Récords, récords, más récords. Ayer Wall Street fue escenario de una jornada excepcional, en la que se llevaron a cabo varias operaciones históricas, por un total de 70 millones de dólares: la compra de Tiffany por Lvmh, la operación más importante de la historia del lujo; el aterrizaje de Charles Schwab en Ameritrade, un acuerdo BSA de $ 26 mil millones que cambiará la industria; pero también el bombardeo estadounidense de Novartis (9 mil millones de dólares) y la compra de la japonesa Mitsubishi. Un auténtico boom, que prosigue esta mañana en Hong Kong con el debut asiático de Alibaba: +7% tras la colocación de valores por 11,1 millones de dólares del gigante del comercio electrónico.
MÁS CERCA DEL ACUERDO ENTRE CHINA Y EE. UU.: APPLE SUPERSTAR
En este contexto, no sorprenden los nuevos récords históricos de las bolsas estadounidenses: Dow Jones +0,68% y S&P 500 +0,75%. Nasdaq +1,32% tras Apple (+1,75%), empujado al alza por el eco de señales positivas en el frente de las negociaciones entre China y EE.UU. Esta noche, el Ministerio de Comercio de Beijing anunció que durante el día se llevaron a cabo conversaciones telefónicas de alto nivel entre las dos delegaciones, alimentando así las esperanzas de firmar un acuerdo dentro del año. Pero la sensación es que ya hoy, en las proximidades del jueves de Acción de Gracias, el Tauro puede tomarse unas minivacaciones para recuperar el aliento. Es decir, metafóricamente hablando, cuánto margen de crecimiento queda para el repunte de fin de año.
El Nikkei de Tokio ha subido un 0,5%, el Kospi de Seúl un 0,7% y el S&P ASX 200 de Sydney un 0,7% más esta mañana. Mercados de valores planos en China y Hong Kong.
El apetito por el riesgo sigue siendo alto. El yen japonés, la moneda de partida preferida para operaciones de carry trade, cayó por quinto día consecutivo a 109. El yuan chino se fortaleció a 7,02.
SOLO UBER NO HACE FIESTA, ORO LENTO
Solo Uber (-1,52%) no participó en la fiesta: la empresa corre el riesgo de perder su licencia para operar en Londres.
La marcha de los refugios seguros se ralentiza. Quinto día consecutivo de descenso para el oro, a 1.454 dólares.
La carrera por los negocios ejerce presión sobre los mercados monetarios. Ayer, la Fed de Nueva York recibió solicitudes por 49 millones de dólares que la institución sólo satisfizo a medias (25 millones).
EL MERCADO PIDE NUEVOS RECORTES, LA FED ES UN NICHO
Mientras tanto, el diferencial de rendimiento entre los bonos del Tesoro a dos y diez años (apenas 13 puntos) confirma que el mercado vuelve a presionar al Banco Central para que reduzca las tasas. Esta noche Jerome Powell, al describir la situación en Estados Unidos, dijo que el vaso no está lleno sino más de la mitad: no hay intención, por el momento, de asumir compromisos sobre recortes de tipos.
EUROPA EN AUMENTO, PERO EL IFO NO OFRECE PERSPECTIVAS
Ayer también fue un día de subidas para Piazza Affari y las demás bolsas europeas, en un clima de mayor confianza en las negociaciones comerciales China-EEUU. El dato macro más importante de la jornada, el índice IFO sobre el clima de negocios en Alemania, no deparaba sorpresas: en noviembre, el indicador elaborado a partir de entrevistas y encuestas se sitúa en 95 puntos, desde los 94,7 anteriores. El índice Ifo sobre expectativas mejora a 92,1 desde 91,6: el consenso esperaba 92,5. Nada emocionante, por tanto, sino la confirmación de que el gran descenso de la economía del euro está a punto de terminar, sin invadir la recesión.
MEJOR LUGAR DE NEGOCIOS QUE PARÍS, BITCOIN SUFRE
La Bolsa de Milán anota una subida del 0,84% hasta los 23.454 puntos.
