En el primer trimestre de 2024, los bancos mantuvieron los criterios de oferta esencialmente estables. préstamos. Sin embargo, tras las recientes restricciones por las medidas adoptadas por el BCE, se ha producido una nueva contracción de la demanda empresarial y un marcado descenso de la solicitud de hipotecas por familias. Estos últimos parecen preferir recurrir más al crédito al consumo.
Éste es el panorama que se desprende de la encuesta realizada por Banco de Italia contribuir a la encuesta trimestral del BCE y del Eurosistema. Las condiciones generales para la financiación empresarial se han endurecido ligeramente, principalmente a través de un aumento de las tasas de interés de los préstamos; además, se ampliaron los márgenes de los préstamos concedidos a clientes considerados de mayor riesgo.
Acceso al crédito para préstamos e hipotecas
Los criterios para ofrecer préstamos paracompra de casa Por parte de las familias se mantuvo estable, según Via Nazionale: el ligero aumento del riesgo se vio compensado por una mayor competencia entre los bancos. Este elemento, subrayan, ha propiciado unas condiciones más favorables para las hipotecas. Las políticas de oferta de crédito al consumo fueron en general más restrictivas. Para el próximo trimestre, los bancos esperan una ligera flexibilización de los criterios para los préstamos a empresas no financieras, mientras que se espera que los destinados a hogares se mantengan estables.
Mientras tanto, en el primer trimestre, el disminución de la demanda de crédito por parte de las empresas, una tendencia que se prolonga durante cinco trimestres consecutivos según la encuesta, y que parece reflejar un mayor uso de recursos internos, una menor necesidad de inversiones fijas y unos elevados niveles de tipos de interés.
La solicitud de financiación para la compra de viviendas por parte de las familias ha disminuido significativamente, mientras que la con fines financieros ha aumentado consumo. En el trimestre actual, se espera que la demanda de préstamos de empresas y hogares para fines de consumo se mantenga estable, mientras que la demanda para la compra de viviendas aumentará ligeramente. Según Bankitalia, las condiciones de acceso a la financiación de los bancos han mejorado principalmente en lo que respecta a los títulos de deuda y, en menor medida, a los depósitos a largo plazo.
Las condiciones para los bancos italianos están mejorando
En el trimestre actual, los intermediarios financieros esperan nuevas mejoras. En los seis meses transcurridos hasta marzo, los cambios en la cartera de activos de política monetaria del Eurosistema fueron ligeros impacto negativo sobre los activos totales de los bancos, sobre condiciones de financiación y sobre la posición de liquidez; sin embargo, no tuvieron un impacto significativo en los criterios de licitación, ni en las condiciones generales, aunque sí influyeron levemente en los volúmenes desembolsados.
También según la investigación del Banco de Italia, el reembolso del tercer tramo de los préstamos ultrasubsidiados del BCE (TLTRO III) contribuyó al deterioro de las condiciones de financiación de los bancos, un efecto que podría continuar durante los próximos seis meses.
Sin embargo, estas operaciones no afectaron los cambios en criterios de oferta para préstamos, ni sobre los términos y condiciones de financiación y los volúmenes desembolsados. Las decisiones sobre los tipos de interés de referencia del BCE tuvieron un impacto positivo en la rentabilidad global de los intermediarios gracias al aumento de los ingresos netos por intereses. Sin embargo, el Banco de Italia advierte que se espera un impacto negativo en los próximos seis meses.
