Un nuevo torpedo llega a los mercados. Los gigantes tecnológicos han sido criticados por las autoridades estadounidenses: Alphabet cae a su nivel más bajo en los últimos cinco meses, un 6% menos, debido a los rumores sobre la apertura de una investigación por parte del Departamento de Justicia de EE. UU. por abuso de posición dominante. En cambio, Amazon (-4,6%) y Facebook (-7,5%) terminaron en la mira de la Comisión Federal de Comercio. Mismo destino para Apple, sólo un -1,1%, que ayer mismo anunció que i Tunes (la app lanzada en 2003 para vender canciones y que ya cuenta con 50 millones de canciones y unas 100 entre películas y series) se dividirá en tres: Apple Music, Podcasts de Apple y Apple T.
Sin embargo, la ofensiva de las autoridades estadounidenses solo afectó al Nasdaq, que bajó un 1,6%, pero no afectó al resto de mercados estadounidenses, que se encuentran casi inmóviles a pesar de las señales negativas que arrojan los datos de evolución de la actividad manufacturera: Dow Jones +0,02%, S&P 500 -0,28%.
T-BOND EN VUELO: TRES RECORTES DE TASA DESCUENTADOS EN 2019
La deprimida situación económica, combinada con una situación geopolítica cada vez más caliente (el secretario de Estado Mike Pompeo recordó el 30 aniversario de Tien An Men con una nota incandescente), sigue favoreciendo la migración de capitales hacia la renta fija. El rendimiento de la nota del Tesoro a 2,07 años alcanzó un mínimo de 2010% anoche. El mercado está descontando al menos tres recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal entre ahora y XNUMX. El presidente de la Fed de St. Louis, James Bullard, dijo anoche que es necesario reducir las tasas. Esta tarde, podría ser el propio Jerome Powell quien arroje luz sobre las intenciones del banco central.
DAZI, MÉXICO BUSCA ACUERDO CON EE.UU.
En este clima, los mercados avanzan sin impulso, preocupados por los distintos focos de crisis: no sólo China. Hoy comienzan en Washington las negociaciones sobre aranceles e inmigración entre los líderes de la Casa Blanca y los de mexico. Y el frente indio cobra intensidad, tras la decisión de EE.UU. de revisar los acuerdos comerciales con Nueva Delhi.
CHINA DÉBIL, EL PETRÓLEO SIGUE BAJO
Los mercados bursátiles de China bajan esta mañana (CIS 300 -1%, Hong Kong -0,5%), una modesta subida para el índice Seoul Kospi.
Las bolsas de valores de Japón están ligeramente por debajo de la paridad. En las últimas horas, el rally del yen ha perdido fuerza, la moneda refugio de Asia se encuentra en su nivel más alto desde principios de año. El cruce con el dólar llega a 108.
El oro se calma tras el rally de ayer, a 1.322 dólares el barril.
El petróleo Brent sigue a la baja, pero también gracias al cambio del valor de referencia, esta mañana estamos en 61 dólares, ayer -5%. Eni y Saipem ganaron más del 2%, favoreciendo la recuperación del índice Ftse Mib que ayer celebró su décimo cumpleaños.
El euro se aprecia por tercer día consecutivo a 1,123 frente al dólar.
BTP, LOS MERCADOS COMO EL ULTIMATO DE LA PREMIER
“No más peleas o me voy”. El primer ministro Giuseppe Conte lanzó ayer su ultimátum, ya ignorado por nuevos desacuerdos sobre el decreto de liberación del sitio de construcción. Pero la intervención ha tenido un efecto positivo en los mercados, porque Palazzo Chigi ha reiterado claramente que no tiene intención de romper unilateralmente con las normas de la UE sobre finanzas públicas.
Esperando el Conferencia de prensa de Giuseppe Conte, fijado 45 minutos después del cierre de los mercados, la Bolsa de Milán cerró con una ligera subida, recuperándose del gran descenso de la mañana. La relativa estabilidad del sector manufacturero italiano en mayo también favoreció el repunte, cayendo por octavo mes consecutivo, pero menos de lo esperado, a 49,7, la mejor lectura en ocho meses. Pero, tres días después de la reunión del BCE, las listas de acciones reflejan las preocupaciones sobre la escalada de la guerra comercial que ahora amenaza a toda la cadena de suministro global con repercusiones en el crecimiento.
Milán (+0,16%) cerró así la sesión ligeramente al alza con 19.874 puntos, recuperándose de un mínimo de 19.593.
El resto de mercados europeos también se recuperaron por la tarde: Madrid +0,2%; Londres +0,35%. Frankfurt (+0,55%) recuperó el pasivo acumulado tras la noticia de que Infineon (-6,6%) llegó a un acuerdo por la adquisición de la empresa estadounidense Cypress Semiconductors por un valor de más de 9 millones de euros, incluida la deuda, un 30% más que los precios de cotización del viernes. Stm, a la baja por la mañana, cerró en +0,58%.
