Intesa sanpaolo ha cerró los primeros nueve meses de 2024 con numeros Más allá de las expectativas, y mira el 2025 con una objetivo de beneficio neto revisado en el lado positivo, apuntando a 9 millones de euros. Un objetivo superior a los "más de 8,5 millones" previstos inicialmente y que el grupo pretende alcanzar mediante una serie de intervenciones de gestión y operativas. “Generamos importantes sinergias aprovechando el potencial interno, sin necesidad de adquisiciones”, subrayó el director general Carlos Mesina durante la conferencia telefónica para presentar las cuentas. Buenas noticias para los accionistas: el banco ha anunciado que ha acumulado hasta 2024 millones en los primeros nueve meses de 5 dividendos para ser distribuido a los miembros, además de recompra de 1,7 millones completado en octubre. "Tenemos un exceso de capital significativo que nos da flexibilidad para distribuciones adicionales a los miembros este año y en años posteriores, además del pago del 70%", explicó el banquero.
La reacción del mercado es modesta: una Piazza Affari il título subió un 0,66%, cotizando a 3,97 euros.
“Los resultados de los primeros nueve meses de 2024 confirman a Intesa Sanpaolo como líder a nivel europeo: el valor bursátil alcanzado nos sitúa en el mismo grupo que BNP Paribas y Santander, bancos con un tamaño de balance mucho mayor que el nuestro – añadió el director general-. Intesa Sanpaolo ha desarrollado un modelo único en Europa para el liderazgo consolidado de sus divisiones al servicio de familias y empresas, el importante componente de gestión, protección y asesoramiento patrimonial, la gestión de actividades internacionales basada en la eficiencia, la oferta digital tecnológicamente avanzada, la condición de Banca Zero Npl y un perfil ESG de gran relevancia a nivel internacional".
Las cuentas superan las expectativas de Intesa Sanpaolo
con una beneficio neto de 7,2 millones de euros En los primeros nueve meses de 2024, un 17,1% más que los 6,1 millones registrados en el mismo período de 2023, Intesa Sanpaolo muestra una rentabilidad creciente. EL ingresos netti subieron un 8,5% respecto al mismo periodo de 2023, impulsado por un salto en interés neto en un 11,5%, un aumento de las comisiones netas un 7,9% y un resultado positivo del negocio asegurador, que aumentó un 2,8%.
Sólo al tercer trimestre, laLngresos netos de Intesa Sanpaolo se situó en 2,4 mil millones de euros, ligeramente por debajo de los 2,465 mil millones del segundo trimestre y los 1.900 mil millones del mismo período del año pasado. Mirando los elementos principales: el interés neto alcanzó los 3,942 millones de euros, un 2,1% menos que en el segundo trimestre pero un 3% más en términos anuales, el comisiones agradable fueron 2,307 millones de euros, un 3,4% menos que el trimestre anterior, pero un 9,9% más que el tercer trimestre de 2023.
Rendimiento de los activos y solidez del balance
Entre los puntos fuertes destacados por el banco, eleficiencia operativa ella estaba erguida, con una relación costo/ingreso del 39,1%, situando a la entidad entre los mejores bancos europeos en este ámbito. El costo del riesgo anualizado se contiene en 0,25 puntos porcentuales, con provisiones extraprudenciales de 900 millones de euros.
La calidad crediticia Se confirma que es sólido en los primeros nueve meses de 2024, con una incidencia de créditos deteriorado equivalente al 1,1% del total de préstamos neto de ajustes y al 2,2% bruto. Aplicando la metodología EBA, estos porcentajes bajan hasta el 0,9% y el 1,9% respectivamente.
laexposición de la institución bancaria hacia el Russia continúa disminuyendo drásticamente: desde junio de 2022 ha disminuido más del 87%, equivalente a aproximadamente 3,2 millones de euros, y ahora representa solo el 0,1% del total de préstamos a clientes del grupo. La mayoría de estos préstamos transfronterizos a Rusia todavía están clasificados como “vigentes” y colocados en la Etapa 2, lo que indica un enfoque en la solidez.
En el frente de la capital, Intesa Sanpaolo confirma su solidez: a partir del 30 de septiembre, el Capital ordinario de nivel 1 se sitúa en el 13,9%. Esta cifra incluye los dividendos devengados (5 millones de euros) ya deducidos, pero no incluye un beneficio potencial de aproximadamente 120 céntimos de punto por la absorción de activos por impuestos diferidos, de los que se esperan aproximadamente 20 entre el cuarto trimestre de 2024 y 2025.
