Ihr offizieller Titel ist etwas kryptisch und beschreibt sie als Executive Director Sales&Marketing Enterprises von Intesa Sanpaolo, aber jeder weiß, dass Anna Roscio in Wirklichkeit „die Dame der KMU“ ist, wie Corriere della Sera sie vor einiger Zeit definierte, also von klein, sehr kleine und mittlere Unternehmen, die Kunden der führenden italienischen Bank sind. Aus diesem Grund ist Ihr Observatorium ein einzigartiges Observatorium, das über die makroökonomischen Szenarien hinaus den wahren Puls des Gesundheitszustands unserer Industriestruktur hat. Wie geht es den italienischen KMU und welche Herausforderungen erwarten sie nach der Pandemie und dem anhaltenden Krieg zwischen Russland und der Ukraine? Anna Roscio erzählt es im Interview mit FIRSTonline.
Herr Doktor Roscio, Sie gelten als die Dame der KMU unter der Leitung von Intesa Sanpaolo, und Ihre ist daher ein außergewöhnliches Observatorium für die Beurteilung des Gesundheitszustands kleiner und mittlerer italienischer Unternehmen nach der Pandemie und inmitten eines um sich greifenden Krieges vor den Toren Europas: Wie geht es unseren KMU heute?
„Der Gesundheitszustand ist gut. Und tatsächlich: Die Unternehmen, die es geschafft haben, die verschiedenen Krisen zu meistern, sind gestärkt, solider und strukturierter aus ihnen hervorgegangen, auch finanziell. Die Vertrauensindizes der Unternehmen steigen alle, auch bei kleinen: Es ist ein gutes Zeichen, wenn ein Unternehmer Vertrauen hat, dann bewegt er sich sowohl bei Investitionen als auch bei der Einstellung. Am wenigsten zuversichtlich sind eher die sehr kleinen Unternehmen, die auch am stärksten der Inflationsdynamik ausgesetzt sind, die am wenigsten in der Lage sind, die Wertschätzung auf den Kunden zu verschieben, und die am meisten unter der Energiekrise gelitten haben.“
Wie haben sie letztes Jahr den Jahresabschluss abgeschlossen?
„2022 schloss mit insgesamt guten Bilanzen ab, wenn auch teilweise durch die Preisspirale bedingt. Wir sehen eine gute Investitionsbereitschaft von Unternehmen, deren Liquidität während der Pandemie gewachsen ist, und das ist natürlich ein positiver Faktor. In unseren Schulungen für KMU sowie in den zahlreichen Betriebsversammlungen laden wir Unternehmer ein, unsichere Situationen klar zu meistern. Zum jetzigen Zeitpunkt sind wir beispielsweise davon überzeugt, dass es wichtig ist, eine gesunde Abdeckung finanzieller oder industrieller Risiken in die Strategie von Unternehmen einzuführen, eine Neigung, die kleine Unternehmen noch nicht haben.“
Welche KMU haben unter den verschiedenen Produktbereichen die schnellste Wachstumsrate und welche leiden stattdessen?
„Die Welt der Energie und insbesondere der Photovoltaik und der erneuerbaren Energien läuft sehr gut, sie können als treibende Elemente unseres Wirtschaftssystems bezeichnet werden. Viele Unternehmen investieren, um in der Logik des Eigenverbrauchs eigene erneuerbare Energien zu schaffen und die Abhängigkeit von braunen Energieformen zu reduzieren. Es ist kein Zufall, dass unsere Gruppe 12 Milliarden Euro bereitgestellt hat, um italienischen Unternehmen zu ermöglichen, höhere Energiekosten zu tragen und Investitionen in eine grundlegende Politik der Diversifizierung der Quellen und der Energieunabhängigkeit zu fördern.
Dann ist da noch der schnell wachsende Tourismussektor: Schätzungen für 2023 gehen von Rekordzahlen bei der Ankunft von Touristen aus. Es ist jedoch ein Sektor, der Investitionen benötigt, die wir wie Intesa Sanpaolo mit Finanzierungslinien und Ad-hoc-Beratungsstellen zu stimulieren versuchen, um ihn in Bezug auf Aufnahmekapazität, Renovierung der Strukturen und Anpassung an die neuen Bedürfnisse attraktiver zu machen der Reisenden, in einer Logik maximaler Aufmerksamkeit für den Kunden und das angebotene Serviceniveau.
Wir dürfen die Stärke des Agrar- und Lebensmittelsektors nicht vergessen, der die italienischen Exporte vorantreibt und einen hervorragenden Beitrag zum Wachstum des BIP und der Produktion leistet, zu dessen Begleitung wir eine spezielle Abteilung für Agrarwirtschaft mit Hauptsitz in Pavia und spezialisierten Niederlassungen in ganz Italien geschaffen haben.
