laeconomía de estados unidos resulta mas débil de lo esperado y el mundo tiembla: la semana de los mercados financieros termina hoy de la peor manera posible. EL listas europeas archivan operaciones en color rojo oscuro. Pared Street se hunde a mitad del día, con Intel lo que registra una pérdida por choque de aproximadamente el 29%. El Nasdaq (-2,8%) está en corrección y ha bajado más de un 10% desde el máximo alcanzado en julio tras las débiles cifras de empleo. En Asia, en las horas previas, Tokio (-5,73%) vivió su segunda peor sesión de la historia. También colapsan dólar e aceite. L 'euro gana un 1,2% frente al dólar y cotiza en la zona de 1,092. El Brent perdió casi un 3%, 77,16 dólares el barril; al WTI le va aún peor, con un precio de 73,72 dólares. Solo el Precios de los bonos del Tesoro, que prevén una fuerte caída de los tipos.
Viernes negro en Europa
En este Caporetto global Piazza Affari rinde el 2,55% y ahorra apenas 32 mil puntos básicos, lastrado por los bancos, mientras vuelven los rumores sobre posibles impuestos a los beneficios extraordinarios. Sin embargo, el sector crediticio no es el único que se encuentra bajo presión, dado que Azimut (-6,12%), stm (-5,77%), Saipem (-5,37%) son los peores blue chips del día.
En el resto de Europa la camiseta negra es para Zurich, -3,67%, que ayer no abrió por festivo. El índice principal ha bajado casi por completo y la UBS está en línea con sus colegas, dejándose el 8,1% en el terreno. La lista de precios más tecnológica del continente, la de Amsterdam, cae un 3,11%, Frankfurt -2,28%, Madrid -1,66%, París -1,61%, Londres -1,32%.
Una tormenta perfecta para la renta variable: el empleo en EE.UU. decepciona
Lo que desencadenó esta ola global de ventas fue una tormenta casi perfecta que se fortaleció tras el informe sobre'ocupación no agrícola en julio Estados Unidos.
Los puestos de trabajo creados fueron 114 más que en junio, frente a una estimación de 185. Allá desempleo è salita al 4,3% frente a las expectativas de confirmación del 4,1%. Esta tendencia, combinada con el hecho de que la actividad manufacturera estadounidense cayó el mes pasado a su nivel más bajo en ocho meses, ha encendido una mezcla explosiva. Ahora aumentan las probabilidades de que un septiembre la Fed recortes i tarifas en 50 puntos básicos en lugar de 25 puntos básicos, pero el temor es que sea demasiado tarde y que el aterrizaje de la economía no sea tan suave como se esperaba.
Además, las entidades de crédito europeas y americanas miran con preocupación los próximos posibles recortes de tipos porque sus márgenes caerán.
Elliott: Nvidia está en la burbuja
Otro capítulo candente es el de las acciones tecnológicas alarmadas por Intel trimestral (pero también de la de Amazon, -9%).
Luego nos preguntamos sobre las inversiones masivas de los gigantes tecnológicos eninteligencia artificial y sobre el rendimiento real de estos gastos, sobre todo porque hoy el Financial Times lanza la alarma de la burbuja. El periódico financiero cita a Elliott, el mayor fondo de inversión activista del mundo, que considera que las acciones de Nvidia se encuentran en una "burbuja de mercado" y considera que la IA está "sobrevalorada". El fondo de cobertura escribe en una carta a sus clientes que muchas supuestas aplicaciones de la tecnología "nunca funcionarán" y que los usos reales son pocos" y coinciden con tareas simples como "resumir notas de reuniones o generar informes".
Piazza Affari se defiende con servicios públicos
A Milán En un contexto muy negativo, las empresas de servicios públicos actuaron en contra de la tendencia. Cierran al alza Snam + 2,43% Terna + 2,02% Italgas +% 1,81.
Sin embargo, la balanza se inclina fuertemente hacia el lado negativo, empezando por stm, Azimut , Saipem, Operadores de -5,07%, Iveco -5,07%.
Todos los bancos están en grave declive: Unicredit -5%, Montepaschi -4,7%, por -4,59%, Intesa -4,41%.
A nivel europeo, el sector ha tenido su peor sesión desde marzo de 2023, cuando surgió la crisis del Credit Suisse y crecieron los temores por la estabilidad de los bancos estadounidenses.
Según datos de LSEG, los bancos europeos perdieron casi 100 mil millones de dólares en valor de mercado en tan sólo una semana.
Además, en Italia se escuchan rumores sobre uno impuestos adicionales al estudio de gobierno (a pesar de algunas negaciones). Equita escribe que "claramente la indiscreción respecto al deseo de golpear una vez más los beneficios de los bancos es un elemento perturbador, que aumenta la percepción de riesgo del sector".
La propagación sube
La aversión al riesgo también penaliza la carta italiana respecto a la alemana. El spread entre los BTP a diez años y los Bunds de la misma duración sube hasta los 149 puntos básicos (+4,86%). El rendimiento del BTP se mantiene estable en el 2,64%, mientras que el del Bund cae al 2,15%.
