los datos sobreinflación estadounidense de noviembre no han ofrecido indicaciones claras a la vista de las decisiones que la Reserva Federal anunciará esta tarde (19 horas, Italia). El incremento de precios fue del 3,1% debido principalmente a la aceite, cotizaba esta mañana a 72,75 dólares el barril, el nivel más bajo desde junio, mientras jeques y petroleras de Texas, gracias también a la mediación de Pekín, evitaban el fracaso en el último momento. De la noche a la mañana se alcanzó el compromiso sobre el combustibles fósiles. Ya no hablamos de eliminación, sino de transición
Devolver a tarifas, la aceleración de los precios en el sector servicios, ofrece una Jerome Powell la excusa para posponer el tan esperado primer recorte de tipos, hasta marzo o incluso más tarde. La tendencia alcista del mercado favorece el optimismo, los tres principales índices bursátiles han alcanzado su cuarta sesión consecutiva de crecimiento. Nasdaq +0,7%. S&P500 +0,5%. El Dow Jones, que subió un 0,5%, está aproximadamente a medio punto porcentual de su máximo histórico. El 10% de las acciones del S&P500 alcanzaron precios récord, incluidas Mastercard y Visa. Los futuros están subiendo ligeramente, tanto en EE.UU. como en Europa. El índice FtseMib de Milán cerró la sesión de ayer con una caída del 0,3%.
Los cierres casi no han cambiado en Europa, con nuestro FTSEMIB (-0,3%, 30.342) continuando defendiendo el umbral de los 30 puntos, violado este año por primera vez desde 2008.
Los índices mundiales suben, récord para el Dow Jones
A nivel global, el índice MSCI World (+0,36%, 3.067 puntos) también alcanzó su cuarta subida consecutiva, porque Wall Street por sí solo representa casi el 60% del total. Se encuentra en los niveles más altos de los últimos 18 meses y exactamente en la fuerte resistencia de 3.071 puntos, es decir, los máximos de 2023 marcados en julio. Otra sesión de consolidación para mí. bonos del gobierno a la luz de la falta de noticias sobre la inflación estadounidense. Ahora nos fijamos en la Reserva Federal y el BCE. El Tesoro estadounidense a 4,21 años al 4,70%, el Tesoro a 2,23 años al 4,0%, el Bund alemán a 177 años al XNUMX%. BTP a diez años al XNUMX%. Distribución en XNUMX.
Alemania. Probablemente gracias a las menores tensiones sobre los tipos, la confianza en la recuperación económica ha aumentado, el índice Zew de expectativas subió a 12,8 desde 9,8 en noviembre, el consenso era 9,5. El índice, basado en una encuesta entre inversores y analistas, subió a niveles vistos por última vez en marzo. El Zew se mantiene estable en la situación actual.
Btp, los tipos bajan en la subasta
Italia. El repunte de noviembre finalmente repercute en las subastas: los rendimientos cayeron al nivel más bajo desde mayo en la subasta BOT a 12 meses de ayer, colocada por 7,5 millones de euros: 3,528%, frente al 3,86% de la colocación de mediados de noviembre.
Revolución del dólar en Argentina
Para aquellos que buscan emoción, el lugar adecuado estos días es Buenos Aires, donde el nuevo presidente Milei ha iniciado la cura para reformar la economía. El primer movimiento fue la devaluación del peso a 800 por dólar (en cualquier caso menos que el tipo de cambio del mercado negro), al que seguirán otros. Se eliminan los subsidios al petróleo y otros beneficios.
El acuerdo en la COP 28
Uno se pregunta si el acuerdo de la COP 28 marcará el fin del largo declive del petróleo. El espectro de una desaceleración de la demanda mundial aún ronda. Mientras tanto, los datos del Instituto Americano del Petróleo (API) mostraron que los inventarios de petróleo de Estados Unidos cayeron en la semana que terminó el 8 de diciembre, mientras que los inventarios de gasolina aumentaron en 5,8 millones de barriles, lo que indica una desaceleración en el consumo de combustible. Por otra parte, el gobierno venezolano espera un aumento del +27% en sus ingresos de la petrolera estatal PDVSA el próximo año, según un documento visto por Reuters, después de la flexibilización de las sanciones estadounidenses, que durarán hasta abril a menos que Washington dé marcha atrás. El día de presentación de informes de diciembre de la Reserva Federal comenzó en Asia Pacífico con el índice Nikkei de Tokio subiendo un 0,3%.
El tankan japonés sube, China cae
El índice Tankan sobre la confianza de los principales productores industriales japoneses subió a 12 en diciembre, desde el 9 de hace tres meses; se trata del tercer aumento trimestral consecutivo en la encuesta realizada por el Banco de Japón. La lectura superó las previsiones de los economistas de 10. El Tankan no manufacturero también mejoró de 30 a 27, superando las expectativas de los economistas y estableciendo un nuevo máximo en 32 años. Los mercados bursátiles chinos cayeron: Hang Seng en Hong Kong -0,9%, CSI 300 en las listas de Shanghai y Shenzhen -1,3%.
La Conferencia Central de Economía y Trabajo finalizó sin muchas novedades, los medios internacionales dan cuenta principalmente de lo que falta en los reportajes difundidos por las agencias de noticias. No hay anuncios claros de plan de estímulo y apoyo. Beijing promete el máximo compromiso con la política industrial el próximo año, pero sin indicaciones precisas sobre ningún objetivo de crecimiento.
La conferencia presidida por Xi Jinping tiene como objetivo crear un "sistema industrial moderno" basado en tecnologías de vanguardia y el desarrollo de la inteligencia artificial. Los comentaristas escuchados por Bloomberg son bastante tibios: Jacqueline Rong, economista jefe para China de BNP Paribas, habla de medidas "bastante tradicionales" y de un enfoque "poco creativo". "No veo señales de estímulo a gran escala", dijo Ding Shuang, economista jefe para la Gran China y el Norte de Asia de Standard Chartered.
El 500 eléctrico regresa a EE. UU., las opiniones sobre Bpm son mixtas
Foco en las reformas argentinas que afectan de cerca a Tenaris. “Llevaremos el tipo de cambio oficial a 800 pesos por dólar (de los 400 actuales) para que el sector productivo tenga un incentivo adecuado para aumentar la producción”, dijo el ministro Luis Caputo. Ferrari HSBC recorta calificación a Mantener.
Eni. BNP Paribas rebaja su precio objetivo hasta los 14,5 euros.
Banco BPM. Tras la presentación del plan estratégico, SoGen y HSBC subieron el precio objetivo, Mediobanca y JP Morgan lo bajaron.
Anima. Ayer llegaron señales positivas del Banco BPM sobre la colaboración en el sector de ahorro administrado.
Snam y Hera han firmado el memorando de entendimiento para el proyecto IdrogeMO que convertirá a Módena en una de las capitales europeas del hidrógeno renovable.
Stellaris. Fiat lanza el 500 eléctrico en Norteamérica. El automóvil, producido en la planta italiana de Mirafiori, estará disponible en las salas de exposición de Stellantis en todo Estados Unidos a partir del primer trimestre de 2024.