El derrumbe de Wall Street no se detiene. El enfado de Donald Trump contra "esos locos de la Fed" no tiene límites, aunque el presidente asegura: "No pretendo despedir a Powell, pero son demasiado agresivos con los tipos".
Trump ahora tiene otra razón para echar espumarajos de ira a pocos días de las elecciones de mitad de período en EE. UU.: China no flaquea ante los bombardeos arancelarios disparados desde la Casa Blanca. De hecho, las exportaciones de Beijing registraron un salto del 16,7% en septiembre, una fuerte aceleración en comparación con el +8% de agosto. La balanza comercial china goza de excelente salud: +213 mil millones, frente a los 136 mil millones esperados. Es probable, dadas las cifras, que la próxima semana China pueda confirmar su crecimiento del PIB del tercer trimestre en 6,6%.
Los datos chinos han devuelto cierta serenidad a las Bolsas, agotadas por las ventas que ha invertido Wall Street, frenadas por la subida de los tipos de interés y por la guerra comercial con Pekín.
EL YUAN SE FORTALECE, EL PIB CHINO ARRIBA +6,6%
Tokio, que baja un 3,5% en la primera parte de la sesión, casi elimina el déficit tras la publicación de los datos. Taiwán (+0,7%) y Hong Kong (+0,4%) también volvieron a terreno positivo.
El índice CSI 300 de las bolsas de valores de Shanghai y Shenzhen gana un 0,8%. Las Bolsas de Valores de Corea del Sur (+1,3%) e India (+1,3%) también subieron. El yuan se fortaleció a 6,90 frente al dólar, desde los 6,90 del día anterior.
S&P, SEIS DÍAS EN ROJO. TRUMP CONTRA LA FED
Es probable que el empuje asiático contribuya a un final de semana menos dramático que las ventas de ayer, en EE.UU. y en Europa, que infunden miedo.
Ayer el Dow Jones perdió otro 2,13%, el S&P 500, en su sexto día de caída, un 2,06%. NASDAQ-1,25%. Las invectivas de Trump contra la Fed (al menos exageradas) encubren cierto malestar de las corporaciones, preocupadas por las consecuencias del tira y afloja con China.
Mientras tanto, el bono estadounidense a 3,17 años cotiza al 3,20%, a un paso de la sociedad del dolor, en torno al XNUMX%, más allá del cual corre el riesgo de desencadenar una lluvia de ventas sobre activos de mayor riesgo. Ayer todas las empresas inmobiliarias y los bancos estaban abajo. JP Morgan, Citi y Wells Fargo anunciarán hoy sus cuentas trimestrales.
EL ORO SUBE, EL TROQUEL DEL PETRÓLEO
El oro vuelve a subir: +2,5% a 1.223 dólares la onza. El euro se aprecia por tercer día consecutivo en 1,160 frente al dólar.
El petróleo cae: Brent -3,4% también porque las reservas estratégicas de petróleo de EE. UU. aumentaron mucho más de lo esperado, en unos seis millones de barriles.
Precios del petróleo a la baja en Wall Street (-3%). Tenaris (-4,22%), Saipem (-3,25%) y Eni (-2,75%) cayeron en Piazza Affari.
EUROPA EN ROJO. LOCAL DE NEGOCIOS COMO MÍNIMO DURANTE 19 MESES
Esta mañana empezamos de nuevo con Piazza Affari en su nivel más bajo desde marzo de 2017, el BTP a diez años al 3,55% y el Bund al 0,51%.
El tsunami que azota Wall Street desde el miércoles ha producido también serios problemas en las Bolsas de Valores del Viejo Continente, lidiando con viejos y nuevos males.
En Milán, el índice FtseMib cayó un 1,85%, cerrando en 19.356, en los mínimos de los últimos 19 meses.
Los demás mercados están en rojo intenso por segundo día consecutivo: París -1,92%; Madrid -1,69%; Londres -1,94%; Zúrich -2,79%.
BAYER CONTRACORRIENTE GRACIAS A UN JUEZ DE ESTADOS UNIDOS
Fráncfort (-1,48%) también cayó a su nivel más bajo desde febrero de 2017 en vísperas de una importante cita electoral para la Eurozona. El domingo 14 de octubre, Baviera, uno de los Land más ricos de Alemania, votará en Baviera, y será una prueba clave para la fuerza de la coalición que apoya la cuarta cancillería de Angela Merkel.
Contracorriente Bayer (+3,08%). Un juez de San Francisco dijo que está considerando el caso. reducir la multa de $ 289 millones de Monsanto por la acusación de haber dado cáncer mediante el uso de glifosato a un jardinero y querer volver a intentar el juicio. Monsanto ahora pertenece al grupo alemán.