Próximamente dividendo: 17 centavos por acción en noviembre
El consejo de administración de Intesa Sanpaolo ha aprobado un anticipo dividendo de 17 centavos por acción, el cual será distribuido el 20 de noviembre de 2024, con fecha ex-dividendo el 18 de noviembre. En general, el banco espera obtener una importante rentabilidad en efectivo, con 5 millones de euros en dividendos acumulados en los primeros nueve meses y 3 millones de euros de esta cantidad ya están reservados para el pago intermedio de noviembre. Además, a estos dividendos se suma un recompra de 1,7 millones de euros, finalizado en octubre de 2024. Messina subrayó: “Nuestro procedimiento implica esperar hasta fin de año para proponer al Consejo de Administración el importe de las recompras, pero estoy convencido de que la propuesta podría ser una recompra significativa . Está claro que tendremos muchas opciones en términos de distribución a los miembros, y el pago se mantendrá en el 70%."
Intesa Sanpaolo: previsiones positivas para 2025
Para 2025, Intesa Sanpaolo previsión para 2025 un crecimiento de ingresos, respaldado por tipos de interés netos estables y un aumento de las comisiones relacionadas con la gestión patrimonial y los servicios de seguros. El banco también espera una reducción de los costes operativos, a pesar de las inversiones en tecnología y un acuerdo sindical.
Il costo del riesgo restos contenido, respaldado por una cartera de crédito de alta calidad y un bajo stock de préstamos morosos. Además, se espera que menores cargas fiscales, ya que no habrá más aportaciones al fondo de garantía de depósitos.
Además, la entidad bancaria apuesta por garantizar una fuerte distribución de valor, con un payout ratio del 70% del beneficio neto consolidado, y espera un aumento del dividendo para 2024 y 2025 respecto a 2023. Finalmente, el banco confirma su solidez financiera , con un objetivo de Capital ordinario de nivel 1 ratio superior al 12%, que se espera que alcance alrededor del 15% en 2025. “Estamos preparados para obtener mejores resultados en cualquier entorno de tipos de interés”, concluyó Messina.
Messina: “No hay adquisiciones previstas en la gestión de activos”
"En cuanto a los objetivos en el mercado, para nosotros no veo ningún tipo de objetivo sobre el cual se pueda completar una transacción". Respondiendo a quienes pidieron oportunidades adquisición en gestión de activos a través de la filial aseguradora, aprovechando las ventajas de su condición de conglomerado financiero -como hizo recientemente BNP Paribas-, el consejero delegado subrayó que, aunque existen potenciales oportunidades de ahorro de capital, "lo siento, pero no aprovecharemos esta "oportunidad" debido a la falta de objetivos.
Messina expresó cautela respecto potencial adquisiciones, subrayando que, actualmente, "comprar un banco que se basa en el margen de interés hoy corre el riesgo de pagar un valor que puede reducirse en el futuro". En términos de valoraciones, creo que es mejor esperar hasta principios de 2025, cuando el impacto del recorte de tipos será más claro”. Este enfoque prudente se justifica aún más por el hecho de que, en Europa, los únicos bancos que se centran en la gestión y protección del patrimonio son Intesa y UBS. Destacó cómo las opciones del grupo en Italia están "absolutamente limitadas por las leyes antimonopolio", sugiriendo que las oportunidades de crecimiento a través de adquisiciones están actualmente limitadas y requieren una evaluación cuidadosa.
Transición tecnológica y relevo generacional
La empresa está acelerando el cambio generacional y trasformazione digital, con un plan que incluye 4.000 salidas voluntarias y 3.500 nuevas contrataciones hasta 2028, con especial atención a las funciones de consultoría en gestión patrimonial. En detalle, el acuerdo sindical sobre salidas voluntarias y relevo generacional supondrá unos costes del orden de 500 millones antes de impuestos y 350 millones netos a contabilizar en el cuarto trimestre de 2024
Por el lado de la innovación, Intesa Sanpaolo ha invirtió 3,5 millones de euros en TI y presentó Isybank, el banco digital que pretende llegar al millón de clientes en 2025. Este proyecto forma parte de un modelo tecnológico basado en la nube para mejorar la eficiencia y reducir los costos operativos.
Centrarse en la gestión patrimonial y los nuevos canales digitales
El banco sigue ampliando su negocio gestión de patrimonios, Protección y asesoramiento, con herramientas digitales como Fideuram directo, una plataforma de Banca Privada digital, que ya ha captado 74.200 clientes y 2,84 millones de euros en activos financieros. Además, se ha iniciado una coordinación estratégica para fomentar el crecimiento de los ingresos por comisiones.
Actualizado a las 16.10 horas del jueves 31 de octubre.
