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Alfasigma: OPA de 800 millones por Intercept, líder estadounidense en enfermedades hepáticas

El precio de adquisición propuesto, de 19 dólares por acción en efectivo, representa una prima del 82%.

Alfasigma: OPA de 800 millones por Intercept, líder estadounidense en enfermedades hepáticas

Había dicho antes del verano que quería crecer. Y Alfasigma arrancó con una adquisición estratégica en el Estados Unidos, haciendo un primer as de 800 millones de dólares para adquirir Intercept, especializada en medicamentos para enfermedades hepáticas y gástricas

El grupo boloñés, que pertenece a las familias golinelli e Cavazza, 1,2 mil millones ingresos, 58% en el extranjero, 230 millones ebitda, es protagonista en el mercado en el campo de la cardiología, la ortopedia y con marcas como NeoBorocillina, Yovis y Biochetasi. Tras un periodo de reorganización y reestructuración, ha diseñado una nueva vía de adquisiciones que el año pasado supuso la compra de Hasta aquí, una empresa farmacéutica conocida por algunos productos como Pentacol, Enterolactis, Gerdoff, Cistiflux y Siler, un laboratorio de investigación en Bérgamo en Kilometro Rosso y un centro de producción en Trezzano Rosa. Pero buscaba nuevas oportunidades con la ayuda de muchos bancos de inversión Goldman Sachs, Lazard y Rothschild.

Se espera una oferta pública de adquisición de Intercept Pharmaceuticals a 19 dólares, una prima del 82%

Por la compra del americano. Interceptar productos farmacéuticos se firmó un acuerdo por valor 794 millón de dólares y Alfasigma -asistida por la firma Chiomenti- iniciará el proceso para unaOferta pública de adquisición en efectivo para adquirir todas las acciones emitidas y en circulación de Intercept, a un precio de 19 dólares estadounidenses por acción. Esto representa un 82% prima frente a los 10 dólares con los que Intercept cerró la sesión del martes 25 de septiembre de 2023. Ayer el título en la bolsa de valores de Intercept subió un 79% para cerrar en 18,71 dólares. Las acciones de la biotecnológica de Nueva Jersey cayeron un 2023% hasta 15,6. A largo plazo, las acciones de Intercept han caído drásticamente desde su máximo de alrededor de 445 dólares en 2014.

Los objetivos de la operación.

laobiettivo de esta adquisición, para Alfasigma, es ampliar su cartera de tratamientos para enfermedades hepáticas y digestivas y fortalecer su presencia en Estados Unidos. Entre los productos de Intercept, que ahora pasarán a formar parte de la cartera de Alfasigma, se encuentra el fármaco Ocaliva, conocido por el tratamiento de la colangitis biliar primaria, una enfermedad hepática.

stefano golinelli, presidente del consejo directivo de Alfasigma, e hijo de fundador marino, habló de una adquisición “en línea con la nuestra estrategia de fortalecimiento presencia en el mercado estadounidense, con un enfoque en nuestra área principal de gastroenterología, al tiempo que agregamos otro activo importante a nuestra cartera de innovación”.
El acuerdo es "otra etapa importante en el camino de crecimiento de Alfasigma", afirmó Francesco Balestrieri, director general de la empresa boloñesa. “Intercept representa un ajuste convincente con las áreas comerciales principales de gastroenterología y hepatología de Alfasigma, y ​​creemos que la transacción representa una oportunidad transformadora para ambas compañías. Estamos encantados de dar la bienvenida a los empleados de Intercept y esperamos trabajar juntos mientras invertimos en la empresa para alcanzar su máximo potencial, en beneficio de los pacientes”.

La historia de la intercepción.

Intercept, con sede en Morristown, Nueva Jersey, espera ventas del medicamento en el rango de 320 a 340 millones de dólares este año. Según el analista de Jefferies, Michael Yee, la adquisición por parte de Alfasigma tiene “mucho sentido desde una perspectiva de costes”, dado que una empresa más grande puede comercializar el fármaco (Ocaliva) con mejores márgenes y escala que una empresa biotecnológica más pequeña.
El acuerdo se produce después de que Intercept abandonara la carrera para desarrollar el primer tratamiento para pacientes con esteatohepatitis no alcohólica (NASH), una enfermedad hepática que afecta al 5% de los adultos estadounidenses. La interrupción se produjo después de que la autoridad sanitaria estadounidense se negara a aprobar su medicamento en junio pasado, convenciendo a Intercept de detener todas las inversiones relacionadas con NASH. De ahí también la reducción de alrededor de un tercio de la fuerza laboral y la reestructuración de algunas actividades, para centrarse más en enfermedades hepáticas raras y graves.

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