La serie de recortes de tasas de los últimos días, con intervenciones desproporcionadas de 50 puntos básicos en Suiza e Canada y una flexibilización de 25 puntos básicos por parte del banca central europea, ayudó a dar un impulso al dólar estadounidense, que saltó 1% en el euro, un 1,6% Franco suizo y 1,8% en Guay. Wall Street cerró modestamente a la baja, pero se sorprendió con su caída del 13,7% Adobe. También Nvidia perdió un 1,41%, pero Broadcom gana un 14% después del horario laboral, lo que indica un auge en los pedidos de IA. Sobre todo, las fuertes presiones sobre la sector de bonos de EE. UU., dando lugar a un marcado aumento de los rendimientos. El Bolsas asiáticas en su mayoría están en fuerte declive liderado por China Todavía decepcionado por la falta de incisividad del nuevo plan. ayuda gubernamental. Se prevé que los mercados bursátiles europeos abran débilmente después de la evidente decisión del BCE sobre los tipos ayer.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. aumentan
El dólar también sacó energía de mayores rendimientos del Tesoro, a medida que los inversores redujeron sus expectativas de una agresiva flexibilización de la política monetaria estadounidense el próximo año. Los mercados siguen siendo optimistas sobre un recorte de la Reserva Federal la próxima semana, pero prácticamente han desistido de una medida en enero, que se considera con una probabilidad del 20%. Antes de la próxima reunión de la Fed ya habrá asumido el cargo Donald Trump En la Oficina Oval es posible que ya haya emitido docenas de órdenes ejecutivas con amplias implicaciones políticas y comerciales, dicen los analistas.
Un factor adicional que vale la pena señalar para mí rendimientos estadounidenses y el dólar está creciendo más allá de las expectativas en los precios al productor estadounidenses publicados ayer, hasta el punto de que los analistas han revisado a la baja sus expectativas para el crucial índice PCE básico a alrededor del 0,13% desde el 0,2% en adelante.
Bonos del Tesoro a largo plazo esta semana sufrieron grandes pérdidas, siendo el rendimiento del valor de referencia a 10 años yon aumento de 17 puntos básicos, mientras que arroja un 30 añossubió 22 puntos básicos, el mayor aumento semanal en más de un año. También una subasta del tesoro a 30 años Ayer no fue brillante. Además, el aumento de los rendimientos refleja en gran medida una revalorización al alza de los tipos básicos, que se prevé que caerán lentamente hasta el 3,8% a finales de 2025, frente al 1,75% en Europa y el 2,7% en Canadá.
Wall Street cae. Sorprende el -13,7% de Adobe tras los datos. Nvidia también está caída
Los propios datos del IPP lo empujaron a la baja Wall Street que terminó con una caída del 0,53% en el Dow Jones: el índice americano continúa así una serie negativa, iniciada el 5 de este mes, de seis caídas consecutivas. En la misma línea cayó el S&P-500, cerrando por debajo de los niveles del día anterior en 6.051 puntos. El Nasdaq 100 (-0,68%) y el S&P 100 (-0,61%) cayeron ligeramente. Definitivamente un mal día para Adobe (-13,7% hasta 474,63 dólares), tras la publicación de los resultados financieros del cuarto trimestre de 4/2023 y las indicaciones para el ejercicio 2024/2024. Ventas también en Nvidia (-2025%). Broadcom +14% en las horas posteriores al horario laboral, lo que indica un auge en los pedidos de inteligencia artificial.
La abrumadora fortaleza del dólar aplasta a otras monedas
La fuerza abrumadora de dólar está ejerciendo presión sobre las monedas de los mercados emergentes: se cree que el banco central indio vendió dólares a través de bancos estatales para apoyar la rupia, que se acerca a mínimos históricos. eso también yen fue un gran perdedor, debilitado por las expectativas de que es poco probable que el Banco de Japón suba las tasas de interés la próxima semana. Los problemas salariales de las pequeñas empresas son otra razón más por la que el Banco de Japón puede proceder con cautela en cualquier ajuste. el euro él resbaló menos de $1,05 en 1,046, el nivel más bajo desde mediados de noviembre.
