La exposición de los bancos europeos a Rusia, aunque disminuido, sigue en la mira de los observadores. yoAgencia de calificación Morningstar Dbrs él monitoreó en uno de sus relación incluidos los principales bancos y sus exposiciones en Moscú Unicredit e Intesa San Paolo. La agencia, que pasó de canadiense a estadounidense en 2019, no dice estar especialmente preocupada en materia de seguridad. riesgos financieros, pero cree que los bancos siguen siendo muy vulnerables a riesgos legales, operativos, regulatorios y reputacionales vinculados a la exposición a un país sancionado.
"Los bancos europeos han reducido su exposición a Rusia desde el inicio de la guerra", se lee en el informe Morningstar DBRS. “Esperamos más reducciones en el corto y mediano plazo, también a la luz de la renovada presión de las autoridades reguladoras y supervisión”. “Sabemos que los bancos están explorando varias opciones para una salida completa, incluida la venta de sus subsidiarias locales, aunque esperamos que esto sea un proceso complejo y largo"Él dijo Halil Senturk, vicepresidente adjunto del equipo de Instituciones Financieras Europeas de Morningstar Dbrs. “Creemos que yo riesgos financieros derivados de la exposición a Rusia son manejables para los bancos, pero siguen siendo vulnerables a riesgo de sanciones y multas", añadió. Algunos bancos han confirmado haber recibido de banca central europea la orden vinculante de reducir su exposición a Rusia.
El caso del banco Raiffeisen
Si bien los riesgos financieros generales derivados de la exposición a Rusia son relativamente bajos y manejables, algunas instituciones, como el Banco Raiffeisen, están expuestas a riesgos mayores, dada la contribución sustancial a las ganancias de sus actividades en Rusia, dice la agencia de calificación. “En nuestra opinión, hacer negocios en un país fuertemente sancionado sigue teniendo implicaciones importantes. Riesgos legales, regulatorios y reputacionales para los bancos.”, dice el informe. “También crea desafíos en el gestión de cumplimiento y riesgos operacionales. En última instancia, los bancos siguen altamente vulnerable al riesgo de sanciones y multas.
Desde el comienzo de la guerra, los bancos han tomado medidas para reducir su exposición a Rusia.
Mientras que a los bancos les gusta Société Générale Ya han abandonado el país, otros se han quedado, pero en gran medida han dejado de otorgar nuevos préstamos y han reducido su exposición tanto transfronteriza como local. Raiffeisen tiene la mayor exposición a Rusia con el 15% del total de RWA (activos ponderados por riesgo) a finales de 2023, seguido de UniCredit Spa y Banco OTP. Otros grandes bancos tienen una exposición relativamente pequeña (menos del 1,5% del total de APR a finales de 2023). la exposición de Ing cayó hasta el 1,4% del total de APR, mientras que el de Deutsche Bank Ag y Commerzbank Ag es muy limitado, equivalente al 0,3% del total en 2023. Intesa Sanpaolo anunció su salida de Rusia en febrero de 2024, sin embargo aún está pendiente de concretar la venta de la filial local.
Atención a Unicredit: los beneficios de la sucursal rusa en 2023 siguen aumentando
Solo esta semana Unicredit apeló ante el tribunal de la Unión Europea sobre las peticiones del BCE relativas a su exposición a Rusia, pidiendo aclaraciones sobre cómo proceder en un marco legislativo y regulatorio aún nebuloso. Pero el instituto también tuvo que comparecer ante los tribunales de Londres y San Pietrobunrgo, confirmando así los riesgos destacados por Morningstar Dbrs.
“Desde el inicio de la guerra, la exposición transfronteriza de UniCredit se ha reducido en más del 90% y se espera que a medio plazo llegue a cero”, subraya la agencia. "La exposición local (préstamos a clientes rusos) también se redujo un 76% desde finales de 2021, alcanzando los 2,9 millones de euros a finales de marzo de 2024".
A pesar de los esfuerzos de reducción, la agencia aún señala, el ganancias de la sucursal rusa son aumentado en 2023 gracias a altas tasas de interés y la reducción de provisiones para riesgos crediticios. En 2023 registró un beneficio antes de impuestos de 886 millones de euros, frente a una pérdida antes de impuestos de 273 millones de euros en 2022. “Sin embargo, creemos que la contribución al beneficio de la filial rusa permanecer moderado, equivalente al 7,7% en 2023 (7,4% en el primer trimestre de 1)”, dice la agencia. El pasado 2024 de mayo, durante la presentación de las cuentas del primer trimestre, Andrea Orcel, director general del instituto Piazza Gae Aulenti, subrayó que la exposición transfronteriza de UniCredit en Rusia cayó un 7% en dos años y la presencia local un 91% y que la estrategia es seguir reduciéndola de manera ordenada y acelerada”, explicó. De esta manera “la exposición transfronteriza se eliminará en los próximos 67 a 12 meses y el banco local será significativamente más pequeño”, afirmó.
