La protección del ahorro es fundamental para el futuro de Italia. Este es el mensaje lanzado durante la 100ª edición del Día Mundial del Ahorro organizado por Acri que se ha celebrado esta mañana en Roma. “1924-2024. Cien años de cultura del ahorro” fue el tema central del evento inaugurado por el presidente de Acri Juan Azzone, durante el cual habló el presidente de la ABI Antonio Patuelli, el Gobernador del Banco de Italia, fabio panetta, el Ministro de Economía, Giancarlo Giorgettiy el Presidente de la República, Sergio Mattarella.
Azzone recordó que en Italia el ahorro está "principalmente atrapado en las cuentas corrientes", mientras que Patuelli afirmó la necesidad de facilitarlo "distinguiéndolo de la especulación". “El flujo anual de ahorro privado supera hoy los 400 mil millones, una quinta parte del ingreso nacional. Sin embargo, sólo una parte financia inversiones en Italia", afirmó el número uno del Banco de Italia, mientras que el ministro Giorgetti subrayó la necesidad de "movilizar el ahorro privado" para contribuir a las necesidades del país. Refiriéndose a Europa y, sin hablar directamente de la operación Unicredit-Commerzbank, el Ministro añadió: "nunca podrá realizarse realmente una unión de los mercados de capitales si los principales operadores del mercado, los bancos, no son capaces de operar libremente en el mercado europeo, con dimensiones adecuadas al mismo". El acto se cerró con el discurso del Jefe de Estado, según quien la lucha contra la inflación y la protección del ahorro "son compromisos prioritarios para cualquier Estado y, en particular, para nuestra República".
Mattarella: “El ahorro es un valor para el futuro del país”
“Lo que parece evidente es la naturaleza misma del bien individual y colectivo al mismo tiempo representado por Ahorro, recurso para el futuro., esta es la segunda característica que le es específica. La inclusión del tema del ahorro en la Constitución es en sí misma un valor para el futuro de las familias y del país”. Así lo afirmó el Jefe de Estado Sergio Mattarella durante su intervención en el Día Mundial del Ahorro.
Según el Jefe de Estado, “Hay que fomentar la confianza de los ciudadanos, con protección directa a los ahorradores y usuarios de servicios financieros. El papel de los bancos y de todos los intermediarios a la hora de afrontar los retos de la innovación -especialmente digital- sin perder de vista las necesidades de todos los ciudadanos es esencial para proteger el ahorro". “Fomentar el ahorro, para referirse a la disposición constitucional, significa fomentarlo – subrayó – como fuente importante del proceso económico”.
“La innovación también ha transformado las herramientas financieras utilizadas para la gestión del ahorro, haciéndolas más efectivas, pero también más complejas de entender y gestionar, con exposición a estafas y exclusión; y con dificultad para reconocer y ejercer sus derechos. Por eso – comentó además Mattarella – La educación financiera es crucial hoy en día. para el ejercicio de uno de los derechos de ciudadanía capaz de contribuir a aumentar la inclusión y, en general, el bienestar financiero de los ciudadanos".
"La lucha contra la inflación", la protección del valor real del ahorro son compromisos prioritarios para cualquier Estado y, en particular, para nuestra República", añadió el Jefe de Estado. Y nuevamente: “Por lo tanto, las iniciativas para fomentar el ahorro siguen siendo necesarias y bienvenidas. La primera condición es que sea posible ahorrar a nivel individual. Hoy – nos dicen los datos del Banco de Italia – El 50% de la población italiana sigue sin poder ahorrar. Con graves desigualdades y el aumento de la pobreza se corre el riesgo de perpetuar esta condición en el tiempo".
Giorgetti: Italia promovida por las agencias de calificación, los bancos operan libremente en la UE"
“Un contexto político estable y una política fiscal prudente están dando frutos, favoreciendo las perspectivas de crecimiento de Italia, afirmó el Ministro de Economía, Giancarlo Giorgetti, al abrir su discurso en el Día Mundial del Ahorro. “Las últimas subastas – afirmó Giorgetti – han puesto de relieve que la demanda de nuestros bonos estatales es sólida; el diferencial se ha reducido significativamente; los mercados y las agencias de calificación impulsan la acción del Gobierno”.