Abschließend erinnere ich an den Technologiesektor, der in der Covid-Zeit stark gewachsen ist, sich dann aber weiterhin gut entwickelt hat, auch weil die Frage der Digitalisierung des Landes zentral ist und eine der Aufgaben des PNRR ist. In diesem Sinne gehen wir als Bank gemeinsam mit dem Mittelstand neue Wege für Ausbildung und Zugang zu Technologien, für die Digitalisierung von Unternehmen, auch von Klein- und Kleinstunternehmen, um schnellere, modernere und qualifiziertere Prozesse zu begünstigen.“
Welche Branchen leiden?
„Unter den Sektoren, die in dieser ersten Phase des Jahres am meisten leiden, sehen wir den Automobilsektor. Eine gesonderte Diskussion gilt dem Bausektor, der bisher am stärksten gewachsen ist, jedoch verbunden mit der Frage der Steueranreize, die einen noch übermäßigen Schub gegeben haben, eine Antriebswirkung, die wir auch in den kommenden Monaten sehen werden. Unserer Meinung nach ist die Maßnahme der Steueranreize im Zusammenhang mit der Bau- und Konstruktionswelt in einer Zeit der Krise und der Notwendigkeit eines Neustarts gekommen und hat einen Sektor vehement reaktiviert, der eine starke Induzierung antreibt und eine bedeutende Summe des BIP des Landes darstellt.
Wie viele Unternehmen haben Sie auf Ihrem Radar?
„Der Planet der kleinen und mittelständischen Unternehmen ist sehr vielfältig. Die von Stefano Barrese geleitete Division Banca dei Territori betreut KMU (ca. 200.000) sowie Kleinstunternehmen, die einen Umsatz von weniger als 2,5 Millionen Euro haben und um die 1.000.000 liegen.“
Wie kann Ihre Bank Unternehmen unterstützen und ihnen beim Wachstum helfen?
„Als erste italienische Bank sehen wir es als Priorität und Pflicht an, den Liquiditätsbedarf von Unternehmen auch mit außergewöhnlichen Maßnahmen zu decken und gleichzeitig weiterhin strategische Investitionen zu stimulieren, insbesondere in Richtung Innovation, Digitalisierung und nachhaltige Entwicklung. Allein im Jahr 2022 haben wir einen Interventionsplan für 40 Milliarden aktiviert, davon 32 für Unternehmen, auch sehr kleine, um dem Wirtschaftssystem und italienischen Familien zu helfen, Energie und tägliche Ausgaben zu steigern.
Dabei zeigt sich, dass je nach den spezifischen Merkmalen und Dimensionen der Unternehmen unterschiedliche Unterstützungen und Dienstleistungen benötigt werden. Kleinstunternehmen brauchen Kredite, Betriebskapital, schnelle Abläufe, möglicherweise automatisch. Und ich würde hinzufügen, auch zu niedrigen Kosten. In diesem Zusammenhang haben wir beispielsweise die Provisionen am POS für Micropayments bis 15 Euro abgeschafft, eine Maßnahme, die den Schwierigkeiten kleiner Händler Rechnung trägt.
Mittlere und kleine Unternehmen hingegen benötigen Finanzierungen für Investitionen, vielleicht maßgeschneidert oder mit einem Internationalisierungsansatz, um im Ausland zu wachsen. In diesen Fällen unterstützen wir sie mit unseren Factoring-Spezialisten, wo wir Marktführer sind, sowie bei Entwicklungsplänen nach ESG-Kriterien oder durch die Verbesserung der Logik der Lieferkette dank eines 2015 geschaffenen Programms, dank dem wir heute unterstützen über 800 Lieferketten, an denen etwa 20 Lieferanten beteiligt sind, mit einem Gesamtumsatz von 90 Milliarden.
Wir verstehen uns als Bank der kleinen und mittelständischen Unternehmen mit einem 360-Grad-Ansatz zur Abdeckung ihrer Anliegen. Unsere Idee für den Aufbau einer Beziehung zu unseren Kunden ist es, uns vom Konzept eines einfachen Kreditanbieters zu befreien: Sicherlich spielt die Finanzierung eine grundlegende Rolle, weil sie Investitionen ermöglicht, aber unsere Rolle bietet Beratung und Information, Begleitung und Unterstützung in allen Phasen, wie z die der Generationenübergabe oder beim Zugriff auf die Ressourcen des Pnrr. Es gibt bereits über 6000 KMU-Kunden von uns, die es dank unserer Unterstützung geschafft haben, einen Anreiz aus den öffentlichen Ausschreibungen des PNRR zu erhalten.“
Der Pnrr ist eine große Wachstumschance für Italien: Nutzen KMU sie? Welche Rolle spielt Intesa Sanpaolo in diesem Bereich?