SAVONA INSISTE: SI ES NECESARIO, CORRECCIONES A LA MANIOBRA
En Italia, la Cámara y el Senado aprobaron el aplazamiento del presupuesto equilibrado para después de 2021. En Palazzo Madama se obtuvo una mayoría absoluta de 165 votos (107 en contra y 5 abstenciones), mientras que en Montecitorio los votos fueron 333. La Lega-M5s El Gobierno, al fijar el déficit en el 2,4% del PIB en 2019, empeora en 0,8 puntos la deuda estructural, que se mantiene fija en el 1,7% en relación con el producto interior bruto hasta 2022.
El ministro de Asuntos Europeos, Paolo Savona, reiteró ayer que, a su juicio, la nota de actualización de la Def es "moderada, concreta y cautelosa", pero en caso de que la economía vaya mal, el gobierno tomará medidas correctivas.
EL TESORO PASA LA PRUEBA DE LAS SUBASTAS: PERO EL TRES AÑOS SUFRE
Durante el día de campo de las subastas, el Tesoro logró colocar la totalidad del monto ofertado (por otra parte reducido de lo habitual) pero con rendimientos en fuerte alza. El diferencial se mantiene muy por encima de los 300 puntos: diez años al 3,55 % frente al Bund al 0,51 %.
El mercado absorbió 6,5 millones de BTP, incluidos los nuevos 3 años, el máximo de una oferta global bastante limitada, entre 5 y 6,5 millones. Los rendimientos alcanzaron su nivel más alto desde 2013 o 2014.
En concreto, el nuevo cupón de octubre de 2021 a tres años del 2,30% se colocó por 3,5 millones a una rentabilidad del 2,51%, por encima del 1,20% de la subasta hace un mes, cuando la oferta era el antiguo cupón de referencia de abril de 2021. 0,05%; el yield marca un máximo desde septiembre de 2013. El bid-to-cover se detuvo en 1,26, el más bajo desde 2013 desde el 1,67 anterior.
El desempeño de los valores colocados se mantuvo en línea con las fluctuaciones del mercado durante la tarde. En el mercado gris en torno a la fecha de cierre, los tres años colocados en la mañana rendían un 2,54%; el de 7 años 3,36% (contra una tasa de subasta de 3,28%) y el de septiembre de 15 de 2033 años 3,65% (contra 3,66%).
SOLO STM CIERRA CON UN SIGNO MÁS
En Piazza Affari, solo una acción cerró el día con signo positivo: Stm +1,98%, rebotó desde los mínimos del día anterior gracias también a su confirmación en la Lista Premium de Société Générale.
BANCOS EN ROJO, CARIGE FALLS
Fuerte caída final de la banca, pero el índice del sector (-1,77%) sigue siendo mejor que el Stoxx europeo (-2,25%). Ciertamente no ayudaron las declaraciones del viceprimer ministro Luigi Di Maio, quien en una entrevista con confirmó que los bancos deberán contribuir a través de exenciones fiscales menores para cubrir el paquete financiero.
Los grandes nombres son pesados: Unicredit -1,8%, Intesa -2,5%. Banco de Santander reinició ayer la cobertura con ratings de comprar y mantener respectivamente.
Mediobanca -1,27%. Carlo Pesenti dijo ayer que "no estaba interesado" en participar en un nuevo acuerdo de consulta "light" entre los accionistas de Mediobanca (-1,27%). En cambio, la familia Lucchini está lista para unirse, confirmó Giuseppe Lucchini.
Continúa la caída de Carige: -6,12% en el cierre tras rozar el -10%, tras las declaraciones de Fitch, según las cuales la quiebra bancaria es una "posibilidad real".
EN OTOÑO DE LUJO Y ADMINISTRADO. EXOR SUFRE
Las sociedades de gestión de activos sufren: Azimut -3,6%, Banca Mediolanum -2,4%, Anima -8%.
El lujo sigue a la baja: Moncler -1,4%, Ferragamo -3,3%. La galaxia Fiat Chrysler fue mala (-0,68%), con Ferrari en -2,23% y Exor en -3,39%.
Leonardo bajó a -2,65%. Di Maio dijo que el gobierno pretende cancelar 500 millones de gastos en armamento, considerados inútiles, con la ley de Presupuesto.
ASTALDI AL ABISMO, SALTO DE BIALETTI
Continúa el descenso a los infiernos de Astaldi (-19,39%), pese a la negación sobre las diferencias en la junta directiva.
Entre los minoritarios destaca Bialetti (+16,37%), tras el anuncio de un acuerdo con Och-Ziff Capital Investments que pasará a controlar el 25% de la compañía con una inversión total de 40 millones de euros.