Sin mencionar directamente la operación Unicredit-Commerzbank, Giorgetti envió un mensaje claro a la UE y quizás también a Alemania: "nunca se podrá lograr realmente una unión de los mercados de capitales si los principales operadores del mercado, es decir, los bancos, no pueden ooperar libremente en el mercado europeo, con dimensiones adecuadas para ello", afirmó el ministro. "En la unión bancaria y en la regulación bancaria europea en general, será necesario prestar a la competitividad la misma atención que en los últimos años hemos atribuido con razón a la estabilidad", esperó. “No estamos sugiriendo que subestimemos la lección de la Gran Crisis Financiera, sino más bien que tengamos presente que –como hemos recordado, incluso a nivel europeo frente a los riesgos de la disparidad competitiva internacional– la estabilidad y el crecimiento son dos caras de la misma moneda; no puede haber uno sin el otro.
“Giorgetti: “Debito volverá a una senda de planeo realista”
Al regresar a Italia, Giorgetti dijo: “El Gobierno con el plan presupuestario estructural a mediano plazo, en una lógica de prudencia, guiará la política fiscal del país en los próximos cinco años apoyando el sistema económico y “devolviendo la deuda pública a un nivel alto”. camino de descenso realista”. En los últimos dos años, añadió, "nuestra acción ha estado guiada - y seguirá estando - por el objetivo de reducir las incertidumbres y aprovechar las oportunidades".
El propietario de Via XX Settembre subrayó a continuación la importancia de las garantías públicas de crédito, que deben seguir desempeñando "un papel de apoyo", pero con una "lógica selectiva" y complementaria a la evaluación de los bancos, argumentando que estos instrumentos son necesarios especialmente para las PYME que tienen se han beneficiado de niveles muy altos de cobertura en los últimos años. Es esencial preservar una complementariedad estable entre la medida de la garantía pública - aunque más limitada en comparación con los niveles medios de cobertura más altos del período de emergencia - y una evaluación constante y específica de la solvencia frente al mundo empresarial", afirmó el ministro.
Finalmente, Giorgetti se dijo abierto a una "revisión del protocolo Mef-Fondazioni" y dijo ser consciente del "alto riesgo" que representan las criptomonedas para los ahorradores.
“Frente a la innovación digital, los ahorradores deben ser conscientes y capaces de apreciar los riesgos y, sobre todo, ser capaces de distinguir entre inversiones que, a pesar de su riesgo, financian proyectos tangibles y otras formas de inversión, como las criptomonedas, cuyo valor es completamente desconectados de los activos subyacentes o de los recursos económicos y presentan un nivel de riesgo muy alto". Según el ministro, la reciente regulación europea ayudará a distinguir y orientar a los ahorradores en este nuevo terreno, pero ninguna legislación y supervisión puede ser más eficaz que, o sustituir, las decisiones individuales informadas".
Panetta: “Se necesitan más recortes de tipos por parte del BCE”
“El flujo anual de El ahorro privado supera hoy los 400 mil millones. una quinta parte de la renta nacional, pero sólo una parte financia inversiones en Italia", subrayó el Gobernador del Banco de Italia, fabio panetta, en su discurso en el centenario del Día Mundial del Ahorro. “En el quinquenio anterior a la pandemia, los recursos internos empleados en el exterior representaron en promedio el 100% del PIB; si se utilizaran para financiar capital productivo en Italia, habrían aumentó las inversiones en casi una quinta parte”, subrayó.
Según Panetta, “la solidez de la economía real es la primera protección del ahorro. En los últimos años, la economía italiana ha mostrado signos alentadores de mejora. Las tendencias a largo plazo ahora son motivo de preocupación: conflictos, fragmentación del comercio mundial, divisiones en bloques, declive demográfico”, afirmó.
