Un barril de petróleo, que contiene 158 litros de oro negro, cuesta esta mañana $1,10, más o menos como una taza de café en un bar (antes de la cuarentena). Pero ayer, por primera vez en la historia, el precio del crudo texano, el WTI, se desplomó dentro de unas pocas horas en terreno negativo: -40 dólares por barril. Una locura, por supuesto, pero que se explica por la próxima expiración de los contratos de entrega de crudo a finales de mayo. Los operadores que habían firmado un acuerdo de compra de crudo se encontraron en posesión de petróleo que no sabían dónde colocar porque los depósitos estadounidenses estaban llenos. De ahí el efecto paradójico: el coste del "aparcamiento" se ha disparado. Un fenómeno técnico que no involucra al Brent, es decir, el petróleo vendido en Europa, procesado en refinerías europeas y del Golfo y cotizado esta mañana a 25 dólares el barril (-1% frente al -9% de ayer). Pero también es la clamorosa confirmación de la vulnerabilidad de la economía y las finanzas globales, puestas de rodillas por la epidemia. Detrás del desplome de los precios, de hecho, está el desplome del consumo y la impotencia de los países líderes, empezando por los EE.UU., incapaces de gestionar la situación económica. Y los mercados reconocen que, hoy más que nunca, el riesgo de naufragar es realmente alto.
ASIA EN ROJO, OPERACIÓN DE CORAZÓN DE KIM
El Nikkei de Tokio cayó un 2%, el Hang Seng de Hong Kong un 2,4% y el Compuesto de Shanghái un 1,3% esta mañana. El Kospi de Seúl baja un 1,8% y el won surcoreano se deprecia frente al dólar hasta los 1.233. Según los rumores que han circulado en las últimas horas, se dice que el presidente Kim Jong Un se encuentra delicado de salud luego de una operación de corazón que se le realizó en los últimos días.
LA CAÍDA DEL PETRÓLEO PONE FONDOS Y ETFS EN CRISIS
El desplome de los precios del petróleo pone en crisis a muchos sujetos, en primer lugar a los grandes fondos soberanos de los países productores, poseedores de importantes participaciones en cientos de empresas cotizadas: en caso de un rápido deterioro de las condiciones del mercado, los gestores deben apresurarse a vender, a fin de respetar el equilibrio de las carteras mantenidas. Pero los rumores ominosos también preocupan a los principales ETF de Wall Street, fuertemente invertidos en bonos de petróleo crudo de Estados Unidos.
CONSOLA DE WALL STREET CON NETFLIX Y AMAZON
Esto explica la fuerte caída de los mercados estadounidenses, golpeados por la tormenta que llega desde Texas y Oklahoma. El Dow Jones bajó un 2,44%, el S&P 500 perdió un 1,79%. Nasdaq -1,03%, apoyado en el buen desempeño de dos pesos pesados favorecidos por la pandemia: Amazon (+0,8%) y sobre todo Netflix (+3,4%). La subida de IBM fue más modesta (+0,5%) tras la bolsa tras el anuncio de los resultados.
El rendimiento de la nota del Tesoro a 0,60 años cayó al XNUMX%.
Donald Trump, lidiando con la epidemia, anticipó a través de Twitter que para hacer frente a la propagación de la infección en Estados Unidos, donde los casos confirmados ascienden a casi 800.000, se suspenderá la inmigración al país. No se sabe cómo. Pero el dólar gana posiciones frente a las monedas de los países productores de petróleo, comenzando por el rublo y el peso mexicano.
EL EURO SE MUEVE POCO, HACIA EL DÍA X PARA LA UE
El euro se mueve poco mientras se multiplican las grandes maniobras de cara al Consejo Europeo: Alemania muestra su voluntad de ampliar el presupuesto de la UE. El sur de Europa también se mueve, a pesar del callejón sin salida de Italia, paralizada en torno al dilema Mes sí, Mes no. Más concretamente, Grecia pide la eliminación del bail-in bancario mientras que España propone el lanzamiento de bonos perpetuos.
LA TENSIÓN AUMENTA EN LOS BTP, SE PROPAGA A 240
En previsión de la cumbre entre los primeros ministros de la UE el viernes, la actividad de las Bolsas de Valores ha marcado el tiempo mientras tanto. Sobre todo, la tensión en los BTP influyó en la jornada de ayer: bajo la presión de las fuertes ventas, la rentabilidad a 1,94 años subió hasta el 16% (+240 puntos básicos). El diferencial con el Bund se amplía a 5 puntos básicos, en niveles no vistos desde el mes pasado. Un descenso que se explica por el lanzamiento de un nuevo BTP a 2050 años y la reapertura de una emisión a 750 anunciada por la tarde. Mientras tanto, el BCE sigue comprando: la semana pasada las compras del plan de 20 millones lanzado en marzo ascendieron a poco más de 5,6 millones de euros, una media diaria de XNUMX millones.
