Galope el toro en todos los mercados. Las bolsas estadounidenses están ahora suscritas a récords históricos, esta vez gracias al acuerdo/compromiso en infraestructura alcanzado gracias al presidente Biden, el viejo zorro del Parlamento, que logró convencer a cinco republicanos y evitar pulsos. En China, el banco central ha retomado su apoyo al mercado antes de la gran celebración del centenario de la fiesta. En Europa, a la espera del dinero de Bruselas, la confianza de empresas y operadores financieros se dispara. Demasiada gracia, se podría decir.
CHINA PREPARÁNDOSE PARA LA CELEBRACIÓN DE LA FIESTA
El índice de Asia Pacífico está a punto de cerrar con una subida del 0,6%, revirtiendo las caídas del inicio de semana.
El índice CSI 300 de las bolsas de Shanghái y Shenzhen ha subido un 1,2%. El Hang Seng de Hong Kong gana un 1%. También apoyó el repunte la operación de recompra inversa completada esta noche por el Banco Popular de China, que fue de un tamaño significativo: 30 millones de yuanes, equivalentes a 4,6 millones de dólares. En las últimas 10 semanas, la inyección de liquidez promedió alrededor de 10 millones de yuanes, una escasez justificada por los temores de burbujas financieras. A medida que se acerca la fecha de la celebración oficial del nacimiento del Partido Comunista de China, las autoridades de Pekín quieren evitar que se creen situaciones de tensión capaces de arruinar la celebración.
BIDEN ENCUENTRA EL TRATO DE INFRAESTRUCTURA: 973 MIL MILLONES
El propulsor al alza, como es habitual, viene de Wall Street: nuevo récord del Nasdaq (+0,58%) y el S&P 500 (+0,69%). El Dow Jones lo hace aún mejor (+0,95%).
Los mercados agradecieron el acuerdo bipartidista entre la Casa Blanca y una patrulla de diez senadores (cinco de cada lado) sobre un programa de inversiones por poco menos de un billón de dólares en carreteras, puentes, líneas eléctricas, sistemas de agua y ferrocarriles. Se trata de un compromiso por un importe (973 millones en cinco años) muy por debajo de las propuestas iniciales. Además, el acuerdo no se refiere a la "infraestructura humana" (básicamente el fortalecimiento del bienestar) sobre la que Biden actuará en solitario. Pero se evitó una peligrosa parálisis. Y hubo pruebas de las habilidades de liderazgo de Biden.
CATERPILLAR TOMA VUELO. MUSK VALORARÁ EL ESPACIO
Las constructoras despegan: Caterpillar sube un 2,5%, Martin Marietta Materials +2,6% y Vulcan Materials +3,3%. Tesla también corre: +3,5%. Elon Musk ha anunciado su intención de cotizar StarLink, su empresa espacial, tan pronto como la cuenta de resultados sea sostenible. Los miembros de Tesla tendrán un derecho de preferencia.
AUGE DEL PRIMER DÍA. EL ASTRONAUTA BEZOS NO PUEDE ENCONTRAR UNA POLÍTICA
Las ventas en línea de Amazon Prime Day superaron los $ 11 mil millones (+6,1% respecto al año anterior). Pero Jeff Bezos no ha encontrado una empresa dispuesta a contratar un seguro de vida de cara a su próximo vuelo al espacio en la nave espacial Blue Origin: demasiados riesgos para un cliente demasiado importante.
NIKE SHOW ANTES DE LOS JUEGOS OLÍMPICOS
Después de la Bolsa, Nike presentó un desempeño trimestral espectacular, muy por encima de las previsiones, y la acción ganó más del 10%. La compañía anticipó superar los $50 mil millones en ventas en el año fiscal actual, el más alto en su historia. El crecimiento está muy por encima del 10% en comparación con el año anterior.
BANCOS, SÍ A LOS DIVIDENDOS Y RECOMPRA
Ayer también llegó de la Reserva Federal el resultado de las pruebas de estrés realizadas a 23 grandes bancos: tras el resultado obtenido, la comisión eliminó las prohibiciones y limitaciones a la política de remuneración, empezando por la del dividendo.
El petróleo sigue al alza: Brent a 75,77 dólares (+0,29%), Wti 73,51.
BARBACOA EFECTO PROPANO PARA EL 4 DE JULIO
El propano superó el dólar el galón por primera vez desde 2014. En el último año, el gas derivado de la refinación del petróleo ha seguido el curso del crudo, pero en las últimas semanas ha subido de forma independiente, pues se espera que en los días cercanos al 4 de julio los estadounidenses enloquezcan con las barbacoas de gas.
EL IFO ALEMÁN A LAS ESTRELLAS, LA CONFIANZA EN LO SUPERIOR TAMBIÉN EN FRANCIA…
El índice Ifo alemán y los tonos suaves del Boletín Económico del BCE arrastraron ayer al alza a las bolsas europeas. La cifra alemana, relativa a las expectativas de una amplia audiencia de analistas, economistas y empresarios, subió en junio a su nivel más alto desde 2010, en 104 puntos.
La imagen de Francia, la segunda economía más grande de la zona del euro, también está mejorando. La confianza empresarial ha saltado a un máximo de 14 años: una encuesta realizada por el instituto nacional de estadística Insee encuentra que el índice que mide la confianza empresarial ha subido a 113 puntos desde 108 en mayo, marcando el nivel más alto desde julio de 2007 Tanta euforia corre el riesgo de provocar un aumento en tipos de interés, pero el boletín del BCE ha enfriado los temores: es necesario, reza el periódico de Fráncfort, “mantener condiciones de financiación favorables durante el período de pandemia para reducir la incertidumbre y generar confianza, apoyando así la actividad económica”.
