Los mercados bursátiles chinos se desaceleraron después del repunte, pero Wall Street recogió inmediatamente el relevo, que subió con fuerza bajo la influencia de tres factores:
- la llegada del nuevo smartphone de Apple, el primero en adoptar la tecnología 5G;
- Ofertas de Amazon prime day, el día mundial de los descuentos;
- el lanzamiento de los informes trimestrales de EE. UU., a partir de hoy con JP Morgan y Citigroup.
Sin embargo, las negociaciones sobre el nuevo paquete de estímulo a la economía parecen estar pasando a un segundo plano.
Los mercados ya miran las secuelas de la votación, suponiendo que la victoria de Joe Biden sea probable: los 2.400 billones de dólares de ayuda ya presentados por los demócratas a la Cámara, si no llegan en noviembre, llegarán en diciembre o al principio. de 2021 de todos modos. encierro.
El índice CSI 300 de las bolsas de valores de Shanghái y Shenzen está a la par. El repunte del yuan se frena, lastrado por la decisión del banco central de permitir las ventas en corto de la moneda, lo que confirma que Pekín teme una ola de euforia favorecida por la recuperación de la economía. El fuerte aumento de las exportaciones (+10% en septiembre) y de las importaciones (+13,2% frente a una previsión del +0,5%) se desprende de la balanza comercial.
Las dos bolsas más importantes de Shanghái y Shenzhen han vuelto a superar los 10.000 millones de dólares de capitalización, ya alcanzados durante la burbuja hace cinco años. Pero hoy la alta tecnología marca el ritmo de la carrera: el presidente Xi, que viajará esta semana a Shenzhen, ha destinado 1.700 millones de dólares a la industria de los semiconductores durante los próximos cinco años, con el objetivo de eliminar la dependencia de la tecnología estadounidense.
El Nikkei de Tokio ha subido ligeramente. La Bolsa de Valores de Hong Kong estuvo cerrada debido a la llegada de un huracán. El Kospi de Seúl baja un 0,2%, tras una secuencia casi ininterrumpida de sesiones positivas que permitieron que el índice de referencia de la Bolsa de Corea del Sur ganara casi un 6%. Los fabricantes de chips, el segmento más importante para la lista de precios, han vuelto a subir, descontando ya el éxito de los nuevos productos de Apple.
La acción de Apple fue uno de los puntos fuertes del Nasdaq: +6,4% en una sola sesión (es decir, 128 millones más de capitalización) gracias también a las compras de pequeños inversores en las plataformas para Robinhooders con cero comisiones. En un solo día, se compraron cuatro millones de opciones, aproximadamente el doble de lo que se ve en promedio en una sola sesión.
El Nasdaq subió un 2,56%, por delante del S&P 500 (+1,64%) y el Dow Jones (+0,88%). Amazon salta un 4,6%.
Tras la bolsa, Disney anunció una reorganización de sus actividades cinematográficas y televisivas: el streaming del contenido producido pasará a ser la primera opción, mientras que la producción se separará de la distribución. De hecho, la compañía intenta adaptarse al modelo de Netflix en detrimento de las salas de cine. La acción ganó un 5% después del intercambio.
El petróleo Brent se movió poco, a 41,8 dólares el barril, desde el -2,7% de ayer.
LAGARDE: POLÍTICA EXPANSIVA AÚN DESPUÉS DE LA PANDEMIA
Los banqueros centrales se encargaron de dar un empujón a las listas de precios de Eurolandia. El economista jefe del BCE, Philip Lane, reiteró al Wall Street Journal que el Banco no está nada contento con el escenario inflacionario. Ignazio Visco declaró que la política monetaria debe seguir siendo expansiva durante mucho tiempo. Christine Lagarde dijo estar muy preocupada por lo que pueda pasar cuando terminen las medidas de emergencia puestas en marcha en primavera (despidos, moratorias de deudas y garantías estatales sobre préstamos): los Estados deberían intervenir para renovarlas o para hacer el paseo. Más tarde ese día, la miembro de la junta ejecutiva del banco central, Isabel Schnabel, llamó a los gobiernos a no preocuparse demasiado por el aumento de las deudas. En este clima, gracias a la ausencia de los operadores de bonos, en feriado por el día de Colón, la carrera de BTP continuó.
LISTAS DE PRECIOS DE LA UE PROCEDA CON PRECAUCIÓN. MILÁN +0,63%
Las listas de acciones fueron positivas pero menos entusiastas. Milán cierra con una subida del 0,63%, a 19.718 puntos básicos. En el resto de Europa, Frankfurt subió un 0,65%, más o menos como París (+0,66%), mientras que Madrid se mantuvo plano.
BREXIT, LSE ALQUILA EN PAÍSES BAJOS PARA EVITAR EL DESALOJO
Londres pierde un 0,23%. La Bolsa de Valores de Londres ha anunciado que la filial paneuropea de negociación de acciones, Turquoise, ofrecerá la posibilidad de negociar valores que cotizan en la UE en su plataforma holandesa a fines del próximo mes, si no hay un acuerdo sobre el acceso directo futuro para ese bloque.