París limita la ganancia al 0,54% pese a la respuesta positiva del mercado a la operación del siglo: la compra por parte de LVMH (+2%) del control de Tiffany (+6,20%) por 16,2 millones de dólares, en la que es la mayor transacción alguna vez en el sector del lujo. Los analistas de Equita también ven un efecto positivo en las cuentas de Lvmh, y se espera que las ganancias aumenten un 5% en 2020.
Frankfurt (+0,61%) y Madrid (+0,68%) también están en terreno positivo.
Encabeza las listas Londres (+0,93%), que arranca las elecciones del 12 de diciembre con una previsión que parece sólida dada la ventaja de Boris Johnson en las encuestas.
Bitcoin todavía está en una montaña rusa: -11% ayer en el comercio en Europa a 7.250 dólares en medio de temores de una presión china sobre la moneda virtual.
PROPAGUE A 150 PUNTOS ESPERANDO LAS SUBASTAS
Sesión positiva para los bonos ante la expectativa de las subastas de fin de mes. La tasa a diez años se ubicó en la zona del 1,15%, luego de cerrar en el 1,18% la sesión anterior. Al cierre, el diferencial es de 150 puntos básicos desde los 155 del viernes.
Hoy Hacienda pondrá a disposición hasta 1,75 millones de euros en Ctz y 500-750 millones en Btpei. La cita más exigente, la de la subasta a medio plazo, prevé la oferta el jueves de 5,75 millones en BTP a 5 y 10 años y en Ccteu.
AUMENTO TURCO PARA UNICREDIT, TIFFANY LE DA A MONCLER EL CARGO
Prysmian encabeza la lista de Piazza Affari (+4,9%) tras la conexión Western Link ha sido asumido por el cliente, la Red Nacional y la Energía Escocesa. La recepción de la obra hace más probable que se alcance el objetivo de deuda de 2019 millones de euros para 2,25.
Bancos positivos tras Unicredit (+2,9%), después de que el instituto confirmara negociaciones con el socio turco Koç Group para una reorganización de su participación en Yapi Kredi. Una posible venta total o parcial de la participación podría suponer una liberación de capital de hasta 70-80 puntos básicos del ratio de solidez patrimonial, con una dilución máxima sobre los beneficios de 2020 del 6%.
En vista del plan de negocios (previsto para el 3 de diciembre) Credit Suisse ha revisado al alza su calificación de "neutral" a "superar" con un objetivo de 14,6 euros desde 11,3 euros.
Lujo efervescente tras la operación Tiffany que podría desencadenar una serie de fusiones. Moncler salta un 2,4%, Ferragamo sube alrededor de un 1,3%.
FCA: 90% DE LAS INVERSIONES EN ITALIA PARA COMENZAR
Fiat Chrysler avanza (+1,75%, a 13,60 euros), que ya ha iniciado el 90% de las inversiones previstas para Italia, dijo el director de operaciones de la región EMEA, Pietro Gorlier. El plan tiene como objetivo ayudar al grupo a lanzar sus primeros modelos eléctricos e híbridos y lograr la plena utilización de la capacidad en las plantas italianas.
Tim se toma un respiro (-0,05%) interrumpiendo la racha de subidas. JP Morgan elevó el precio objetivo de las acciones ordinarias a 0,71 euros desde 0,67 euros, con la calificación de sobreponderación confirmada.
AUTOSDRADE: ATLANTIA TREMS, GRUPO GAVIO EN TILT
Al final de la lista se encuentra Atlantia (-1,3%). Se debe revocar la concesión de Autostrade per l'Italia y se debe iniciar el monitoreo nacional de la red de autopistas italiana, dijo el ministro de Relaciones Exteriores, Luigi Di Maio, en una publicación en Facebook. El Directorio de ASPI, en su primera reunión bajo la presidencia de Giuliano Mari, formaliza el nombramiento del nuevo Gerente General Roberto Tommasi.
Astm (-2,6%) y Sias (-1,6%) también cayeron ayer con fuerza tras el derrumbe de un viaducto en la autopista A6 cerca de Savona. La parada del poder judicial al tráfico en la A26 Vamos a predecir otro día difícil para los distribuidores.
