviembre.
UBI Y BANCO BPM FLY, EL SEGURO EN EL RALLY
Jornada positiva en Piazza Affari para el sector bancario, más que nunca el barómetro del estado de ánimo del mercado italiano. La cesta subió un 0,5%. Ayer fue el día del rescate del ex Popolari. El sector bancario, el barómetro de la lista, confirma que atraviesa una fase positiva: la canasta subió un 1,05%.
A la cabeza del pelotón Ubi Banca (+6,42%) sobre el que Société Générale elevó el precio objetivo a 3,7 euros desde 3,3 euros (sentencia de compra confirmada) y Banco Bpm (+6,64%) galvanizado por las cuentas trimestrales, publicadas el pasado viernes.
Unicredit +0,16%: UBS eleva su precio objetivo de 13,2 a 13,8 euros, confirmando la recomendación neutral.
Los informes trimestrales también son la base del repunte del UGF (+5,98 %) en el que Kepler Cheuvreux elevó el precio objetivo de 4,01 a 4,1 euros (compra) y en Unipol Sai +4,68 %: Banca Akros aumentó el precio objetivo de 1,9 a 1,8 euro, confirmando la recomendación neutral tras los resultados de 2016.
Quedando con las aseguradoras, el viento de especulación sobre los posibles movimientos de Intesa (+2,57%) vuelve a soplar sobre Generali (+0,47%). Mediobanca vivaz (+2,95%), cuyos destinos se entrelazan con los de Generali que se espera que mañana reúna el consejo de administración. Los miembros del directorio podrían considerar reestructurar la participación de 3% de Intesa Sanpaolo.
Utilidades contrastadas: Terna +0,8%, Snam +0,9%, Enel -0,4% y A2A -0,7%. Telecom Italia avanza un 0,5%. Mediaset +1,9%: Silvio Berlusconi reiteró que la familia considera la empresa "absolutamente intransferible".
Fiat Chrysler subió un 2,2%: Icbpi confirmó la recomendación de compra y el precio objetivo de 11,3 euros en la acción.
Entre las pequeñas y medianas empresas, Cementir ganó un 10% después de la publicación de los datos de 2016.
Prada avanza: +2,04% en Hong Kong tras las cuentas.
