El primer trimestre de 2024 marcó un crecimiento del 1,7% en los ingresos globales Sector de medios y entretenimiento, ligeramente por debajo del 2,1% del año anterior. Entre las tendencias más significativas destaca la fuerte crecimiento de los servicios de streaming, que registró un incremento del 12,5%, lo que representa el 20,4% de la facturación global del sector. Este adelantamiento vio el streaming superar el TV paga tradicional, que cayó al 20,1% con una contracción del 3,2%. Al mismo tiempo, la producción y distribución de contenidos sufrió un descenso del 8,1%, en parte debido a la prolongada huelga de actores y guionistas de Hollywood.
Esto es lo que surge de la Informes de medios y entretenimiento dell 'Área de Estudios Mediobanca, que examina los principales operadores de 2019 a 2024, incluidos los 21 mayores actores privados del mundo y una comparación de los principales grupos de televisión pública europeos.
El streaming en alza: Netflix, Disney y Amazon a la cabeza
En el primer trimestre de 2024, las suscripciones a las principales plataformas de streaming crecieron un 2,4%. Netflix sigue dominando el mercado con casi 270 millones de usuarios, controlando el 26,9% del mercado de S-Vod y registrando un aumento del 3,6% respecto a diciembre de 2023. Walt Disney, con sus servicios Disney+, Hulu y ESPN+, le sigue con alrededor de 230 millones de suscriptores, mientras que Amazon superó los 200 millones. Descubrimiento de Warner Bros. e Paramount mundial completan el top cinco con casi 100 millones y más de 70 millones de suscriptores respectivamente.
Fusiones y adquisiciones: la carrera por la consolidación
La disminución del 8,1% en los ingresos por producción y distribución de contenidos estuvo influenciada por la larga huelga de hollywood, que cerró estudios durante 118 días en 2023. Para abordar la expansión del streaming, los principales operadores estadounidenses están implementando estrategias para consolidación. En Estados Unidos se han completado seis grandes fusiones desde 2018, y la aprobación se dio en julio de 2024. fusión entre Paramount y Skydance. Movimientos similares se observan también en Europa, como la opa de Canal + su Opción múltiple y la adquisición por parte del Grupo Mfe de una porción importante de ProSiebenSat.1.
Actuación de los gigantes internacionales
En 2023, los 21 más grandes operadores privados internacionales generó unos ingresos agregados de 361,6 millones de euros, un aumento del 2% en comparación con 2022, el 85% de los cuales procedieron de Estados Unidos. Comcast lidera el ranking con unos ingresos de 110 millones de euros, seguida de Walt Disney y Netflix. Vivendi es el primer grupo no estadounidense en el Top 10, con 10,5 mil millones de euros, mientras que Rtl Group ocupa el noveno lugar con 6,2 mil millones de euros. El margen EBIT medio fue del 11,8% en 2023, 0,6 puntos porcentuales menos que el año anterior. Netflix y Comcast destacan con una alta rentabilidad, del 20,6% y 19,2% respectivamente, mientras que otras empresas como ViaPlay, Warner Bros. Discovery, Paramount y ProSiebenSat.1 registraron rentabilidad negativa.
En Italia se facturarán 8,9 millones en 2023
In Italia, el sector de la radiodifusión experimentó un aumento del 1,6% en 2023, alcanzando los 8,9 millones de euros. La televisión en abierto generó 4,8 millones de euros (+0,2%), la televisión de pago 3,4 millones de euros (+3%) y la radio 0,6 millones de euros (+4,9%). Pese a ello, la TV de pago tradicional sigue perdiendo terreno, con una contracción del 4,9%, mientras que los servicios S-VoD muestran un crecimiento de dos dígitos (+10,4%). El streaming representa ya el 53% de los ingresos de la televisión de pago. Rai, Cielo e Mediaset siguen siendo los principales operadores en el mercado italiano y aportan el 77% de los ingresos totales del sector. Rai confirma su liderazgo con 2,7 millones de euros de ingresos, seguida de Sky (2,1 millones de euros) y Mediaset (2 millones de euros).
Tasa de licencia Rai: la más baja de Europa
Para el 2024, se espera uno 2% de crecimiento en ingresos de los principales operadores italianos, apoyado por la recuperación del mercado publicitario (+5%) y por el aumento de las suscripciones en streaming. Sin embargo, con el mercado de S-Vod cerca de la saturación y el poder adquisitivo de los consumidores disminuyendo, se espera una mayor competencia en el segmento compatible con A-Vod y suscripción AD.
Por último, el informe destaca la necesidad de una adecuación de normativa sobre el canon de licencia de televisión para reflejar los nuevos métodos de uso multidispositivo y el cambio en el uso de contenidos. En Italia, el coste de la licencia Rai es el más bajo entre los principales países europeos: sólo 0,25 euros al día por abonado, frente a la media europea de 0,34 euros. En comparación, la televisión pública alemana cuesta 0,60 euros al día y la televisión pública británica 0,51 euros. A nivel europeo, el proceso de abolición del canon de licencia continúa: en 2022, solo 10 países (37%) lo cobraron, frente a alrededor del 50% en 2019. El último país en abolir el canon de licencia fue Francia, en 2022.