Mientras espera la paz sobre los aranceles, Wall Street celebra a Mickey Mouse. Walt Disney dominó la jornada gracias al meteórico arranque de sus servicios de streaming: se firmaron más de 10 millones de suscripciones el primer día de la oferta, un resultado que hizo subir la bolsa un 7,3%, poniendo en crisis a Netflix (-3%) y permitió al índice S&P 500 tocar un nuevo récord en 3.094 puntos (+0,07%).
LA ECONOMÍA DE BEIJING SE CONTIENE, HONG KONG EN LLAMAS
Nos gusta menos la película sobre aranceles que ya ha tomado la tendencia de una telenovela un tanto aburrida, a diferencia de la cobertura televisiva en vivo de las audiencias de juicio político. El Wall Street Journal dice que Pekín no tiene intención de firmar un acuerdo que prevea un compromiso económico preciso, mientras que Trump ya ha anunciado a su audiencia una venta de 50 millones de dólares al año en soja, carne de cerdo y otros productos agrícolas. También habría una brecha entre las partes sobre la transferencia forzosa de tecnología para las empresas que deseen hacer negocios en China y sobre el mecanismo para implementar el acuerdo.
El impasse arancelario junto con las dramáticas noticias que llegan desde Hong Kong ahora a un paso de la insurrección (y la represión) aparentemente no han afectado demasiado a las bolsas chinas: la Bolsa de Shanghái gana un 0,1% a la espera de nuevas intervenciones públicas para apoyar la situación económica. Los datos, de hecho, apuntan a una nueva desaceleración de la economía: según los números difundidos anoche, la producción industrial aumentó un 4,7% en octubre, menos de lo previsto (+5,2%). Las ventas minoristas también se desaceleraron: +7,2% desde +7,8% en septiembre.
El yuan se está debilitando gradualmente, esta mañana estamos en 7,03 frente al dólar. El yen se apreció por quinto día frente al dólar, en 108,7.
Los otros mercados también fueron débiles: el Nikkei de Tokio perdió un 0,7%, el Strait Times de Singapur un 0,4% y el JSX de Yakarta un 1%. El Kospi de Seúl aumentó: +0,4%.
POWELL NO ILUMINA EL MERCADO, EL ORO BRILLA
Los mercados estadounidenses se movieron poco el día de la primera audiencia en el Congreso del presidente de la Fed, Jerome Powell, quien se limitó a reiterar lo que ya había dicho con motivo del último recorte de tipos: el escenario económico, dijo, estaba orientado al crecimiento pero no había es siempre la voluntad de intervenir en caso de empeoramiento de la economía.
El índice Dow Jones sube un 0,33%, Nasdaq -0,05%.
La subida de tipos de mercado se está tomando un respiro, el bono del Tesoro a 10 años cae al 1,87% de rendimiento, desde el 1,95% de ayer.
El oro sobresalió, remontándose a los 1.462 dólares, alejándose de los mínimos de los últimos tres meses. Pero también merece mención la "resurrección" de los diamantes tras una larga fase negativa. De Beers anunció ayer que las ventas mensuales volvieron a subir a $ 400 millones a un mínimo de 297.
El petróleo Brent ha subido un 0,5% hasta los 62,7 dólares, tras el +0,7% de ayer. El secretario general de la OPEP advirtió ayer que durante 2020 el suministro de crudo que llegue de países fuera del cartel podría correr el riesgo de sufrir fuertes reducciones.
NORTE LB SALVAMENTO GARANTIZADO POR INSTITUCIONES PÚBLICAS
Jornada de realizaciones sobre listas de precios europeas, esperando en vano señales positivas en el tema aranceles, especialmente en autos. El clima favoreció la toma de ganancias de los bancos y el renovado interés por los activos refugio. Sin embargo, la tendencia subyacente sigue siendo positiva y el apetito por el riesgo no cae mucho, también porque en Wall Street, el S&P 500 ha nivelado la caída inicial. El oro sobresalió, remontándose a los 1.462 dólares, alejándose de los mínimos de los últimos tres meses. Pero también merece mención la "resurrección" de los diamantes tras una larga fase negativa. De Beers anunció ayer que las ventas mensuales volvieron a subir a $ 400 millones a un mínimo de 297.
Pero la cifra más significativa es la luz verde de la Unión Europea para rescatar a un banco alemán, Nord Lb. Las entidades públicas alemanas que acuden al rescate con 3,6 millones de euros han sido equiparadas a entidades privadas, una lección para las próximas crisis bancarias en Italia.
