Bolsas inciertas e materias primas en rally: la nueva semana financiera se presenta con sensaciones diferentes en los distintos mercados, tras las turbulencias de la última semana.
Piazza Affari es positivo, +0,46%, gracias a los bancos y vuelve a situarse dentro de los 32 puntos básicos, con mejores resultados que sus homólogos de la zona del euro. Como Frankfurt 0,13% sal, Amsterdam + 0,26% Madrid + 0,04% París en cambio, está disminuyendo ligeramente, -0,26%, tras el cierre de la página olímpica. Fuera del bloque Londres gana 0,5%, con compras en TLC.
Por la mañana había pocos indicios procedentes de Asia, debido a la cierre de tokio para la fiesta de la Montaña y por la tarde el avance renqueante de Pared Street, que se mezcla a mitad del día (DJ -0,4%, S & P 500 -0,06%, Nasdaq + 0,14%).
Repunte del oro, el petróleo y el gas
Las materias primas, por el contrario, parecen tener más motivos para el optimismo: l'oro continúa obteniendo ganancias acercándose a grabar alcanzado a mediados de julio, gracias a un dólar más débil y a la perspectiva de un recorte de tipos por parte de la Reserva Federal en septiembre. Actualmente el oro al contado se sitúa cerca de los 2460 dólares la onza (+1,12%). Mf observa que en cinco años el metal precioso ha obtenido mejores resultados que la cesta europea, que también ha crecido alrededor del 42%.
La tendencia se mantiene ahora también para el aceite, que avanza en positivo por quinta sesión consecutiva, con los precios impulsados por la crisis en Oriente Medio. Además, elOPEP+ revisó a la baja sus previsiones de demanda para 2024-2025, pero subrayó que la dinámica del mercado es "saludable", especialmente este año, ya que el crecimiento de la demanda está "muy por encima de la media de 1,4 mbd registrada antes de la pandemia de Covid 19".
Actualmente, los contratos de septiembre para el Brent y el WTI suben alrededor de dos puntos, por encima de 81 y 78,50 dólares el barril respectivamente.
Él también levanta la cabeza. Naturaldespués del Bombardeo ucraniano en la región rusa de Kursk, lo que pone en peligro el gasoducto que transporta la mitad del gas natural ruso que aún se compra en Europa. Los futuros del gas natural para septiembre en Amsterdam superan los 41 euros por MWh.
Moneda, el dólar sube frente al rublo y al yen; euro tonificado
En el mercado de divisas el rublo se derrumba, que pierde más del 4% frente al dólar y la recuperación del yen también se reduce, con el billete verde recuperando un tipo de cambio en torno a los 147,80.
laeuro sin embargo, parece estar bien en sintonía para un cruce ligeramente mejor a 1,093.
Las carreras también influirán en los cursos. citas macro Se espera en los próximos días. En particular, mañana se conocerá la tendencia de los precios al productor en Estados Unidos y el jueves la tendencia de las ventas minoristas. El miércoles se publicarán los datos preliminares sobre el empleo, el PIB y la inflación de la producción en la zona euro y el mismo día se publicarán los datos relativos a los precios al consumo en Estados Unidos para el mes de julio. Este último en particular atraerá la atención general ya que podrá influir en las elecciones de los Política monetaria de la Reserva Federal y, por tanto, los de todos los demás bancos centrales, incluido el BCE. Los datos sobre la inflación americana podrían "decepcionar" en ambas direcciones: si la tendencia de los precios resulta ser demasiado alta podría frenar el recorte de tipos y si es demasiado baja podría reavivar los temores de recesión y reforzar la duda de que la Reserva Federal esté tarde en su acción para aflojar el agarre.
Actualmente, los mercados monetarios están divididos equitativamente entre un recorte de 50 y 25 puntos básicos en las tasas de interés estadounidenses, y se espera una flexibilización total de 100 puntos básicos para fines de 2024, según la herramienta FedWatch de CME.
Líndice de volatilidad, o indicador de miedo a Wall Street, sube ligeramente hasta los 20,71 puntos, aunque lejos del máximo de 65,73 de hace una semana.
En el frente del BCE, informe de Bloomberg, basado en una encuesta de un panel de economistas, ve seis recortes de tipos consecutivos, alcanzando el 2,25% en diciembre de 2025. Anteriormente, los expertos encuestados predijeron que este nivel no se alcanzaría hasta el segundo trimestre de 2026.
Piazza Affari, MPS regresa reina
Liderando los ascensos de Piazza Affari hoy es Banco Monte Paschi, que sube un 2,28%. Numerosas acciones de gestión de activos también están en evidencia, después de la operación de adquisición de la principal plataforma de inversión británica, Hargreaves Lansdown, anunciada el viernes en los mercados abiertos por 4,5 mil millones de libras por parte de un consorcio de sociedades de capital privado como CVC, Nordic Capital y Abu Dhabi Investment Authority.
Además, tras los últimos informes trimestrales, Jefferies ha revisado sus modelos de valoración en el sector, elevando el precio objetivo de los dos 'top picks' Mediolanum (+ 1,29%) y Mediobanca (+0,9%), respectivamente a 13,10 y 14,80 euros.
El clima favorable también vigoriza Azimut +1,41% y Fincobank +% 0,94.
Entre las compañías de seguros levanta cabeza general, +1,35%, tras la fría recepción del mercado al informe trimestral.
En la industria bien Leonardo +1,2% y Interbomba +1,14%, mientras que entre los valores petroleros el mejor es Eni +% 1,08.
Operadores de avanza tímidamente, +0,55%, mientras que su rival Bt gana un 8,43% en Londres tras el anuncio de paso del 24,5% entre Altice UK y la india Bharti Global.
El maillot negro del día es para Cucinelli, -1,02%. Si bien las pérdidas son fraccionarias para Stellaris -0,6% y Moncler -0,5%.
Diferenciales y tipos decrecientes
El panorama sigue siendo optimista en la secundaria, donde el spread La diferencia entre los bonos italianos y alemanes a diez años parece estable en 144 puntos básicos, mientras que el tipo BTP parece estar disminuyendo respecto al cierre del viernes, un 3,64% desde un 3,68%.
