Commerzbank quiere demostrar que puede hacerlo sola. Esta es la estrategia que el CEO Bettina Orlopp lleva ya un mes tratando de resistir el bombardeo de Unicredit. Su objetivo parece ser desbloquear la mayor cantidad de capital posible para distribuirlo a los miembros o invertirlo con el fin de mostrar la fortaleza del banco Alemán.
Una fecha clave, en este momento, será el miércoles 6 de noviembre, día en el que Commerzbank (el mismo día que Unicredit, entre otras cosas) publicará el cuentas del tercer trimestre y también lanzará el primer tramo del programa 600 millones de recompra euro.
Commerzbank: recompra de 600 millones
A través de una nota, Commerzbank anunció este miércoles el inicio del primer tramo del nuevo programa de recompra de 600 millones de euros. El consejo de administración ha decidido iniciar la operación, que ya ha recibido luz verde de la Agencia Financiera Alemana y del Banco Central Europeo.
Este es el tercer programa de recompra de acciones a partir de 2023. El plan, que se espera que esté terminado a mediados de febrero, forma parte del programa de retorno de capital para el ejercicio 2024 que incluye el dividendo y dos tramos de recompra.
"Nuestros accionistas pueden contar con nosotros – dijo la directora ejecutiva Bettina Orlopp – Devolveremos al menos el 70% de nuestro resultado neto para 2024, pero no más que el resultado neto después de deducir los pagos de cupones de valores At1". “Con la implementación coherente de nuestra estrategia – concluyó – estamos creando Valor significativo a largo plazo para nuestros accionistas.".
Commerzbank: la estrategia de Orlopp para obstaculizar a Unicredit
Segundo informe de Bloomberg, la estrategia de Orlopp sería clara: ante la posible adquisición por parte de Unicredit, el director general pretende desbloquear más capital para invertir o distribuir y convencer a los accionistas de que el banco representa una inversión incluso por sí solo.
El plan de recompra ya estaba planeado antes de que lo anunciara el instituto dirigido por Andrea Orcel la compra, el pasado 10 de septiembre, del primer 9% del banco alemán (más tarde se convirtió un 21% potencial). La operación quedó entonces en espera. “Se argumentó, por ejemplo, que las recompras podrían haber aumentado la participación de Piazza Gae Aulenti, fortaleciendo así su control sobre el banco”, explica Mf.
El primer efecto tangible de la recompra, sin embargo, será otro: aumentar aún más los precios. Acciones de Commerzbank que ya registra un incremento del 27% desde septiembre pasado. De este modo, el director general podrá, por un lado, congraciarse con los accionistas y, por otro, aumentar la apuesta en caso de una posible oferta pública de Unicredit, que aún espera la respuesta del BCE ( previsto en las próximas semanas) aumentará hasta el 29,9% del Commerzbank.
Unicredit crea el tercer grupo bancario en Rumanía
Mientras tanto, Unicredit no se queda de brazos cruzados. El lunes, el banco anunció que había completado la adquisición de Alpha Bank Rumania que se fusionará con su filial rumana dando lugar a tercer grupo bancario por activos en el país con una cuota de mercado del 12%.
De hecho, Unicredit ha comprado el 90,1% de Alpha Bank Rumania por 255 millones de euros en efectivo más el 9,9% de UniCredit Rumania, en el marco de la asociación estratégica firmada con Alpha Services and Holdings anunciada hace un año, informa Piazza Gae Aulenti en una nota. La fusión por incorporación de Alpha Bank Rumania en Unicredit Rumania tendrá lugar en el segundo semestre de 2025.
