Incluso con algunas dolencias estacionales, Tauro, por ahora, está haciendo frente a los obstáculos. Pero el aumento de las materias primas y la carrera paralela de los rendimientos, especialmente de los bonos del Tesoro, aconsejan a los mercados ser cautelosos. Así lo sugiere la alarma de John Williams, presidente de la Fed de Nueva York, que ayer por la noche alertó de las "consecuencias catastróficas" de un acuerdo fallido en Washington sobre el techo de la deuda pública. A menos que se llegue a un acuerdo a mediados de octubre, el Tesoro de EE. UU. no podrá cumplir con las demandas de la administración, un riesgo que ya está elevando los rendimientos a 1,5 años por encima del 30 % y a 2 años por encima del XNUMX %. Por el amor de Dios, al final se encontrará un acuerdo, incluso si las divisiones entre y dentro de las partes son muy profundas.
LAS FÁBRICAS CHINAS SE PARAN. 2% DEL PIB EN RIESGO
Es menos fácil hacer frente a los problemas energéticos, tanto en Occidente, donde los precios del gas natural siguen subiendo, como en China, que se ve obligada a cerrar las fábricas del Norte, donde se ensamblan los iPhone, por el riesgo de apagones Como en Jilin, ciudad de 13 millones de habitantes, donde ayer cenamos a la luz de las velas. Pesa mucho el boom de la demanda, pero también la decisión de suspender el uso del carbón por la contaminación. Según Goldman Sachs, el 44% de la industria china está afectada por la falta de electricidad, un nodo que provocará un recorte del PIB del 2% en el último trimestre. Así que no hay escasez de problemas. Pero serán superados, advierte BlackRock, que sigue apostando por el Dragón: ayer elevó a sobreponderar el peso de China en sus carteras.
EL BANCO CENTRAL CIERRE LA CRISIS EVERGRANDE
El índice CSI 300 de las bolsas de Shanghái y Shenzhen ha subido un 0,4%. El índice Hang Seng gana un 1,5% y todas las acciones inmobiliarias suben. El Banco Popular de China ha publicado un comunicado en el que dice que tiene la intención de comprometerse a reequilibrar el mercado inmobiliario y defender los derechos de los compradores de viviendas. Las acciones de Evergrande suben un 8%.
En el resto de Asia Pacífico, el Nikkei de Tokio perdió un 0,3%, el Kospi de Seúl un 1% y el S&P ASX 200 de Sídney un 1,5%.
MATERIAS PRIMAS AL MÁXIMO DESDE 2016, BRENT MÁS DE 80
La fiebre de las materias primas continúa. El índice de materias primas de Bloomberg, al alza esta mañana por quinto día consecutivo, se sitúa en 101,7, el máximo desde 2016. Niveles nunca vistos en los últimos años, incluso para el petróleo. El crudo Brent supera los 80 dólares el barril por primera vez en tres años, mientras que el crudo WTI sube un 0,8% hasta los 76 dólares el barril.
RENUNCIA A LA FED POR COMPRAS SOSPECHOSAS
Los futuros de Wall Street son mixtos, con el Nasdaq a la baja y el Dow Jones al alza. Durante la noche, los republicanos bloquearon un proyecto de ley destinado a financiar la actividad de la Casa Blanca.
Por primera vez en la historia centenaria del FD, dos presidentes, Eric Rosengren de Boston y Robert Kaplan de Dallas, tuvieron que renunciar por comprar acciones durante su mandato.
El bono del Tesoro a 1,50 años rendía 0,31%. El tipo a dos años está en su nivel más alto de los últimos dieciocho meses, en el XNUMX%, también por la decepcionante subasta de bonos a este vencimiento.
LAGARDE: LA INFLACIÓN DE LA UE SUBIRÁ, LAS TARIFAS NO
“Si la escasez temporal de materiales y equipos limita la producción de manera más persistente de lo previsto actualmente, podría extenderse con más fuerza a lo largo de la cadena de precios”, reconoce Christine Lagarde. Pero incluso si esto sucede (y no es seguro), el BCE no adelantará la subida de tipos a 2023. "Absolutamente no", respondió el presidente del Banco Central Europeo en la audiencia ante el Parlamento Europeo, defendiendo también las compras de Valores de Pepp, en la mira de los halcones. "No hay dudas de que el Pepp funcionó -dijo-. Es inequívoco que el plan de compras anticrisis Covid del BCE ha sido efectivo: según los técnicos de la institución, ha aumentado el crecimiento económico en 1,8 puntos y la inflación en 1,2 puntos". el período 2020-2021″.
BTP Y BUND AL MÁXIMO DESDE JULIO
La confirmación de que la inflación podría resultar superior a las estimaciones llegó al mismo tiempo que los indicios alcistas en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidenses: el bono a 2 años saltó más de un 1,17% al inicio, mientras que el cruce euro/dólar cayó por debajo de XNUMX.