El ajuste monetario decidido por el BCE después del shock energético redujo rápidamente la inflación, pero "las condiciones monetarias siguen siendo restrictivas y requieren mayores reducciones", dijo, advirtiendo que ahora "tenemos que prestar atención a la debilidad de la economía real": en ausencia de una recuperación sostenida, habría un riesgo de empujar la inflación muy por debajo del objetivo” del 2%, una situación que la política monetaria tendría dificultades para combatir y que debe evitarse". Poco antes del discurso del Gobernador, Eurostat publicó estimaciones preliminares de la inflación anual en la zona del euro, que debería situarse en el 2,0% en octubre, frente al 1,7% de septiembre. En Italia, sin embargo, según estimaciones preliminares del Istat, en octubre el índice nacional de precios al consumo de toda la comunidad (Nic), incluido el tabaco, no registró cambios mensuales y aumentó un 0,9% anual, desde +0,7% en el mes anterior.
De vuelta al día del ahorro. Panetta declaró: “La economía europea sigue estancada; Los tipos de interés reales, todavía elevados, y la falta de estímulos fiscales de los últimos años pesan mucho. La economía italiana está sintiendo los efectos", afirmó el número uno de Via Nazionale, citando las causas del bajo crecimiento italiano, entre ellas "una escasa capacidad innovadora y pocas inversiones" y "un sistema de producción fragmentado orientado hacia los sectores tradicionales", debilidades amplificadas por una alta deuda pública y gastos de intereses.
Panetta sobre los bancos: “Hacia operaciones de fusión, también transfronterizas”
Refiriéndose al sistema bancario, en las semanas en las que los ojos de Europa están puestos en la operación Unicredit Commerzbank, Panetta afirmó: "En perspectiva, la elevada dotación de capital y la previsible reducción de la rentabilidad podrían empujar a los bancos hacia operaciones de concentración, también en un contexto cruzado -base fronteriza”, dijo Panetta. "Es una transición que tendrá que realizarse aumentando la eficiencia, creando intermediarios fuertes y rentables capaces de servir mejor a la economía real", subrayó.
Panetta: “Es fundamental crear una seguridad europea libre de riesgos”
En la Unión Europea, “la creación de un mercado de capitales” sigue siendo necesaria. Y "la condición para alcanzar este objetivo, no el único, pero sí el más importante, es la introducción de un título europeo libre de riesgos, imprescindible para el desarrollo de las principales actividades propias de los mercados financieros".
Patuelli (Abi) da la alarma: "Demasiados impuestos al ahorro"
El presidente de la ABI, Antonio Patuelli, destacó en cambio la elevada fiscalidad que afecta al ahorro.
"Los ahorros de los italianos, bien colocados a través de los bancos, son y serán un factor cada vez más decisivo para el desarrollo y el empleo y para la suscripción de deuda pública". Pero los ahorros “deben estar mejor protegidos, también porque los préstamos se conceden con la liquidez estable que se deriva de ahorros bien invertidos". Y por el momento en Italia “todavía existen viejas leyes fiscales, mucho anteriores a las últimas tecnologías y a la inteligencia artificial”. Igualdad fiscal para el ahorro y la especulación.“, afirmó el presidente de la ABI, Antonio Patuelli, en su discurso en la 100ª jornada mundial del ahorro, organizada en Roma por la Acri. El artículo 47 de la Constitución, recordó, "dice: 'la República fomenta y protege el ahorro en todas sus formas'".
“La República necesita proteger mejor la estabilidad de las inversiones de ahorro tanto en instrumentos basados en liquidez como en acciones. Los ahorros invertidos en acciones de empresas – prosiguió el presidente de la ABI – sufren un tributación de más de la mitad de los ingresos brutos producidos, sumando el 'impuesto seco' del 26% sobre los ingresos netos ya gravados por el IRES del 24% y los recargos autonómicos y municipales, por aproximadamente el 4,5% del IRAP, el IMU y el impuesto de timbre". Este último, según Patuelli, "es un bien patrimonial que debe ser abolido".
“En el mismo Unión Europea, hasta que no haya también unidad en las reglas fiscales, hay y habrá una fuerte competencia entre los estados para atraer ahorros y capital. Los fuertes impuestos que existen en Italia a menudo empujan a los ahorradores italianos a invertir en el extranjero. Todo esto debe corregirse pronto - es la invitación del presidente de la Asociación Bancaria Italiana - porque la protección de los ahorradores es una necesidad ética y estratégica para Italia. Necesitamos regular mejor las innovaciones tecnológicas y la inteligencia artificial también para proteger el ahorro: un nuevo constitucionalismo digital es indispensable y urgente".