China lidera las pérdidas en toda Asia
En Asia, la mayoría de las acciones están cayendo tras la caída de Wall Street, con el China liderando las pérdidas. El índice Hang Seng de Hong Kong pierde un 1,7%, movimiento que eleva la variación semanal al +0,8%. CSI 300 de las listas de precios de Shanghái y Shenzhen -1,8%, -0,5% semanal.
La China pretende aumentar la apoyo a la economía en 2025, a través de medidas para estimular el crecimiento, incluido un mayor déficit presupuestario, más emisión de deuda y una política monetaria más flexible. Al cierre de los dos días de trabajo Tras la Conferencia Central de Trabajo Económico, el importante cónclave que reúne a los dirigentes comunistas para hacer un balance de la economía y delinear las estrategias para el nuevo año, surgió el compromiso de "implementar las políticas macroeconómicas más proactivas" y "ampliar la demanda interna“, informó la emisora estatal. CCTV. Entre las medidas comentadas en los medios, indicadas en forma genérica y sin detalles sobre la implementación, la apoyo al consumo y a las inversiones Existe la más alta prioridad. En el informe de la reunión celebrada en Beijing, a la que asistieron presidente Xi Jinping, existen otros objetivos clave como “promover la integración de'innovación tecnológica e industrial, la estabilización de los mercados inmobiliario y bursátil, y la prevención y contención de riesgos en áreas clave y de shocks externos". El liderazgo ha esbozado planes para aumentar la proporción. déficit el próximo año un 3% del producto interior bruto este año, así como aumentar elemisión de bonos gubernamentales ultralargos de la bonos especiales de autoridades locales, agregó el CCTV. China “necesita mantener un crecimiento económico estable y mantener estables el empleo y los precios en general” para el próximo año.
La bolsa de tokio ha bajado un 1%, +0,9% en la semana. El yen continúa debilitándose, hasta 152,9. EL'Índice Tankan La confianza de las industrias manufactureras de Japón aumentó a 14 en el cuarto trimestre de 2024, anunció el banco central, por encima de los 13 esperados por los economistas. El indicador para los principales productores cayó ligeramente de 33 a 34, como se esperaba. La confianza entre las empresas más pequeñas también ha mejorado, tanto en el sector manufacturero como en el de servicios.
la bolsa de Corea del Sur va en aumento, el índice Kospi gana un 0,4% y vuelve a los niveles anteriores a la entonces retirada introducción de la ley marcial por parte del presidente. Mientras tanto, se prepara una segunda votación con la solicitud de impeachment por parte del parlamento.
Los mercados bursátiles europeos abrirían ligeramente a la baja
Europa se encamina a una apertura ligeramente menor antes de algunos datos económicos, incluida la producción industrial de la zona del euro. Los futuros del EuroStoxx50 cayeron un 0,2%, mientras que los futuros del Nasdaq subieron un 0,3%, cerca de un máximo histórico. Ayer el FTSEMIB de Milán cerró con un alza del 0,3%, el Dax de Frankfurt +0,1%. Cac 40 de París sin cambios: el anuncio del. probablemente se haya pospuesto hasta hoy. nuevo primer ministro en París. Ayer el BTP cerró con una tasa de rendimiento del 3,34%, +15 puntos básicos. El diferencial del Bund se amplía hasta los 114 puntos básicos. El bono alemán a 2,19 años está al XNUMX%.
Alemania. Los precios mayoristas empeoraron, registrando un aumento mensual nulo en noviembre de 2024, tras el +0,4% del mes anterior. Así lo anunció la Oficina Federal de Estadística de Alemania (Destatis). Los analistas esperaban un aumento del 0,2%. Los precios mayoristas en términos anuales siguen cayendo y retroceden un 0,6% frente al -0,8% registrado en octubre.