El índice de telecomunicaciones avanzó a un máximo de tres semanas, liderado por el salto del 7,2% de la empresa holandesa de telecomunicaciones KPN debido a los rumores de que la empresa sueca de capital privado EQT estaba considerando una adquisición.
DIFUSIÓN A 121, 0,69 AÑOS AL XNUMX%
Continuó la caída de las rentabilidades del secundario italiano y se multiplicaron los registros negativos. La brecha entre las tasas de Btp y Bund en el tramo de 2030 se cerró en 117 puntos básicos, el nivel más bajo desde fines de abril de 2018 (desde 120 el viernes por la noche).
El rendimiento del Btp 10 cae al 0,69%. El CDS a cinco años cae a un mínimo histórico de 114 centavos, lo que refleja aún más el apetito por el papel italiano y las expectativas cada vez más concretas de nuevas medidas expansivas por parte del BCE que asegurarían aún más el riesgo de Italia.
VALORES EN SUBASTA HOY POR 7,5 MIL MILLONES
El Tesoro ofrece hoy hasta 7,5 millones entre el nuevo BTP a tres años y la reapertura de los benchmarks a siete y treinta años. En el lado secundario, ayer por la tarde el bono a 3 años cotizaba al 0,39%, el bono a 1,53 años al XNUMX%.
En cuanto al nuevo enero de 2024 a tres años -el primer BTP cupón cero-, basta señalar que la curva italiana es negativa hasta los vencimientos de diciembre de 2024, aunque hay que tener en cuenta la reducción del cupón.
Gráficamente, la ruptura a la baja del mínimo histórico anterior de 2019 de alrededor del 0,80% allanó el camino para un mayor progreso. Dado el escenario actual, podemos estimar una reducción a cero del diferencial frente a España (hoy 55) y una caída por debajo de 100 del diferencial Italia/Alemania (hoy 124).
BANCOS DÉBILES, EVIDENCIA DE ACUERDOS BPM/CREDIT AGRICOLE
A pesar de la reducción del diferencial, fue una sesión débil para el sector bancario. El gobernador de Bankitalia Visco, en una entrevista con Mensajero el domingo invitó a los prestamistas a aprovechar los colchones de capital disponibles, favorecidos por la no distribución de dividendos este año, para proceder al saneamiento de los préstamos deteriorados más difíciles de recuperar.
Mediobanca +0,1%. Tanto Caltagirone como Del Vecchio, ambos accionistas de Mediobanca, expresaron en su momento dudas sobre el plan de adquisición de Banca Generali, porque habría privado a la empresa de Trieste de una participada fuente de importantes dividendos.
Intesa SanPaolo (-0,6%) podría mirar a Luxemburgo para posibles nuevas operaciones de crecimiento internacional, vía M&A, en el sector de la banca privada, dijo el número uno de Fideuram, la división de banca privada del grupo, Tommaso Corcos.
Banco Bpm -0,6%, promovido por Mediobanca Securities de bajo rendimiento a neutral, con un precio objetivo que pasa de 1,25 a 1,65 euros. Según analistas de Piazzetta Cuccia, se está estudiando una posible fusión inversa entre Crédit Agricole Italia y BPM. El instituto Piazza Meda podría incorporar los activos del grupo francés, que se convertiría así en el accionista de referencia con un 38%.
Las pérdidas de Bper (-2,54%) y Mps (-4,37%) fueron fuertes.
BARCLAYS PROMUEVE STM, BUZZI CONVIERTE AHORROS
A los industriales les fue bien: Prysmian +2,6%, Stm +1,3%. Barclays ha reforzado el criterio exceso de peso, elevando el objetivo a 34 euros. Misma variación para Pirelli y Ferrari. Buzzi también está en territorio positivo (+0,53%), después de que el consejo de administración anunciara la conversión obligatoria de las acciones de ahorro (+18,73%) en ordinarias.
Entre las eléctricas, brilló Terna (+2,1), tras comunicar una actualización sobre el consumo eléctrico en Italia en el mes de septiembre.
El sector de petróleo y servicios petroleros cayó: Saipem -3,08%, Tenaris -1,67%, Eni -0,63%.
ACUERDO VUELVE JUVENTUS (-3,13%)
A destacar Juventus (-3,13% a 0,77 euros): Intesa Sanpaolo baja la recomendación de comprar ad add, con un precio objetivo que va de 1,37 a 0,95 euros.
INTERPUMP EN NUEVOS MÁXIMOS, SARAS BAJO FUEGO
Entre las empresas de mediana capitalización, Interpump (+7,11%) alcanzó nuevos máximos históricos. Danieli avanza (+5,97%). Saras sigue a la baja (-5,14%), que aprobó un plan de cesantías temporales.
