No necesitas una bola de cristal para adivinarlo dentro de unas semanas. el sector de la gestión y procesamiento de datos financieros, traerá gran noticia. En particular, estarán interesadas las empresas que se ocupan de los llamados activos alternativos, préstamos dudosos y servicios inmobiliarios. Y estarán sobre todo dos protagonistas que tienen toda la intención de mover los hilos: Andrés Pignataro e Fabricio Palenzona a través de empresas ion e Prelios. Pero están detrás de ellos. muchas instituciones de crédito quien apostó por próximos movimientos.
Ma ¿Quién es Andrea Pignataro? Un hombre tímido y fuera del panorama financiero, pero considerado elElon Musk en casa, Ha muchas deudas, pero también muchos recursos, tanto es así que es el segundo hombre más rico Italia. Entre sus clientes hay gobiernos, bancos centrales y algunos de los empresas más grandes del mundo, como Amazon y Microsoft. En Italia Invirtió 5 mil millones en empresas. Y no tiene intención de vender.
Ion de Pignataro compra Prelios por 1,35 millones
Recientemente el Ión de Pignataro compró los milaneses al fondo estadounidense Davidson Kempner Prelios, anteriormente Pirelli Real Estate, una empresa especializada en la gestión de activos alternativos, préstamos dudosos, exposiciones de difícil pago y fondos inmobiliarios, con activos bajo gestión de más de 40 millones de euros. Así nació lo que los observadores de la industria señalan como uno de los principales actores italianos en mundo del crédito y las finanzas, así como un centro en el gestión de préstamos deteriorados. Tras obtener todas las autorizaciones necesarias, a pesar de largas esperas, a mediados de junio llegó la luz verde del Banco de Italia, mientras que en marzo la comisión expresó su opinión sobre Poder dorado. Prelios preside Fabricio Palenzona quién está indicado para permanecer en la cima de la empresa incluso después de la operación, así como Ricardo Serrini seguirá siendo director ejecutivo.
El riesgo en el sector crediticio apenas comienza: los ojos puestos en los grandes operadores
El sector de la servicios financieros A nivel mundial, Italia incluida, busca una nueva estructura y una nueva eficiencia. En el horizonte el sector espera la implementación del Directiva de mercado secundario, la llamada Directiva sobre préstamos dudosos, cuyo objetivo es simplificar las operaciones entre países y crear un mercado secundario de crédito. Según los observadores, hay tres tendencias clave que están dando forma al sector de servicios financieros a nivel mundial, incluida Italia: consolidación entre administrador Para mejorar la eficiencia operativa, elanálisis de datos avanzado con la gestión continua de los flujos en el sector financiero y la convergencia entre datos, software y finanzas.
laUnión Ion-Prelios se mueve exactamente en esta área, pero estamos sólo en elcomienzo del riesgo del sector. En junio hacerValor ha adquirido jardinero creando un gigante europeo de préstamos dudosos, pero los ojos están puestos ahora a otros grandes operadores: Sí Banco Ifis a Banco Guber hasta Amco que, bajo la nueva dirección de Andrea Munari, podría cambiar significativamente de dirección en comparación con el pasado.
Pignataro, el Musk local, es el segundo hombre más rico de Italia
“Pignataro es un campeón”, asevera Palenzona. “Estoy convencido de que una conversación con la humana Andrea y no con el inhumano Elon sería más útil para nuestro primer ministro y para el país”.
Andrea Pignataro, considerado el Almizcle en casa, un hombre que maneja números e información, en realidad aparece poco en los escenarios financieros. Sin embargo, apareció, por ejemplo, como el único italiano, además europeo único, Para conferencia mundial de Jp Morgan sobre tecnología con los 100 mayores líderes del sector: junto a él Sam Altman por Open Ai ea Satya Nadella por Microsoft. “Con casi 70 años, he conocido a muchos empresarios valiosos, pero Pignataro es único porque combina las características del científico, del gestor también experto en temas financieros y del visionario, todo ello combinado con unas cualidades humanas extraordinarias", continúa Palenzona.
Forbes proclamó recientemente a Pignataro el segundo hombre más rico de Italia después de Giovanni Ferrero, con un activos de 27,5 mil millones de dólares. Nació en Bolonia en 1970 y empezó a trabajar en Salomon Brothers, un histórico banco de inversión de Wall Street que se fusionó con Citigroup a finales de los años 90. Le encanta navegar, viaja en jet privado y tiene casas en Saint Moritz, en Londres, en el barrio de Belgravia y en Milán, en la zona de San Siro. Ha invertido en bienes raíces en Milán, Pisa y Cerdeña y gastó casi 300 millones de dólares en Canouan Estate, una propiedad de 1.280 acres con villas y hoteles de lujo en San Vicente y las Granadinas, en el Caribe. La caja fuerte familiar está en Luxemburgo.
La primera piedra de Grupo de iones Pignataro los cubiertos en 1999 con la idea de crear una empresa basada en algoritmos, una 'algo-empresa', como dijo en una entrevista a Sole24ore hace años. Ion realmente hace esto: desarrolla algoritmos, analiza los numerosos datos que recopilan sus empresas, calcula el riesgo de las actividades y los traduce en servicios financieros. Entre sus clientes están gobiernos, bancos centrales y algunas de las empresas más grandes del mundo, como Amazon y Microsoft.