Reino Unido. La producción industrial cae sorprendentemente en octubre. El índice de producción industrial registró, en octubre de 2024, una disminución del 0,6% mensual frente al -0,5% del mes anterior y el +0,3% esperado por los analistas. El dato tendencial registró una caída del 0,7% tras el -1,8% de septiembre y frente al +0,2% del consenso. La producción manufacturera, mensualmente, registró un descenso del 0,6% frente al +0,2% estimado por los analistas y frente al -1% de septiembre. La variación anual registró un +0%, peor que el consenso (+0,9%), tras el -0,7% anterior.
varios funcionarios del BCE intervendrán más tarde ese día. El banco central, que decepcionó a las palomas que esperaban un movimiento de 50 pb el jueves. Los miembros del Consejo del BCE se orientarían hacia recortes graduales de 25 puntos básicos en los tipos de interés también en las reuniones de enero y marzo, escribió anoche informe de Bloomberg citando fuentes familiarizadas con las discusiones en el BCE. Un enfoque gradual sería lo más apropiado en función de las expectativas actuales de crecimiento e inflación. Un recorte más decisivo, de medio punto porcentual, seguiría siendo una opción a utilizar en caso de emergencia pero, en las condiciones actuales, correría el riesgo de transmitir innecesariamente una sensación de urgencia.
Banco BPM. Se vislumbra un acuerdo con los sindicatos sobre salidas, contrataciones y bonificaciones, según el Mensajero. La negociación se estancó en 1.100 nuevas contrataciones y 1.600 salidas incentivadas, pero el banco habría decidido gastarlo todo en este año con la posibilidad de aumentar el número de nuevas contrataciones y con una bonificación en línea con la de otros bancos, escribe el periódico . El Antimonopolio ha dado la Luz verde a la opa del Banco BPM Spa
en Anima Holding Spa, otorgando aprobación incondicional para adquirir el control de la sociedad de gestión de activos. Tras la aprobación de la Autoridad, los trámites quedan en manos de Bankitalia, IVASS y Consob, que tendrán cinco días hábiles hábiles para expresar su opinión. El lanzamiento de la oferta pública de adquisición está previsto para finales de febrero.
Prysmian Recibí un pedido en Nueva Zelanda. El operador Transpower sustituirá los cables eléctricos submarinos HVDC que conectan las islas del Norte y del Sur. Las obras costarán 450 millones de dólares neozelandeses, aproximadamente 250 millones de euros.
Stellaris. La planta de Mirafiori en Turín permanecerá operativa al menos hasta 2032-2033 gracias a la producción del nuevo Fiat 500, afirmó el director europeo del grupo automovilístico, Jean-Philippe Learnato. El directivo también afirmó que la decisión de Stellantis de volver a unirse a Acea (Asociación Europea de Fabricantes de Automóviles) significa adherirse a sus propuestas, incluida la oposición a las normas de emisiones de la UE para 2025.
Unieuro. La exclusión de la bolsa tras la opa lanzada por la francesa Fnac Darty está prevista para el 8 de enero de 2025.
Mediobanca, al final del proceso SREP el BCE fijó un capital mínimo requerido para el Cet2025 del 1% para 9,03. El requerimiento de capital del Pilar 2 se mantiene fijado en el 1,75%.
Eni. El consejo de administración del gigante petrolero ha aprobado la posible emisión de uno o más préstamos de bonos subordinados híbridos, que se colocarán entre inversores institucionales, por un importe total no superior a 1,5 millones de euros o su equivalente en otra moneda.
hacerValor. En la operación de ampliación de capital, las suscripciones alcanzaron aproximadamente el 98,08% de las acciones ofertadas
TIM ha recibido una comunicación del Ministerio de Economía y Finanzas (MEF) y Retelit, como potenciales compradores de TI Sparkle, en la que subrayan que podrán completar las actividades necesarias para presentar una oferta dentro del próximo 18 de diciembre, o dos días después de la fecha límite mutuamente acordada.