Rendimientos del mercado de bonos bajo presión. Las rentabilidades de los BTP, en línea con las de los Bunds, han subido hasta sus niveles más altos en tres meses, en torno al 0,79%. Las acciones alemanas cotizan a -0,23%. El diferencial se movió ligeramente, estable alrededor de 102 puntos.
MILÁN +0,63%, FRANCFORT POSITIVO
Piazza Affari cerró la sesión con una subida del 0,63%, a 26.132. Fráncfort, observado de forma especial tras la votación, alargó al principio pero finalmente limitó las ganancias al 0,28%. En el resto de Europa, el más brillante es Madrid (+1,45%), mientras que París (+0,19%) y Londres (+0,16%) están moderadamente al alza.
ZOOPLUS +4,25%. LEVANTAR LA GUERRA POR LA COMIDA PARA MASCOTAS
La batalla por el control de Zooplus se calienta aún más (+4,25%) después de que la sueca Eqt (propiedad de Nestlé) relanzara la oferta del fondo estadounidense Hellman por el minorista online de alimentos para mascotas.
Las compañías petroleras muestran un gran polvo: en París TotalEnergies sube un generoso 3%, en Londres Shell +4,82%.
BANCOS Y LUGAR DE NEGOCIOS DE EMPUJE PETRÓLEO
También en Milán, la confianza en el reinicio de la economía post-covid aumenta la propensión al riesgo y favorece la subida de los sectores más sensibles al ciclo en detrimento de los defensivos: destacan la energía, los bancos y las aseguradoras, mientras que las farmacéuticas y la tecnología pierden terreno.
UNICREDITO +5,1%. EN OCTUBRE EL ACUERDO SOBRE MPS
El sector crediticio funciona. Unicredit lidera la carrera (+5,10%), mejor blue chip y en nuevos máximos del año. El Ministerio de Economía cree que un acuerdo con Unicredit para la privatización de Banca Mps (+1,10%) está al alcance y podría anunciarse en octubre, según dijeron a Reuters cuatro fuentes cercanas al dossier.
Intesa San Paolo +2%. Bper también avanza (+3,84%), seguido de Bam (+2,88%). Carige va en contra de la tendencia (-0,71%).
GENERALES, CONSEJO DIVIDIDO. DE LA VIEJA COMPRA
En caja Generali (+1,6%), el más alto desde 2010 tras las compras del Delfín de Leonardo Del Vecchio. El acuerdo con Caltagirone y la Fundación Crt ascendía al 12,56%. Ayer, tras un largo y animado consejo de Leone, que se prolongó durante cinco horas, se aprobó por amplia mayoría (9 a favor y 4 en contra) el inicio del procedimiento de presentación de lista de directorio para la renovación de la junta. expirará en la primavera, confiando la tarea al presidente Gabriele Galateri di Genola.
LEONARDO SUPERESTRELLA, SIGUE A TENARIS
Leonardo (+4,2%) causó sensación y, en combinación con CNH Industrial, presentó una propuesta para el programa Sistema de combate de infantería blindada al Ministerio de Defensa.
Chispas sobre petróleo: Tenaris +3,37%, Eni +2,32%, Saipem +1,68%. Beneficios obtenidos en Diasorin (-3,7%) y Amplifon (-3%).
MONCLER-2%. RUFFINI: REGRESAN RUSOS Y ESTADOUNIDENSES
Moncler-2%. El presidente ejecutivo, Remo Ruffini, dijo que no tiene intención de vender acciones y reiteró que no está buscando nuevos objetivos de compra después del reciente acuerdo con Stone Island. Ruffini luego explicó que hay buenas señales de recuperación en Europa, donde los turistas estadounidenses y rusos regresaron en mayor número de lo esperado en el verano. El desempeño de los mercados de EE. UU. y China también fue bueno.
NEGOCIOS DE INVERSIÓN INDUSTRIALES LA DORIA (-12%)
La Doria se derrumba (-12%). Los accionistas reunidos en un acuerdo de sindicación que ostenta una participación del 63% del grupo están en conversaciones con la firma de capital riesgo Investindustrial para vender sus acciones a 16,5 euros la acción. Así leemos en una nota de la empresa que produce legumbres en conserva, tomates pelados y pulpa de tomate, jugos de frutas y bebidas, controlada por la familia Ferraioli. A Investindustrial se le ha otorgado la exclusividad hasta el 20 de octubre para completar la debida diligencia y las negociaciones.
WEBSOLUTE (+31 %) Y VETRYA (+19 %) VUELAN AL OBJETIVO
Websolute sobrevuela Aim (+31%), un nuevo récord histórico. Integrae ha reforzado el juicio de Compra sobre la compañía digital elevando el precio objetivo hasta los 5 euros, desde los 2,5 anteriores. En un mes el incremento superó el 50%.
Vetrya también despega (+19,75%) tras el acuerdo con Open Fiber para llevar conectividad ultrarrápida a particulares y empresas.