…PERO PARA BARCLAYS, MILÁN (+1,38%) ES LO MEJOR
De ahí un repunte que barrió por completo las incertidumbres provocadas por el tono del reciente comunicado de la Fed. EuroStoxx 50 index +1%.
Piazza Affari (+1,38% a 25.422 puntos) fue la mejor bolsa, seguida de cerca por París (+1,24%).
Llueven las promociones para el mercado italiano. El estratega de Barclays, Emmanuel Cau, subrayó que el diferencial está permanentemente en niveles bajos porque el mercado está empezando a tener en cuenta la larga estancia de Mario Draghi en el Palazzo Chigi. En Piazza Affari, añade, las valoraciones siguen siendo interesantes y bajas, en un contexto de fuerte aceleración del crecimiento de los beneficios empresariales.
La agencia S&P ha revisado al alza sus estimaciones. Para Europa, la cifra asciende al +4,4% para 2021 y al +4,5% para 2022. Para Italia, se prevé un crecimiento del 4,9% tanto para este año como para 2022.
EL BANCO DE INGLATERRA NO TOCA LOS TIPOS
Le siguen Frankfurt (+0,92%) y Londres (+0,60%). El Banco de Inglaterra ha decidido mantener sin cambios el tamaño del programa de estímulo y dejar las tasas de interés de referencia en mínimos históricos del 0,1%.
París (+1,22%) vuelve a estar por encima del umbral de los 6.600 puntos. Nuevo récord para Pernod Ricard: Deutsche Bank ha elevado el objetivo de 206 a 220 euros. L'Oréal +2,86%.
DIFUSIÓN HASTA 105 MIL MILLONES CCTEU 6
Al igual que la europea, la secundaria italiana acoge la entonación expansiva elegida por el Banco de Inglaterra, reposicionándose en territorio positivo tras una mañana más pesada.
El diferencial de rendimiento entre Btp y Bund en el segmento de 2031 se sitúa en 105 puntos básicos desde los 107 de la víspera.
El Bund cotiza al -0,18% (-1 punto básico). BTP al 0,86%, -3 puntos básicos. El fuerte empinamiento de la curva en el segmento de 10/30 años que caracterizó la semana pasada se ha reabsorbido casi en su totalidad.
Por la tarde se ha concretado la última operación de Hacienda: 6 millones de euros del nuevo CCTEU tasado abril de 2029 para garantizar un diferencial de 69 céntimos sobre el euríbor semestral.
NEXI, NUEVO MAXIMO. MEDIOBANCA IMPULSA DIASORIN (+3,2%)
Casi todas las fichas azules de Piazza Affari están en alza. El rally de Nexi continuó (+4,05%), destacado tras el memorando de entendimiento entre Bancomat y Sia, a punto de fusionarse con el gigante europeo de los pagos electrónicos.
Mosca Diasorín: +3,2%. Mediobanca Securities ha retomado la cobertura sobre la acción con un rating superior y un precio objetivo de 183 euros, incluyendo en las estimaciones la consolidación de Luminex a partir del 21 de julio. Se espera que la nueva entidad combinada "se convierta en un actor clave en el sector del diagnóstico gracias tanto a su peso equilibrado en los sectores de inmunología/molecular como a su enfoque en los mercados estadounidenses".
Amplifon también subió (+2,61%).
STM ALQUILA UNA PIEZA DE AGRADABLE A LA TORRE
Stm +1,95%: se firmó un acuerdo con Tower Semiconductor, fundición (fabricante de obleas de silicio por cuenta de terceros), líder en el suministro de soluciones en el campo de los semiconductores analógicos de alto valor. Stm albergará Tower en la fábrica Agrate R3 de 300 mm que se encuentra actualmente en construcción en Agrate Brianza.
GENERALI: EL PLAN INDUSTRIAL EL 15 DE DICIEMBRE
Unicredit (+2,76%), Unipol (+2,37%) y, en el frente de gestión de activos, Azimut (+2,34%) y Banca Generali (+1,95%) figuran entre las compañías financieras. Solo baja Banco Bpm (-1,13%).
Generales +1,65%. Philippe Donnet cumplió su palabra: el nuevo plan de negocio 2022-24 se presentará al mercado el 15 de diciembre. En línea con lo prometido (entre finales de año y principios del próximo, había dicho el consejero delegado) y al margen de quién lo lleve a cabo: como se sabe, de hecho, con la aprobación de los presupuestos de 2021, la totalidad también se renovará la junta. Es posible que el plan ayude a convencer a algunos de los accionistas de la bondad de la gestión actual, quizás incluso a algunos accionistas más críticos (como Caltagirone y en parte Del Vecchio).
PIRELLI -0,40%: VENTA POR GOLDMAN
En el sector de la automoción, Pirelli cae (-0,40%), aunque en una clara recuperación respecto al desplome inicial, provocado por el descenso de neutral a vender de Goldman Sachs, objetivo en 4,7 desde 4,8 euros. Telecom también está en números rojos (-1,01%).
Efecto de mejora para Campari (+2,38%) recompensado por Citi (vender neutral, objetivo en 11,5 desde 9,6) y por el aumento en las calificaciones del competidor Pernod Ricard.
WEBUILD FUNCIONA CON FERROCARRILES
Entre los mejores valores de la lista encontramos Webuild (+4,1%). Rfi (grupo Ferrovie dello Stato) ha adjudicado una licitación de aproximadamente 640 millones de euros a un consorcio liderado por el grupo de Pietro Salini para la duplicación del tramo Fiumefreddo-Taormina/Letojanni a lo largo de Messina-Catania.
BRINDA VINO ITALIANO EN AIM (+5,15%)
La marca de vino italiana brilló en Aim (+5,15%) en el que Cfo Sim elevó el precio objetivo de 41,5 a 53 euros, confirmando la calificación de compra.
