En los juegos de ajedrez, son los movimientos más inesperados los que crean el mayor efecto. Y así, mientras Banca Generali parecía capaz de caer presa de Mediobanca, la institución dirigida por Gian María Mossa en cambio, sorprendió esta mañana con una jugada de ataque: vomitó Intermonte Socios Sim, banco de inversión independiente que cotiza en Euronext Growth Milán una oferta pública de adquisición voluntaria de un máximo de 98,19 millones de euros sobre las acciones.
El precio de 3,04 euros incorpora una prima del 21,9% hasta el 24%
Banca Generali, controlada por Assicurazioni Generali, pagará 3,04 euros por cada acción (cum dividendo) ofrecida a la oferta, precio que incorpora un 21,9% de bonificación en comparación con el precio oficial del título Intermonte al 13 de septiembre de 2024 (2,49 euros), último día bursátil anterior a la fecha de comunicación. Además el la prima sube al 22,4% y al 24% de media, del último mes y de los últimos tres meses respectivamente. Residencia en proyecciones prudenciales, Banca Generali espera poder generar una volumen de sinergias de ingresos y costos tales que permitan un retorno de la inversión (ROI) estimado superior al costo del capital del banco.
En Piazza Affari, las acciones de Banca Generali cotizaban esta mañana a 40,48 euros, un 0,50% más. La acción de Intermonte cotiza a 2,98 euros, un 19,68% más
El 52% de los accionistas de Intermonte ya han asegurado su participación en la opa
Para garantizar el éxito de la operación, Banca Generali ya ha firmado acuerdos que prevén la participación en la oferta pública de adquisición de accionistas que representan aproximadamente el 52% de las acciones en circulación del emisor (Alessandro Valeri, Guglielmo Paolo Manetti, Fabio Pigorini, Eugenio Anglani, Andrea Lago, Andrea Bottaro, Guido Pardini, Pier Andrea Randone, Dario Grillo, Alessandro Lorenzon, Walter Azzurro, Gian Luca Bolengo también a nombre y en nombre de PER ASPERA Srl, Emiliano Brioschi, Maurizio Pinelli, Luca Cerutti, Renzo Cavatorta, Paolo Pascarelli, Roberto Tortini, Alberto Villa, Gianluca Giuliano Parenti y Stefano Alberti). entre ellos condizioni indicado en la oferta es la consecución de un umbral de membresía como permitir a Banca Generali poseer una participación global de "al menos el 90%" de Intermonte.
Complementariedad en 5 puntos
La institución bancaria afirmó en una nota que "confía en poder crear valor y lograr beneficios para todos los stakeholders del emisor y tiene la intención de perseguir, con vistas a una continuidad sustancial con la gestión actual, aumentar el potencial del emisor".
En particular, el complementariedad del modelo de negocio de Intermonte con eso de Banca Generali permitiría apreciar y crear nuevas áreas de uso para la actividad la investigación en el mercado italiano SMI, en el que la empresa es líder, utiliza sus capacidades distintivas en el campo de sala de operaciones con especial referencia al componente de acciones y ETF, utilizar y desarrollar las habilidades distintivas de la empresa en el campo de escritorios derivados, también en referencia a la estructuración de certificados con subyacentes valores italianos y europeos, finalmente reforzar significativamente la oferta a empresarios y PYME, segmento fundamental para la banca privada, y principal motor de generación de nueva riqueza en el país, cada vez más sujeto a un tema de relevo generacional y (v) diferenciarse aún más en el mercado de redes.
Intermonte: el resultado neto se duplicó con creces en el primer trimestre
El consejo de administración de Intermonte "iniciará prontamente las actividades de su competencia para evaluar la oferta y la idoneidad de la contraprestación". Mientras tanto, apenas esta mañana la casa de bolsa anunció los datos del primer semestre de 2024, que cerró el resultado neto consolidado de 2,5 millones de euros, más del doble respecto al primer semestre de 2023 (1,1 millones de euros). El mes de julio también destaca una nueva aceleración de los ingresos y la rentabilidad.
I ingresos netos totales del grupo se cerró en 19 millones de euros (+28,5% interanual), representando el área de mercados (12,8 millones de euros) el 67% de los ingresos totales (de los cuales Sales & Trading el 58% y Global Markets el 42%), la Banca de Inversión (IB ) la división el 22% (4,1 millones de euros), y la División Digital & Advisory (DD&A) el 11% de los ingresos totales (2,1 millones de euros). Intermonte confirmó uno solidez financiera entre los más altos del sector financiero, con un índice de capital total de aproximadamente 491,1%.
Gracias a una fuerte contribución adicional de las divisiones de Banca de Inversión y de la División Digital, los datos preliminares al 31 de julio de 2024 destacan en los primeros siete meses de 2024 unos ingresos superiores a los 25 millones de euros (+41% interanual).
“Estamos satisfechos con el desempeño de esta primera parte de 2024, que se cierra con un robusto aumento de los ingresos y beneficios, gracias a una aceleración transversal de todas las áreas de negocio – comentó el CEO Guglielmo Manetti – En un contexto de normalización de los mercados de referencia, Intermonte ha logrado consolidar aún más su posicionamiento y superar claramente las tendencias del sector en el Área de Mercados, convirtiéndose entre otras cosas en el primer broker independiente en el mercado EGM”.
