Un comienzo vertiginoso de la semana financiera, dominada por la expectativa de las próximas decisiones del BCE y los nombramientos inminentes en la cúpula de los bancos centrales, desde la Fed hasta el Banco de Italia.
Quien puso una sólida hipoteca a la reconfirmación es sin duda Haruhiko Kuroda, el gobernador del Banco Central de Japón, fiel ejecutor de la política monetaria del primer ministro Shinzo Abe que arrasó en las elecciones consiguiendo una mayoría de más de dos tercios del Parlamento. Ahora Abe tendrá las manos libres para la reforma de la Constitución y, en consecuencia, para el rearme de las fuerzas armadas. El propio Abe se encargará de garantizar los fondos, dispuesto a dar un nuevo acelerón al Quantitative Easing.
15 SUBIDAS CONTINUAS PARA NIKKEI: UN RÉCORD ABSOLUTO
En este contexto, no sorprende la confirmación de la subida del +1,2% en la Bolsa de Tokio, desde 15 sesiones seguidas, un nuevo récord histórico que empujaba al índice Nikkei a nuevos máximos desde 1996. El yen bajaba no sólo frente al dólar sino también frente al euro. Los cambios en el resto de cotizaciones en el área de Asia Pacífico fueron modestos: la Bolsa de Valores de Seúl estuvo plana 11, Sydney +0,1% frenada por el desplome de las existencias de oro: la recuperación de la confianza provocó una caída en los precios del oro (1.257 dólares la onza ).
FRENAR EL LADRILLO CHINO. EL HOTEL ROLLS PIERDE EL 52%.
Las acciones chinas retroceden: la Bolsa de Valores de Hong Kong pierde un 0,9%, el índice CSI 300 de las acciones de Shanghái y Shenzen pierde un 0,1%
Destaca la ralentización del incremento de los precios del mercado inmobiliario, la variación más baja en 17 meses. La avalancha de ladrillos se frena especialmente en Pekín (-0,5% respecto al año anterior) y Shanghái (incluso -1%). Mientras tanto, el gobernador del Banco Popular de China, Zhou Xiaochuan, el banquero central con más años en el cargo (ocupa el cargo desde 2002), ha agitado el ambiente lanzando una advertencia sobre el riesgo de un "momento Minsky", o el estallido de la burbuja china, bajo la presión de las deudas. En este contexto, llama la atención el desplome de Zhouzhou, líder del sector ferroviario, que cayó un 8% en Hong Kong tras anunciar el viernes una caída de beneficios del 20%, con bolsas cerradas. Del Libro Guinness de los Récords, también en Hong Kong, la caída de 13 Holding: -51,7% tras el lanzamiento de una operación de capital necesaria para completar el hotel más lujoso de Macao, ya famoso por su flota de 30 Rolls Royces Phantom, el más grande del mundo.
Aceite vivo: Brent hasta 57,91 dólares el barril, Wti en 52,12. Las tensiones en Kurdistán están frenando las exportaciones de crudo a la región.
COMISIONADO DE MADRID CATALUÑA: EL EURO A 1,175
En Europa, el euro se devalúa a 1,175 frente al dólar, también por la noticia de la disolución del Gobierno catalán por parte de las autoridades centrales españolas.Los poderes del presidente de la región serán asumidos por el primer ministro Mariano Rajoy, a través de su representante. Se convocará a elecciones anticipadas. Aunque formalmente no se produjo la proclamación de la independencia, el Gobierno de Madrid ha invocado el artículo 155 de la Constitución. El procedimiento ahora requiere que la medida de Madrid sea aprobada por el Senado, donde el Partido Popular tiene la mayoría de votos. Se espera que el presidente Puidgemont sea destituido de su cargo, junto con la administración regional. En cambio, la asamblea catalana permanecerá en el cargo.
BCE, JUEVES RECORTE DE COMPRAS
La cita clave para las finanzas europeas está fijada para el jueves cuando se llevará a cabo la dirección del Banco Central Europeo, de la que saldrán las nuevas directrices de política monetaria para el próximo año. La predicción unánime es que Mario Draghi será el pistoletazo de salida reducción muy gradual de las compras de valoresel. Según una encuesta realizada por Bloomberg entre 57 economistas, el monto podría caer entre 35 y 30 mil millones, prolongándose las compras en septiembre de 2018, desde el actualmente previsto para diciembre de este año. Otros prevén recortes más fuertes en las compras (hasta 20 millones al mes) pero también la extensión del programa para todo el año.
Los banqueros deberán tener en cuenta, en sus decisiones, el riesgo implícito en el recrudecimiento de la crisis catalana que podría provocar importantes desequilibrios en la Eurozona, obligando a la entidad a realizar inyecciones de liquidez inesperadas. Por ahora, sin embargo, el riesgo de secesión no ha provocado grandes sobresaltos en los Bonos.
DÍA D A LA VISTA PARA EL BANCO DE ITALIA. SUBASTAS DE TESORERÍA EN CURSO
en Fráncfort del Menoobservador especial será Ignazio Visco, a menos que el gobernador saliente (pero no saliente) se reemplace antes. Sin descartar la hipótesis, poco popular entre los corredores de apuestas, de una confirmación.
