Unicredit sorprende una vez más al mercado y anuncia que ha aumentó su participación en Commerzbank hasta el 21% gracias a la suscripción de instrumentos financieros por un valor aproximado del 11,5% del instituto alemán. Una participación que se suma al 9% adquirido el pasado 11 de septiembre. No sólo eso, el banco dirigido por Andrea Orcel anunció que había "presentado una solicitud regulatoria para la adquisición de una participación superior al 10% y hasta el 29,9% en Commerzbank”, a un paso del umbral de la opa. “La correspondiente liquidación en acciones sólo podrá realizarse previa obtención de las autorizaciones pertinentes”, especifica Unicredit. En pocas palabras, sólo después de recibir las autorizaciones necesarias la posición larga del banco italiano podrá convertirse en acciones, lo que permitirá a Unicredit convertirse en primer accionista de Commerzbank.
El anuncio se produce después de que la Agencia Federal de Finanzas de Alemania anunciara el viernes que "el Gobierno Federal", que todavía posee el 12,5% del Commerzbank y al que Unicredit había comprado el 4,5% del 9% total redondeado al alza hace dos semanas, no habría vendido “más acciones de Commerzbank hasta nuevo aviso." Una medida que de facto representó un intento de bloquear la adquisición de Unicredit. Tanto es así que pocas horas después del nuevo bombardeo, la canciller alemana Olaf Scholz intervino con palabras muy duras para comentar la noticia.
Scholz muy duro: “Las adquisiciones hostiles no son buenas para los bancos”
“Ataques hostiles, Las adquisiciones hostiles no son algo bueno para los bancos”, comenta Scholz, respondiendo a una pregunta sobre el funcionamiento actual en Nueva York. “El gobierno se ha posicionado claramente y lo dice claramente: creemos que no es apropiado en Europa y en Alemania proceder con métodos hostiles, sin ningún espíritu de cooperación y sin acordar nada, para participar en una empresa", concluye la Canciller alemana.
aumentar la dosis Ministerio de Finanzas alemán, que añade: “el gobierno alemán apoya la estrategia de independencia del Commerzbank. Hemos tomado nota de las acciones de Unicredit. No estamos a favor de una adquisición.. Se lo comunicamos a Unicredit".
Unicredit sube al 21% del Commerzbank: el anuncio
La nota de Unicredit lo dice claramente: el banco "ha presentado una solicitud reglamentaria para la adquisición de una participación de más del 10% y hasta el 29,9% en Commerzbank" y, mientras tanto, "hoy ha suscrito instrumentos financieros relativos a una participación igual a aproximadamente 11,5% del capital social” del banco alemán. La posición global de Unicredit en Commerzbank "ha alcanzado, por tanto, aproximadamente el 21%".
Sin embargo, Unicredit dice estar abierta a cualquier posible eventualidad.: vender la participación o aumentarla son ambas opciones sobre la mesa. “La mayor parte de la exposición económica de UniCredit está cubierta, con el fin de garantizar una flexibilidad total para permanecer en este nivel, vender la participación, con cobertura en caso de caídas, o aumentarlo más, dependiendo del resultado de las conversaciones con Commerzbank, sus consejos de administración y supervisión y, en general, con todas sus partes interesadas en Alemania", se lee además en la nota, en la que Unicredit afirma que ve "una importante potencial de creación de valor que se puede extraer en Commerzbank, tanto en un escenario independiente como en Unicredit, en beneficio de toda Alemania y de todas sus partes interesadas”. “Sin embargo – subraya -, como ocurrió con la propia Unicredit, el desarrollo de este potencial requiere la adopción de acciones concretas”.
Unicredit-Commerzbank: el resumen de los episodios anteriores
El pasado 11 de septiembre, el banco dirigido por Andrea Orcel sorprendió al mercado al anunciar que había adquirió el 9% de Commerzbank en dos operaciones: El 4,49% se adquirió en el marco de una oferta acelerada de creación de libros realizada por cuenta de la República Federal, el resto se adquirió mediante operaciones de mercado.
El anuncio había creado bastante sensacion en alemania, con una sucesión de polémicas que involucran al Gobierno, a la oposición e incluso a los principales sindicatos del país. En ese momento el gobierno federal ha abrió una investigación sobre la venta de una parte de sus acciones en Commerzbank para examinar en detalle la secuencia de acontecimientos que llevaron a la transferencia de las acciones a manos del Estado y por qué ninguna de las partes implicadas había previsto la posibilidad de que un inversor estratégico comprara el paquete completo del 4,5% del capital de la segunda entidad de crédito alemana. De hecho, Berlín pensó que varios inversores institucionales se acercarían a comprar pequeñas acciones.
También hay que subrayar que, en una entrevista con BloombergTV, El director general de Unicredit, Andrea Orcel, había declarado que el gobierno alemán era “muy consciente” del hecho de que Unicredit ya había acumulado una participación del 4,5 % en Commerzbank en el momento de la venta de las acciones propiedad del Estado.
El viernes, con los mercados cerrados, el Gobierno de Berlín comunicó el cese de la venta de más acciones. Una elección criticada por el principal periódico económico alemán. Segundo Reuters de hecho, "Unicredit sería un buen socio para Commerzbank" y por tanto "el gobierno alemán no debería obstaculizar" la operación.
Reacción del mercado de valores
La decisión del Gobierno alemán envió a Ko Acciones de Commerzbank, que esta mañana perdió más del 4% de su valor. Tras el anuncio de Unicredit, la acción recuperó el terreno perdido y luego volvió a los números rojos (-3,81%). Amplió las pérdidas de la mañana título unicredit, que se situó a la cola del Ftse Mib con un retroceso del 3,18%.
Tajani: “Unicredit lo hizo bien”
El Viceprimer Ministro y Ministro de Relaciones Exteriores Antonio Tajani promueve la acción de Unicredit respecto al Commerzbank argumentando que el banco italiano "hace lo correcto al actuar" en el mercado interior de la UE. En una entrevista con Class Cnbc, Tajani afirmó que "ser proeuropeo con sólo hablar deja mucho que desear" y que "no nos sorprenderá que algunos italianos vayan a comprar a otro lado". “A menudo – añadió – se pide a Italia que abra las puertas a las privatizaciones, a la presencia de extranjeros, y luego, cuando las empresas italianas salen de las fronteras, decimos 'entonces no', debemos defender la realidad de esos países”.
(Última actualización: 17.34 horas del 23 de septiembre).
