Desde Bruselas los grandes de Europa anuncian el ok al escudo antipropagacion y los mercados se ajustan inmediatamente. Resultado: los diferenciales colapsan, mientras que la moneda única vuelve a fortalecerse frente al dólar. En detalle, esta mañana el diferencial entre las rentabilidades de los BTP a 10 años y los correspondientes Bunds alemanes se redujo en unos minutos más de 50 puntos básicos, hasta los 417, después de cerrar ayer por la noche en 468 pbs. La nueva amplitud del gap corresponde a los tipos de interés de nuestro bono a diez años en el 5,843%, por debajo del 6,021% de ayer.
Se reduce aún más la expansión de españa, que está muy por debajo de la barrera de los 500 puntos básicos. Por la mañana, el diferencial de Madrid registró un mínimo de 486 puntos básicos, mientras que ayer al cierre todavía rondaba los 540. En este caso, los tipos de interés bajaron del 6,796% al 6,487% en pocas horas.
Quanto todo 'euro, sigue subiendo frente al dólar: cuando abren los principales mercados de divisas del viejo continente, la moneda única europea se cambia por el billete verde a 1,2608. Ayer en Wall Street, el euro valía 1,2444 dólares.
Mientras tanto las bolsas también despegan, con Piazza Affari reportando un aumento del 2,8% inmediatamente después de la apertura.
La tendencia de hoy está ligada al acuerdo alcanzado durante la noche en la cumbre de la UE que se desarrolla en Bruselas. El visto bueno ha llegado de los jefes de Estado y de Gobierno de la eurozona escudo anti-propagación propuesto por Mario Monti durante el último G20 en México. Básicamente, los fondos de rescate estatales (primero el EFSF, luego, cuando entre en funcionamiento, el ESM), podrán comprar bonos del Estado en el mercado secundario de países europeos virtuosos en términos de finanzas públicas pero lastrados por un diferencial excesivamente alto debido de la especulación internacional.
Además, para desligar el destino del sistema bancario del de las finanzas públicas, se estableció que el ESM puede prestar fondos directamente a las entidades de créditosin pasar por las arcas del Estado. A corto plazo, esta medida evitará aumentar la deuda pública de Madrid, dado que la banca española está a punto de recibir decenas de miles de millones de euros en ayudas europeas.