En esta coyuntura de alto voltaje, Hacienda se prepara para afrontar las subastas de fin de mes, que comenzarán el jueves con las emisiones de Ctz y Btpei (y el anuncio de las cantidades de títulos a medio-largo plazo), y el El viernes será el turno de los Bots. Mientras tanto, se acerca la emisión del BTP Italia, que tendrá una duración de 6 años y está prevista para el 13 de noviembre.
El viernes, la calificación de Italia de Standard & Poor's se actualizará con la Bolsa de Valores cerrada.
HOY JUNTA DE ITALGAS Y LUXOTTICA. MAÑANA FCA Y SAIPEM
Mientras tanto, la agenda corporativa promete ser muy rica tanto en Italia como en el resto de Europa y EE.UU.
Según las previsiones, los beneficios de las sociedades cotizadas de Pizza Affari deberían alcanzar los 8 millones en el tercer trimestre.
En Europa, las ganancias deberían promediar un aumento del 4,5% en comparación con el trimestre anterior. El comportamiento semanal de las bolsas europeas deja sin cambios a los principales índices, sólo Madrid registra un -0,5% como diciendo que ni la crisis catalana ni la preocupación italiana por los nuevos parámetros de contabilización de la morosidad bancaria han preocupado a los mercados .
CUENTAS DE MEDIOBANCA Y MPS DURANTE LA SEMANA
Las reuniones de la junta para las reuniones trimestrales de Italgas, Luxottica y Saipem se llevarán a cabo hoy (los datos se anunciarán el martes por la mañana).
Mañana le tocará el turno a Fiat Chrysler en una semana cargada de citas para el automóvil. Los resultados de Ford y GM se comunicarán en USA. El viernes será el turno de Volkswagen.
El jueves será el turno de Mediobanca y Stm.
Finalmente, el viernes, se comunicarán las cuentas de Eni (simultáneamente con Total y la estadounidense Chevron).
La semana se cerrará con el trimestral Monte Paschi, en vísperas de la readmisión a Piazza Affari prevista para el lunes 30.
Según las previsiones, los beneficios de las sociedades cotizadas de Pizza Affari deberían alcanzar los 8 millones en el tercer trimestre.
PHILIPS SE CONVIERTE EN UN STOCK DE SALUD
En Europa, las ganancias deberían promediar un aumento del 4,5% en comparación con el trimestre anterior. Hoy, cabe destacar el debut de las cuentas de Philips en el sector salud. La bolsa suiza ha decidido trasladar el título del gigante holandés del sector electrónico al de dispositivos biomédicos tras la compra de Spectranetics, empresa estadounidense que opera en equipos cardiovasculares. Desde principios de año, la acción de Philips ha ganado aproximadamente un 30%.
El comportamiento semanal de las bolsas europeas deja sin cambios a los principales índices, sólo Madrid registra un -0,5% como diciendo que ni la crisis catalana ni la preocupación italiana por los nuevos parámetros de contabilización de la morosidad bancaria han preocupado a los mercados .
FED: CARA A CARA ENTRE TAYLOR Y POWELL
También será con toda probabilidad la semana decisiva para la elección del sucesor de Janet Yellen que, según el propio presidente Donald Trump, “podría confirmarse porque me gusta mucho”. Pero pocos lo creen. “Estoy indeciso – decía siempre Trump – entre dos candidatos”, a saber, el halcón John Taylor y la paloma Jerome Powell, los más bienvenidos en Wall Street. Pero, según el ministro del Tesoro, Steve Mnuchin, el próximo destino de la Bolsa de Valores no dependerá tanto de las tasas como de la reforma fiscal. Trump, durante el fin de semana, prometió que subirá las tasas de los más ricos: quién sabe.
HURACANES RETENIENDO LAS CUENTAS CORPORATIVAS DE ESTADOS UNIDOS
Una semana intensa también para Corporate America que se reinicia desde los picos de Wall Street alcanzados el viernes. Pero los informes trimestrales, señala Reuters, se ven afectados por los daños causados por los huracanes y el terremoto de México del verano pasado. Aproximadamente la mitad de las empresas que ya han divulgado sus resultados (incluidas Harley Davidson, Costco y Delta Airlines) dijeron que redujeron sus estimaciones después de los huracanes. Para las compañías de reaseguros, se espera que las ganancias disminuyan alrededor de un 63% en comparación con el trimestre anterior.
TECNOLOGÍA EN LA LUZ: TRIMESTRAL POR 2 TRILLONES DE DÓLARES
En el centro de la atención de Wall Street, sin embargo, no estarán los huracanes sino los informes trimestrales de gran parte de los grandes nombres de la tecnología, por una capitalización total de 2 billones de dólares.
El desfile de cuentas incluye Amazon, probando los números tras la compra de Whole Foods, la cadena de supermercados. También están bajo escrutinio Nicrosoft, Intel y Alphabet, todos bajo escrutinio luego de la compra del fabricante taiwanés de teléfonos inteligentes HTC.