LISTAS EUROPEAS EN ROJO, MADRID ES LO PEOR
Piazza Affari siguió la tendencia general. El índice (-0,86%) se detuvo en los 23.578 puntos, en una jornada de carta para la banca a nivel continental.
El peor mercado fue el de Madrid (-1,17%), lidiando con un intento de nuevo Gobierno de izquierdas tras tres años de incertidumbre y cuatro elecciones generales.
Pérdidas más contenidas en Fráncfort (-0,4%); París -0,21%; Londres -0,17%.
LOS RENDIMIENTOS DE LOS BTP SUBEN EN SUBASTA
Las subastas del Tesoro están funcionando bien pero con rendimientos crecientes. El mercado absorbió los 7,25 millones ofrecidos, pero a tasas crecientes: en particular, se colocaron 1,5 millones de BTP a 30 años a un rendimiento del 2,29% desde el 2,03% de octubre, solicitudes equivalentes a 1,73 veces la oferta.
El rendimiento del Bund alemán a 0,30 años bajó hasta el -0,25 % desde el -XNUMX % de ayer.
JERSEY NEGRO PRYSMAN EN MILÁN
En la lista de precios de Piazza Affari, Prysmian (-7,16%) ocupó el punto negro, tras los resultados que apuntan a una desaceleración de la demanda de los clientes de telecomunicaciones. Morgan Stanley ha bajado el precio objetivo.
Sin embargo, el índice se vio particularmente afectado por la caída de la banca, bajo presión en toda Europa. Unicredit e Intesa dejaron en pie aproximadamente un 2% en línea con el promedio del sector, seguidos por Banco Bpm (-1,8%) e Intesa (-1,4%). En cambio, Bper (+0,7%), tras las declaraciones del director general Vandelli quien argumentó que 2020 será el año propicio para una mayor reestructuración del sistema bancario. El auge de Popolare Sondrio se desinfla: -9% desde +14% en la víspera.
BANCOS EN ROJO. DEL VECCHIO PROMUEVE NAGEL
Mediobanca también estaba en números rojos (-0,80%). En una nota, Leonardo Del Vecchio afirmó que quiere ayudar a crear una base de accionistas estable a largo plazo para ayudar a Mediobanca y Generali, de los cuales el banco es el mayor accionista, "a crecer y tener éxito en el mundo". "El plan de Mediobanca presentado por el consejero delegado Alberto Nagel presenta objetivos desafiantes que van en la dirección deseada por Delfín", dice Del Vecchio en la nota, añadiendo que "agradece el esfuerzo realizado por la dirección" y está "satisfecho con los resultados económicos logrado".
CARS: LLEGA EL AVISO DE PININFARINA
Jornada de realizaciones sobre el coche a la espera de las decisiones de Trump. Pirelli sufre en particular (-3%), seguido de Brembo (-2,4%). FCA -1,14%, Ferrari -0,4% el día del anuncio del "Rima", el nuevo coche de carreras de Ferrari.
La advertencia de Pininfarina llegó por la noche: la empresa revisó a la baja su guía sobre el valor de la producción para 2019, que se ve un 12% menos en comparación con la estimación anterior de una reducción del 10%. A finales de septiembre, la empresa activa en el sector de la carrocería de automóviles registró una caída en el valor de la producción del 9,2% hasta los 68,8 millones, reflejando la "suspensión de algunas órdenes de ingeniería" anunciada en las cuentas de 2018.
SAFILO BOOM A LA ESPERA DEL PLAN DE EMPRESA
Jornada de rebotes por los títulos de lujo más sacrificados. Salvatore Ferragamo avanza un 4% a pesar de la caída de las ventas en el trimestre, aún mejor de lo esperado, señala Equita.
Auge de Safilo (+11,4%) tras un aumento de la facturación del 2,2% en los tres meses en línea con las expectativas. Pero la atención se centra en la próxima presentación del plan de negocios.
Mediaset se frena (-1,7%) ante los datos inciertos de la publicidad. El CFO Marco Giordani ha descartado el lanzamiento de una oferta sobre ProsiebenSat 1 tras la reciente compra del 15%, según Equita "un movimiento defensivo frente a los gigantes estadounidenses en un escenario sectorial muy complicado".
Cabe señalar el salto de D'Amico (+7,6%) tras las cuentas.
