Come una manzana y curarás la enfermedad. Wall Street ha confiado en las cuentas de Apple para limitar el efecto del coronavirus en el estado de ánimo de los mercados financieros. Con buenos resultados, a juzgar por el repunte de las listas de precios estadounidenses, impulsados por el rendimiento del último iPhone: Apple (+2% tras los resultados) logra el mejor rendimiento trimestral de la historia financiera, con unos beneficios de 91,3 millones de dólares, mejor que las estimaciones . Los ingresos aumentaron un 9% y el beneficio neto casi un 11%, por encima de los 22 millones. El repunte de la bolsa, que se ha más que duplicado en los últimos 12 meses, no extingue, como subrayó el propio Tim Cook, el riesgo de una ralentización del crecimiento, gracias a la epidemia que, mientras tanto, no cesa.
Pero ha ayudado a contener el miedo, como demuestra el retroceso de los activos refugio: el petróleo subió esta mañana, por encima de los 60 dólares en la versión Brent, corrigiendo a la baja tanto el yen como el franco suizo. Cotizaciones chinas aún cerradas, la Bolsa de Tokio rebota (+0,4%), que entre otras cosas agradece la llegada al Banco Central de Seiji Adachi, un economista con fama de paloma
Solo Hong Kong queda para dar testimonio de la emergencia: -2,8% en la reapertura tras el parón por las convulsas celebraciones del Año Nuevo Lunar. Pero los costos están creciendo: Starbucks ha decidido cerrar más de 2.000 tiendas en China, más de la mitad del total. Según cifras oficiales, los muertos en China ascienden a 132, mientras que hay más de 5.900 casos de contagio confirmados.
Los mercados estadounidenses fueron positivos: Dow Jones +0,65%, S&P 500 +1,01%, Nasdaq +1,43%.
Los mercados no esperan noticias sobre tipos de la reunión de la Fed que se cerrará con la rueda de prensa del presidente. Pero Jerome Powell puede actualizar los planes de inyección de efectivo.
Mientras tanto, el desafío comercial entre los distintos países es cada vez más intenso. Boris Johnson, a pesar de la fuerte oposición estadounidense, ha dicho que sí a la presencia de Huawei en el 5G del Reino Unido.
Rusia ha anunciado que completará por su cuenta el gasoducto North Stream, superando así los vetos impuestos por Washington a los países afectados (incluida Alemania).
El efecto Apple empuja al alza los futuros de la bolsa estadounidense, que anticipan un comienzo positivo para esta tarde. Los futuros en las bolsas de valores europeas también subieron un 0,3%. Piazza Affari también disfruta del título de mejor bolsa del planeta, ganado con el rally de ayer. Los mercados, tras dejar de lado la emergencia sanitaria, han vuelto a tener en cuenta los muchos aspectos positivos del escenario posterior a la votación en Emilia-Romagna: la caída del diferencial por debajo de los 100 puntos básicos, el efecto de la caída de los rendimientos en los altos -Riesgo de palanca de títulos (ante todo utilidades), el resultado positivo para los bancos del examen de la EBA, hasta hace unos años una pesadilla para nuestros banqueros.
Piazza Affari logra así la mejor sesión del año (+2,61%), superando de nuevo los 24 puntos (cerrando en 24.027,63).
Las otras listas de precios europeas fueron positivas, aunque no tan brillantes: Frankfurt +0,89%; Madrid +1,29%.
DE MEO CON RENAULT A PARTIR DEL XNUMX DE JULIO
París +1,07%. Renault ha confirmado que será Luca De Meo el próximo CEO de Régie. El gerente asumirá el cargo el XNUMX de julio, una vez que se haya cerrado el acuerdo de no competencia con Volkswagen.
Londres también subió (+0,99%) en vísperas de la reunión del BoE, la última encabezada por Mark Carney.
EL BTP POR DEBAJO DEL 1%. SUBASTA DE HOY
Día récord para el mercado de bonos en vísperas de las subastas.
La rentabilidad del BTP a diez años cierra la sesión en el 1,03%, tras caer por debajo del 1% por primera vez desde noviembre. El diferencial cae a 137 puntos básicos desde los 158 del viernes.
El repunte del mercado de valores provoca cierta toma de ganancias en los bonos. La rentabilidad del Bund alemán, tras haber tocado el -0,40%, sube hasta el -0,35%.
La abundante oferta de papel europeo también contribuyó a limitar las ganancias a la espera de las decisiones de la Fed: las operaciones a 30 y 15 años de Francia y Grecia, así como las subastas italianas de Ctz y Btpei, adjudicadas con el importe máximo con tipos en descenso. Hoy se espera la colocación de 6,5 millones de BOT a seis meses; el jueves, en cambio, se subastarán 8,75 millones de valores a medio/largo plazo.
ENEL ROMPE LA BARRERA DE LOS 80 MIL MILLONES DE VALOR, TERNA Y HERA COMO MÁXIMO
Para dar una medida del mitin en Piazza Affari es la primacía de Enel (+3%), la primera empresa italiana en alcanzar el hito de 80 mil millones de euros en valor, reforzando su posición en el segundo lugar en el ranking mundial de servicios públicos. Este no es un resultado aislado: la caída de los rendimientos ha dado alas a todo el sector. A2A (+3,3%) ha estado en la cima desde noviembre. Hera (+3,8%) está en máximos históricos y Terna (+3,06%) ha establecido su nuevo récord, elevando el valor de su acción a 6,460 euros.
ATLANTIA, BANCOS Y ALTA DIRECCIÓN
Despega Atlantia (+6,38%) que estaría dispuesta a reducir su participación en Autostrade per l'Italia y traer nuevos accionistas si la concesión no fuera revocada por el Ejecutivo.
El diferencial decreciente también da sprint a los bancos. Unicredit sube un 2,5%, Intesa +2,2%. Banco Bpm +2%, Mediobanca +3,24%. Banca Mediolanum ha decidido dejar de calificar su inversión en Mediobanca como estratégica, preocupada de que la presencia de Leonardo Del Vecchio en el capital de Piazzetta Cuccia pueda cambiar su balance patrimonial en caso de que aumente aún más su participación.
Seis bancos de la eurozona, de los 109 monitorizados, no cuentan con los requisitos de capital exigidos por el BCE en el marco del SREP y se verán obligados a aumentar su Cet1.
La gestión de activos repunta tras las ventas del lunes: FinecoBank +3,8%, Banca Mediolanum +2,2%, Poste Italiane +4,18%.
Fuerte Nexi (+4%): nuevo récord ante la fecha límite para la selección del asesor que apoyará a Sia en el proceso de selección de bancos para la salida a bolsa. Equita cree que "una fusión con Sia sería estratégicamente positiva para Nexi".
STM AHORA ESPERA EL EFECTO MANZANA
En el punto de mira Stm (+3,45%), a la espera de las cuentas de Apple, que representa algo menos del 15% de su facturación.
Prysmian en tensión (+2%): Fidentiis ha elevado su target de 22,50 a 23,50 euros, confirmando la Compra.
El lujo también se recupera. Moncler +3%: MainFirst eleva el precio objetivo de 41 a 47 euros, fortaleciendo la Compra. Ferragamo +2,6%. Entre las mid caps también brillan Elica (+4,5%), Brembo (+4,7%) y Banca Ifis (+4,3%), impulsadas por Banca Imi tras el reciente ejercicio industrial.