FCA-RENAULT, LA HORA DE LA ELECCIÓN. PERO NISSAN NO DECIDE
París +0,65% en vísperas del consejo de administración de Renault (+0,61%) que deberá pronunciarse hoy sobre la oferta de fusión con Fiat Chrysler. El gobierno francés, accionista mayoritario de la casa, está dispuesto a realizar varias solicitudes: la ubicación de la sede del nuevo grupo en Francia y un cupón extraordinario para los accionistas de Régie como ya estaba previsto para Exor. Macron también reclama un puesto en el consejo de administración del Estado francés de los cuatro previstos para Renault y garantiza no tocar puestos de trabajo durante un periodo de cuatro años en lugar de dos. Nissan, por ahora, ha decidido no decidir a la espera de detalles sobre la operación.
EL SPREAD CAE A 278, LA TASA DE XNUMX AÑOS DISMINUYE
A la espera de la rueda de prensa del primer ministro Conte, los BTP cerraron en territorio positivo, tras el cambio de tendencia de la mañana, cuando el diferencial subió a 296 puntos y luego cayó a 278.
La tasa a 2,58 años cerró en la zona del 2,66% desde el XNUMX% de la sesión anterior, beneficiándose, aunque solo en parte, de la aversión al riesgo por el recrudecimiento de las tensiones en el comercio mundial que derivó en compras generalizadas de bonos.
DIASORIN Y LAS UTILIDADES BRILLAN
Entre las mejores blue chips, destaca Diasorin (+3,7%) gracias a la Compra de Bofa, que ha comenzado a cubrir con un precio objetivo de 111 euros. El banco estadounidense habla de definir a Diasorin como un activo de alta calidad, con un crecimiento orgánico de los ingresos del orden del 7%-8%. Además, según los analistas, el mercado subestima las oportunidades de crecimiento de Liason XL/XLS, sin olvidar que el título tiene valoraciones bajas en comparación con sus competidores.
Les siguen las Utilities: Enel (+0,79%) completó la venta del 100% de tres plantas renovables que operan en Brasil, recaudando aproximadamente 660 millones de euros. De los 31 analistas encuestados por Bloomberg, hasta 26 recomiendan comprar. A2a cerró en +0,75%, detrás de Snam (+0,91%), Italgas (+1,2%) y Terna (+1,39%).
CONTRASTE LOS BANCOS, ABAJO MEDIASET
Los analistas en movimiento también en el automóvil después de una semana difícil (Eurostoxx -14% para el sector).
Las ventas siguen bajas en mayo en Italia. La motorización matriculó 197.307 coches, con una variación del -1,19% respecto a mayo de 2018.
Pirelli sin cambios. Berenberg eleva la sentencia a Hold, desde Sell. Brembo -3%. Ferrari -0,3%.
Contraste los bancos, negativos pero por encima de los mínimos. Credem -1,9%: Fitch confirmó su calificación de largo plazo en 'BBB' con perspectiva negativa.
Banco Bpm (-1,5%) podría comprar activos en el norte de Italia, dijo el director general Giuseppe Castagna en una entrevista publicada el fin de semana. En el nuevo plan industrial debería haber espacio para el crecimiento a través de adquisiciones. Una agregación probablemente será "inevitable", dijo Castagna al responder a la pregunta de si una posible agregación será un capítulo en el plan industrial esperado en otoño. Gestión débil. Caen Fineco Bank y Banca Generali, ambos un -1,33%
La Juventus (-2,7%) también estuvo bajo fuego, corrigiendo las fuertes ganancias del viernes justificadas por el regreso de los rumores sobre la llegada de Pep Guardiola.
Fincantieri aumentó (+2,2%) en la ola de expectativas sobre el nacimiento para el verano de una empresa conjunta con el grupo francés Naval Group. Leonardo también sube impulsado por las expectativas de pedidos y resultados crecientes.
Mediaset cae otro 2,1% (-13,5% en un mes). Goldman Sachs anunció que ha retomado la cobertura de la acción con calificación Vender y un precio objetivo de 2,49 euros (frente a un precio de 2,5640). La junta general de Prosiebensat.1, la cadena alemana en la que Mediaset compró un 9,6% a finales de mayo, tendrá lugar el 12 de junio: en esa reunión podría desvelarse si la dirección apoya el plan de Mediaset de crear un gran player europeo.
Destacan los saltos de Gima Tt (+5,42%) y Elica (+2,22%): Banca Imi ha rebajado el precio objetivo de 2,9 a 2,8 euros, confirmando la recomendación de compra.
