Le bancos europeos seguir creciendo en rentabilidad, pero es el sistema bancario italiano para ganarse el protagonismo: con un Retorno sobre el Patrimonio (Hueva) del 15,7%, frente al 15,5% del trimestre anterior, superan la media europea (11,1%). No sólo superan a las sólidas entidades españolas, sino que también superan significativamente a los bancos franceses y alemanes, que registraron valores inferiores al 7%.
El aumento de Tasas de interés Tuvo un impacto decisivo en el fortalecimiento de la rentabilidad de los bancos. Claudia Libro, presidente del Consejo de Supervisión del Banco Central Europeo (BCE), subrayó: “Un determinante fundamental lo representan los tipos de interés más altos: durante el período de tipos de interés bajos, el rendimiento medio del capital bancario fue igual al 5,5%; tras la normalización de tipos aumentó hasta el 9,2%".
Bancos: Europa sube, pero Italia se dispara
Según los datos deAutoridad Bancaria Europea (Eba), el ROE de los 164 principales bancos del continente, que representan el 80% del sector, aumentó hasta el 11,1% en el tercer trimestre, frente al 10,9% del segundo. Este crecimiento devolvió la rentabilidad general a los niveles de hace un año, aunque ligeramente reducción del margen de interés, una señal de que los bancos se están beneficiando de una reducción de los costes operativos.
Junto a Italia, también destacan otros países mediterráneos: el Portugal destaca con una Rue del 18%, seguida por la España (14,7%) y de Grecia (14,6%). Los resultados son mucho más contenidos Francia e Alemania, con un ROE del 6,9% y 6,3% respectivamente.
¿Quiénes son los protagonistas?
El éxito italiano lo impulsan 12 instituciones bancarias, entre ellas Intesa sanpaolo, Unicredit e Mediobanca, sustentada en realidades igualmente sólidas como Fincobank, Monte dei Paschi di Siena, Banca Gente de Sondrio, Banco Bpm, B para banco, Caja Central Banca, Credem, Banca Mediolanum e ICCREA.
Muchos de estos bancos, incluso los más pequeños, han demostrado una extraordinaria capacidad para mantener una alta rentabilidad gracias a una cuidadosa gestión de costes y a políticas de riesgo prudentes, factores que les han permitido obtener resultados superiores a la media europea.
Margen de interés y calidad de los activos
a pesar de la luz reducción del margen de interés europeo, que cayó al 1,66% de los activos productivos (frente al 1,68% del segundo trimestre), los bancos siguen beneficiándose de unos ingresos por intereses un 40% superiores a los de finales de 2021.
En el frente de la calidad crediticia, La relación entre no realiza préstamos (NPL) mi préstamos totales aumentó 2 puntos básicos hasta el 1,88%. la parte de Préstamos de la etapa 2, aquellos con un aumento significativo del riesgo pero aún no deteriorados, mejoraron ligeramente, cayendo del 9,3% al 9,2%.
La encuesta de la EBA encontró que el 47% de los bancos europeos espera que la calidad de los activos se deteriore en los próximos 6 a 12 meses, concentrado principalmente en los sectores de crédito al consumo, PYME y bienes raíces comerciales. A pesar de esto, los datos representan una mejora en comparación con hallazgos anteriores, lo que indica un clima de mayor confianza.
Capital y liquidez: bases sólidas
Desde el punto de vista patrimonial, la Capital ordinario de nivel 1 (Cet1) completamente cargado de los bancos europeos cayó 10 puntos básicos hasta el 16%, aunque se mantuvo muy por encima de los requisitos reglamentarios.
Los índices de liquidez siguen siendo robustos: el Ratio de Cobertura de Liquidez (Lcr) está en 161% y el Ratio de financiación estable neta (NSFR) al 127%, ambos muy por encima de los requisitos mínimos. Sin embargo, se observa una reducción de las reservas líquidas en la Lcr, a favor de un aumento de las exposiciones a bonos gubernamentales, lo que refleja una estrategia de optimización de la cartera.
Préstamos y política monetaria
En el frente del crédito, yo préstamos la economía sufrió un ligero golpe contracción en el trimestre: financiación a empresas disminuyeron un 1,6%, mientras que los de las familias se mantuvieron estables. Esto sucede en un contexto de una política monetaria más acomodaticia, con el BCE recortando las tasas de interés cuatro veces desde junio, llevándolas del 4% al 3%. Los mercados esperan nuevos recortes de hasta el 1,75% para 2025, lo que podría respaldar una recuperación del crédito en los próximos trimestres.
