Los mercados, como sabemos, son alérgicos. a la incertidumbre. ¿Y qué es más volátil en los mercados internacionales estos días que el dólar y sus activos relacionados? El desafío comercial anunciado, implementado y luego parcialmente pospuesto por Donald Trump ha sacudido la confianza en Estados Unidos y los inversores están tomando caminos diferentes. tomando refugio ante todo en oro, que ha registrado récord tras récord subiendo por encima de los 1300 dólares la onza, pero también en eleuro que subió por encima de 1,13 dólares. Y luego está el Franco suizo, también en máximos históricos frente al dólar, y los bancos suizos y la propia Suiza, vistas como un refugio ante las decisiones imprudentes de Trump.
Así, mientras que a Donald Trump le gustaría que las empresas globales hicieran las maletas y comenzaran la producción en Estados Unidos, una investigación reciente de Tiempo Financiera Encontró que, en cambio, un buen número de estadounidenses súper ricos Parecen estar haciendo exactamente lo contrario: huir de los Estados Unidos y miran el Suiza como refugio anti-Trump. Así, con motivo de un viaje de esquí a los lujosos Saint Moritz, Gstaat o Verbier, los multimillonarios estadounidenses hacen una parada en los bancos de Ginebra o Zúrich para discutir con sus directivos lo que se puede hacer en este momento tan incierto a causa de la administración Trump: en resumen, estudiar un plan de urgencia estratégico.
Según informes de la Financial Times, banqueros privados, oficinas familiares y grupos de gestión de patrimonios han informado que han registrado un fuerte aumento de clientes quienes deseen abrir cuentas bancarias de la inversión con sede en el país suizo, especialmente si cumple con las regulaciones fiscales de EE. UU.
Josh Matthews, cofundador de Maseco, que ofrece servicios de gestión de patrimonio para estadounidenses en el extranjero, dijo a la FT que la última vez que había visto este tipo de interés Fue durante la crisis financiera de 2008., cuando se temía la quiebra de los bancos estadounidenses tras el colapso de Lehman Brothers. Ahora, añadió, está ocurriendo lo mismo debido a “la incertidumbre generada por la presidencia de Trump”. Incluso el banco privado de Ginebra Pictet confirmó que ha visto un “aumento significativo” en la demanda de clientes estadounidenses nuevos y existentes en su subsidiaria Pictet North America Advisors. Por eso los súper ricos prefieren llevar al menos una parte de su riqueza a la fortaleza suiza, un refugio tradicional en tiempos de inestabilidad. Desde 2008, las autoridades estadounidenses han tomado medidas enérgicas contra docenas de bancos suizos por ayudar a los estadounidenses a evadir el pago de impuestos explotando las normas de secreto bancario del país, pero en 2013, los bancos suizos cumplieron con las normas fiscales estadounidenses aumentando la transparencia y compartiendo información sobre los titulares de cuentas estadounidenses para evitar sanciones legales. Esto los ha vuelto a hacer “atractivos” para los estadounidenses ricos.
Hoy en día, los estadounidenses no pueden simplemente abrir una cuenta bancaria en Suiza, precisamente debido a regulaciones como la Ley de Cumplimiento Tributario de Cuentas en el Extranjero (Fatca), que requiere que los bancos extranjeros informen sobre los titulares de cuentas estadounidenses al Servicio de Impuestos Internos. Pero si un gestor de patrimonio o activos suizo está registrado en la SEC en Estados Unidos, puede ayudar a los clientes a abrir cuentas y administrar su dinero. Pictet es uno de los mayores operadores suizos con una división registrada en la SEC. Muchos clientes, explican los banqueros, buscan diversifica tus inversiones, alejándose del dólar estadounidense, abriendo cuentas en Suiza.
El franco suizo alcanza máximos históricos frente al dólar
Después de mostrar señales de recuperación a principios de la semana, el dólar comenzó a deslizarse hacia los mínimos de la semana anterior. El dólar cayó un 1,2% frente al franco el miércoles, cayendo a 0,8137 francos. El franco ha ganado terreno entre las monedas del G10, mientras que el euro ha experimentado un aumento del 5% desde que se anunciaron los aranceles. Después de todo, Suiza disfruta de algunas características que generalmente agradan a los inversores: baja deuda pública, baja inflación y un sector inmobiliario estable.
¿Dónde buscan vivienda los ricos en Suiza?
Una vez terminadas las vacaciones y abierta una cuenta bancaria, surge la idea de transferir también el dinero dirección permanente No está tan lejos. Y los súper ricos ya han formado clanes en muchas ciudades suizas. Pero no en las más conocidas, sino en localidades cuyos nombres no son precisamente conocidos por todos, pero que tienen la gran ventaja de ofrecer ventajas fiscales: en Suiza existe una fuerte brecha geográfica en materia de impuesto sobre la renta, con la menor carga fiscal en los cantones de la Suiza central. Según el diario suizo Neue Zürcher Zeitung (NZZ para los amigos), sólo en la ciudad de Zug viven 376 millonarios. En los municipios vecinos de Baar, Walchwil y Cham hay aproximadamente 190 más. Pero luego están los pequeños municipios de Freienbach, Wollerau y Feusisberg, conocidos como paraísos fiscales, donde viven 225, 216 y 120 millonarios respectivamente.
Los aranceles farmacéuticos de Trump pesan sobre la Bolsa suiza
Invertir en Suiza No se propaga en la bolsa, sobre todo por la persistente incertidumbre provocada por la espada de Damocles de los aranceles prometidos por Trump en drogas: el compañías farmacéuticas, que tienen una notable peso en la lista de precios suiza, podrían ver cambios significativos. El índice del mercado suizo (SMI) incluye varias empresas farmacéuticas con pesos significativos: Roche que perdió un 15%, Novartis, para el 14,86%, Lonza para el 3,18% y Alcon para el 3,1%. En conjunto alcanzan el 36% del precio de lista. Trump ya ha planteado la posibilidad de tasas del “25% o más”.
Sin embargo, los grandes grupos farmacéuticos están evaluando diferentes planes para poder hacer frente a esta eventualidad. Novartis ya ha anunciado inversiones de 23 millones de dólares para construir y ampliar 10 plantas en Estados Unidos en los próximos cinco años. El competidor farmacéutico Roche invertirá otros 10 mil millones en EE.UU. Pero esto enfoque pro-estadounidense Por parte de las empresas suizas también se puede ver en otros gigantes como Nestlé, Rolex, Abb, Bühler, Stadler. Esta última, por ejemplo, ya ha dicho que empezará a producir trenes en EE.UU. En total, la Cámara de Comercio Suizo-Estadounidense estima que la cifra superará fácilmente los cien mil millones, rozando los 150: “Son inversiones que en su mayor parte habríamos hecho de todas formas”, afirmó. La misión suiza en Estados Unidos también incluye formación y capacitación profesional para sus nuevos empleados estadounidenses. Esto es exactamente lo que quieren los defensores de la reindustrialización trumpiana.