PARÍS +0,65%. EL LUJO SE VUELVE DEFENSIVO
Piazza Affari vuelve a terreno positivo al final del día: +0,07% por encima de los 17 puntos.
Mejor París (+0,65%). Las acciones de lujo lideran la carrera: Kering +1,09, Hermes +1,6%, Lvmh +0,7%. El sector de artículos de lujo ha superado sorprendentemente al mercado europeo desde principios de año (-16% contra -25% en el Eurostoxx), a diferencia de otras crisis anteriores, escribe Citi. Moncler brilla en Milán: +2,11%.
FRANCFORT +0,37%. MERKEL ABRE SOBRE EL PRESUPUESTO DE LA UE
Venta Frankfurt (+0,37%), el día de la reapertura parcial de escuelas para exámenes y muchas fábricas. De Angela Merkel vino la voluntad de plantearse un aumento del presupuesto de la UE 27. Londres +0,45%.
ZÚRICH ESTALLA DE SALUD GRACIAS A NOVARTIS Y ROCHE
Lo mejor de todo, la bolsa de Zúrich (+1,79 %), gracias al impulso de las acciones farmacéuticas: Novartis +2 % tras el visto bueno de la Administración de Alimentos y Medicamentos para un ensayo del fármaco antipalúdico hidroxicloroquina contra el Covid-19. También subió Roche (+0,6%), que está probando un fármaco antiguo que podría reutilizarse para combatir la epidemia.
EN EL RED MADRID: SÁNCHEZ OFRECE BONOS PERPETUOS POR LA UE
Sólo Madrid cierra en números rojos (-0,64%). Según informa El País, el Gobierno español pretende pedir a la Unión Europea que cree, en el plazo de un mes, un fondo con una potencia de 1.500 millones con la emisión de bonos sin vencimiento (perpetuos o irreemplazables). La nueva deuda estaría garantizada por el presupuesto de la UE, aumentado un 0,8% para la ocasión, además del +1,2% ya discutido por el Consejo Europeo. Los bonos perpetuos no representarían deuda para países individuales, solo transferencias. Los países individuales se beneficiarían de estos fondos no según el tamaño de la economía, sino según el impacto del virus, medido por ejemplo en términos de disminución del PIB, aumento del desempleo, porcentaje de la población afectada por el virus.
ENI -1,8% ANTES DE LA TORMENTA. SAIPEM SE SUBE AL TREN
El desplome del petróleo, que estalló poco antes del cierre, sólo tocó ayer la lista italiana. Eni, que anunciará los datos de 2019 el viernes, aún perdió un 1,8%: Jefferies redujo la recomendación sobre la acción de comprar a mantener (objetivo 8,05 euros), Tenaris -0,59%), luego de que Kepler Cheuvreux redujera la recomendación de comprar a mantener, (objetivo de 7,5 a 7 euros). Saipem está en terreno positivo (+1,42%). El consorcio del que forma parte la compañía inició ayer la construcción del segundo lote del tramo de alta velocidad Brescia Este-Verona, por un valor aproximado de 514 millones de euros, de los cuales aproximadamente 304 millones pertenecen a Saipem. Ventas de Saras, que pierden un 0,5% tras el stop del cupón que anula las ventajas por la bajada del petróleo para las refino.
DIASORIN VUELVE A CORRER, LA JUVENTUS (+11%) HACIA LA RECUPERACIÓN
Volvió a correr con Diasorin (+5,6%), tras el visto bueno al marcado CE del test serológico capaz de identificar los anticuerpos IgG del nuevo coronavirus.
La acción de la Juventus (+11,3%) lideró la carrera de los clubes de fútbol a la espera de la reanudación de la preparación a principios de mayo. AS Roma (+3,3%) anunció el recorte salarial para la presente temporada con un ahorro de 30 millones de euros. Lacio +3,8%.
Contra los bancos, a pesar de la ampliación del diferencial, Unicredit (+0,9%), Intesa Sanpaolo rinde en cambio un 0,2%. Pesado Nexi, un 2,8% menos.
FERRARI SUELTA EL CUPÓN, ATLANTIA EMPIEZA DE NUEVO
Dinero en el sector industrial, con CNH arriba 2,2%, FCA arriba 1,1%. Pirelli crece un 2,8%. En cambio Ferrari (-2,2%), que ayer desprendió el cupón. Fincantieri estuvo bien recaudado, con un aumento del 3,7%.
Puntos importantes para Amplifon (+10,8%) y Atlantia (+3,77%).
UN CHAMPÁN PARA CAMPARI, MÁSCARAS CHINAS PARA GIGLIO
Campari -2% tras el inicio de una negociación exclusiva para la compra de Champagne Lallier. Fly Giglio Group (+15,2%) tras el anuncio de un acuerdo marco con el grupo farmacéutico Sinopharm, para la importación y exportación de productos sanitarios desde y hacia China. La gama de artículos cubre mascarillas, geles desinfectantes, guantes y otros dispositivos sanitarios. Pero también kits para Covid-19 y pruebas serológicas.