Pignataro también tiene muchas deudas, pero lo que importa a los financieros es el ebitda
Y especialmente en deuda que las operaciones de Pignataro avancen, apoyadas por los principales dirigentes institución de crédito, que a su vez dependen más que nada de su ebitda. Pero su filosofía no es la de muchos fondos de renta variable (comprar y luego vender): Pignataro comprar empresa con la intención de mantenlos en tu cartera y déjalos crecer.
Para financiar elcompra de prelios El Ion recurrió a un financiación de unos 600 millones Llegó de un alberca banca que es la única que da la idea de las fuerzas al lado del financiero: a la cabeza Unicredit, Intesa Sanpaolo y Bnp Paribas y también compuesto por Banco Bpm, Standard Chartered Bank y Mediobanca delante de uno palanca total del grupo estimado a principios de 2023 cinco veces el EBITDA.
Según datos de Bloomberg, en un deuda total de alrededor de 11 mil millones, entre 2028 y 2030 van los bonos expiran por una cantidad de 6,3 millones de valor equivalente en euros. Hay quienes suscriben estos bonos. prácticamente todos los inversores institucionales internacionales, especialmente los estadounidenses. Considerando tanto los bonos como los préstamos, el costo promedio ponderado de la exposición de ion es alrededor del 8%, lo que supone un "retorno en línea con el de las compras apalancadas en el sector del software", afirma un experto del sector. Esto se debe a que es cierto que yo las deudas son altas, pero Pignataro todavía puede contar con 2,1 millones de ebitda (el flujo de caja es de 2 mil millones) y por lo tanto expresa una múltiplo deuda/ebitda de 5,2 veces.
Presencia en Italia: compras por 4,7 millones
Italia ha sido uno de los puntos de apoyo de la estrategia de Ion durante varios años. Lo demuestra el hecho de que se refieren a actividades nacionales ebitda e flujo de caja total de 450 millones su 2,4 mil millones en deuda. En los últimos años Ion ha invertido en Italia alrededor de 5 mil millones de los cuales 4,7 millones para una campaña de compras al que apuntó antes cedacri, servicios de subcontratación para el sector bancario por 1,5 millones, luego Cerveza, información crediticia y gestión de crédito por 2,6 millones, por tanto Lista, software para el sector financiero por 500 millones. Sin olvidar la entrada en el accionariado de Mps durante la última ampliación de capital de 2,5 millones (2%), de Illimity, banco digital de Corrado Passera (9,99%), en Fondo Estratégico Italiano (9,9%) y en Banco Volterra (32%). En total, Ion ha comprometido casi un tercio de los recursos invertidos en Italia desde 2005 hasta hoy y emplea a unos 6.000 empleados, 500 de los cuales fueron contratados bajo la nueva dirección. Hay más de 20 mil empleados en todo el mundo.
Cerved, Cedacri y List facturaron juntos mil millones en 1
en 2023 Cerved, Cedacri y Lista haber registrado un facturación total de aproximadamente 1,03 mil millones de euros, incluso si los grupos viajaban a diferentes velocidades. Los números han crecido cedacri: la empresa de servicios de subcontratación para el sector bancario que registró unos ingresos de 489,2 millones, un 5,2% más que en 2022 gracias sobre todo al aumento del 9,5% en el sector bancario central. El Ebitda también aumentó, pasando de 152 a 182 millones (+20%), con la consecuencia de que la cuenta de resultados cerró con un beneficio neto de 17,5 millones frente a la pérdida de 14,5 millones del año anterior. En el frente de la deuda, la posición financiera de Cedacri mejoró de -515 a -510 millones debido a la disminución de los pasivos consolidados que, durante 2023, cayeron de 192 a 133 millones.
Los resultados fueron menos brillantes. Cerveza. El servicer milanés activo en la recuperación de préstamos deteriorados y de información crediticia registró una caída total de sus ingresos y beneficios del 4,1%, hasta 483,9 millones. El descenso, explica el balance, es atribuible al desempeño del área inmobiliaria y, en segundo lugar, de la inteligencia empresarial. El descenso, sin embargo, se vio compensado por la reducción de los costes operativos (que pasaron de 294 a 274 millones) y por la progresiva mejora de la eficiencia productiva. El EBITDA se mantuvo así estable en 210 millones, mientras que las pérdidas se redujeron de 35 a 16 millones a pesar del aumento de las cargas financieras, que pasaron de 129 a 131 millones en el período analizado. La tercera filial italiana de Ion registró recientemente cifras más contenidas pero estables, Lista, la empresa con sede en Pisa que se dedica al software para el sector financiero. El año 2023 finalizó con unos ingresos estacionarios en la zona de los 56 millones y un ebitda creciendo de 26,8 a 28,8 millones. También en este caso el balance cierra con pérdidas, aunque el rojo se redujo de 23,2 a 19,4 millones de euros.
