En Piazza Meda se respira nerviosismo. Giuseppe Castagna, sorprendido por la jugada de Andrea Orcel, está pensando en todo para intentar frenar el Propuesta de operaciones de Unicredit en su Banco Bpm. Por un lado, alertó ayer empleados del instituto con una carta prediciendo despidos estelares. Por otro lado, está pensando en convocar unareunión extraordinaria de los accionistas. Agenda: la propuesta de relanzar la oferta sobre Anima, o proponer una fusión con Bmps, tanto para cerrar lo antes posible la operación con la gestora de activos, como como medida defensiva.
Además de la sorpresa y los planes que salieron mal de Castagna, quien en realidad estaba pensando en construir ese famoso edificio tercer centro bancario, También buscado por el gobierno italiano, es el precio propuesto por Orcel No gustó nada: Piazza Meda calificó la prima del 0,75% como francamente ofensiva.
Un relanzamiento de Anima es posible en el orden del día de la reunión extraordinaria
Pero, mientras esperamos una posible relanzamiento por Orcel, abogados y asesores están estudiando todas las posibles contramedidas a tomar. Un camino a seguir podría ser actuar sobre Anima: Banco Bpm había lanzado la oferta pública de adquisición de la empresa a un precio de 6,20 euros por acción con una prima del 8,5%. El propósito de lareunión extraordinaria podría ser pedir a los socios el visto bueno para subir el precio de oferta, incluso si la ausencia de modificaciones en la oferta pública de adquisición de Anima es una de las condiciones para la eficacia de la oferta pública de adquisición de Unicredit.
Pero los abogados están pensando en incluir otros puntos en el orden del día de la hipotética reunión extraordinaria, según fuentes cercanas al expediente, informadas por MF. Por ejemplo, están pensando en algunos cambios en el perímetro de Bpm, como ventas de propiedades o participaciones, y la distribución de un dividendo extraordinario. Incluso hay quienes no descartan una fusión amistosa con MPS, que sin embargo se considera muy difícil.
Carta de Castagna: queridos 20.000 empleados, 6000 de ustedes arriesgan sus puestos de trabajo
Ayer Castagna volvió a escribir a 20 mil empleados del Banco Bpm. Lo hizo el 14 de noviembre, celebrando "tres momentos especialmente significativos en nuestro camino de crecimiento y consolidación": las cuentas, la opa sobre Anima Sgr y la entrada en MPS al 5%. Pero ahora el tono es completamente diferente. "Unos días después de mi carta anterior, siento que debo volver a usted para comentarle las últimas novedades, que sin duda ya conoce", comienza el banquero, citando el bombardeo de 10 mil millones de acciones con las que Unicredit quiere comprar la banco y eliminarlo de la lista antes de junio. Castagna confirmó la estimación sobre las repercusiones del 900 millones en sinergias del costo anunciado por Unicredit. Y entonces cae el as del terror: esto podría traducirse en más de 6.000 lanzamientos“, lo que genera muchas dudas entre los observadores sobre estas cifras. Y luego repite su mantra: “Somos uno gran banco independiente, Italiano con fuerte vocación de cercanía a los territorios y a las PYMES, columna vertebral del país. tenemos que continuar en esta direccion, siguiendo el camino que hemos trazado y siguiendo haciendo bien nuestro trabajo, como siempre. Este es el camino correcto a seguir crecer por tu cuenta".
Mientras tanto, Unicredit recibe los elogios de Moodys
Mientras tanto, Orcel permanece en silencio, esperando que el polvo se asiente. Mientras tanto estoy satisfecho con la colección. calificación positiva de Moody's sobre la operación. Tras confirmar las calificaciones del grupo, la agencia estadounidense afirmó que si la operación tenía éxito, la solvencia se mantendría estable, además de que "la adquisición del Banco Bpm no impediría el potencial adquisición de Commerzbank por UniCredit", que se discutirá hacia mediados de 2025. Incluso Moody's dice que, si el paso a Alemania tiene éxito, "se tendrá en cuenta la posibilidad de que la calificación independiente de UniCredit, ahora Baa3, se actualice a Baa2, una un paso por encima de la calificación soberana de Italia”, y también haciendo subir las deudas senior no preferentes y junior del banco.
Amundi posee una participación del 3% en Unicredit
Credit Agricole, el mayor accionista del Banco BPM, también está observando. El banco francés también controla Amundi, la mayor gestora de fondos europea, que anunció que posee una Participación del 1,3% en Unicredit en nombre de sus clientes., informes Reuters. "La participación accionaria se mantiene en nombre de los clientes de Amundi y es totalmente coherente con el negocio habitual de Amundi", afirmó la empresa. Amundi es el socio gestor de fondos de UniCredit y compró Pioneer, la división de fondos del banco italiano, en 2017. En aquel momento, Italia había intentado mantener Pioneer en manos italianas, pero Amundi superó la oferta de un consorcio de inversores nacionales. Amundi tiene un acuerdo de distribución con Unicredit hasta 2027.
Credit Agricole, que ya tiene en Italia Cariparma y Friuladria, también podría considerar conveniente sumarse a la oferta de Unicredit y volver al campo con un conjunto de sucursales y clientes para gestionar directamente. O evaluar contramedidas para encender aún más el riesgo bancario italiano. Tampoco hay que olvidar el crédito al consumo de Agos Ducato, el 60% de Agricole y el 40% del Banco Bpm.