„Die PNRR ist der Industrieplan des Landes und eine großartige Entwicklungschance, aber die meisten Unternehmen wissen nicht, wie sie die Unternehmensstrategie beeinflussen, verbessern oder Vorteile erzielen können. Unsere Aufgabe ist es auch, die Maßnahmen zu verbreiten und den Zugang zu den zahlreichen Möglichkeiten in allen Sektoren zu erschließen. Die ersten Ausschreibungen wurden 2022 veröffentlicht und jetzt werden sie beschleunigt zugänglich gemacht. Dieses Jahr und 2024 werden entscheidend sein, um der Wirtschaft Ressourcen zur Verfügung zu stellen, die Ziele zu erreichen und die damit verbundenen enormen Mittel einsetzen zu können. KMU tun sich noch etwas schwer, sich am Pnrr zu orientieren und darauf zuzugreifen. Es ist eigentlich eine komplizierte Angelegenheit: Es gibt viele Ausschreibungen, die nach Sektoren oder Gebieten unterschieden werden, und es ist nicht einfach, die am besten geeignete zu identifizieren oder überhaupt darauf zuzugreifen.“
Wie also bewegt sich Intesa Sanpaolo, um die Begegnung zwischen KMU und dem Pnrr zu fördern?
„Das erste Thema ist Information. Es müssen Maßnahmen ergriffen werden, um den Bekanntheitsgrad der Unternehmen für die Möglichkeiten des PNRR zu verbessern: Wie Intesa Sanpaolo haben wir die digitale Plattform Incent Now kostenlos für alle Unternehmenskunden bereitgestellt, das Ergebnis der Zusammenarbeit mit Deloitte, die dies ermöglicht Unternehmen, um schnell die besten Möglichkeiten basierend auf Ihrem Profil, Ihrer Branche und Ihrem Gebiet zu identifizieren, nützliche Informationen zu sammeln, um Ihre Investitionsprojekte vorzustellen und um die Zuteilung öffentlicher Mittel zu konkurrieren. Dann brauchen wir Offenlegung und wir machen das mit Zyklen von Webinaren, um die Ausschreibungen zu erklären. Letztes Jahr haben wir uns mit etwa 20.000 Unternehmen getroffen. Dritter Schritt: Begleitung der Unternehmen beim Zugang zur Ausschreibung, Vorbereitung des Projekts und der gesamten Dokumentation: Dabei setzen wir auf den Partner Forvalue.“
Und dann gibt es Finanzen. Welche Rolle spielt die Bank im Pnrr?
„Sie kann in erster Linie die notwendigen Garantien geben, um an der Ausschreibung teilnehmen zu können, und sie kann auch die Beiträge vorstrecken, die das Unternehmen erhalten wird, oder eine ergänzende Finanzierung bereitstellen, wenn die öffentlichen Mittel nicht ausreichen.“
Wie bewerten Sie das Verhältnis zwischen öffentlich und privat auf dem Pnrr?
„Der eigentliche Anreiz des Pnrr besteht darin, die strukturellen Investitionen des Landes, hauptsächlich in die Logistik, mit denen zu kombinieren, die private und geschäftliche Investitionen sind.“
Neben den Auswirkungen des Konflikts in der Ukraine haben wir den fortschreitenden Anstieg der Zinssätze erlebt, sehr positiv für Banken nach Jahren der Nullzinsen, aber viel weniger für Unternehmen, die mehr für Kredite bei Banken bezahlen müssen: Verstehen Sie, wie Sie Planen Sie, den Problemen von KMU zu begegnen, die mit steigenden Zinsen konfrontiert sind?
„Was die Auswirkungen der Zinssätze auf Unternehmen betrifft, haben wir uns mit einigen Maßnahmen ausgestattet, die eine Eindämmungswirkung haben, wie beispielsweise öffentliche Garantien, die einerseits den Unternehmen aus Kostensicht einen besseren Zugang zu Krediten ermöglichen. Andererseits reduziert die Garantie die Kapitalkosten, die die Bank vorhalten muss, was sich wiederum positiv auf die Kosten für den Kunden auswirkt. Ein weiteres Kompensationselement im Hinblick auf die Zinserhöhung besteht in einer subventionierten Finanzierung. Die EIB, mit der Intesa Sanpaolo historische Kooperationsvereinbarungen hat, stellt den Banken subventionierte Finanzierungen zur Verfügung, und wir wiederum geben diese Zugeständnisse an die Kunden in Form von Zinssenkungen zu ihren Gunsten zurück."
Innovation, Nachhaltigkeit und Digitalisierung gehören mittlerweile zum neuen Geschäftsparadigma: Welche Karten kann Intesa ausspielen, um diesen Prozess auch in Bezug auf die Neugestaltung von Wertschöpfungsketten voranzutreiben?
„Ein historischer Wandel ist im Gange. Viele Phänomene und Indikatoren der letzten Jahre haben uns dazu gebracht, neue Wege der Geschäftstätigkeit anzuwenden, die der Umwelt, der Gesellschaft und den Menschen mehr Aufmerksamkeit schenken. In diesem Zusammenhang haben immer mehr Unternehmen damit begonnen, die Aufmerksamkeit auf ihre ökologischen und sozialen Auswirkungen zu lenken. Die Aufgabe unserer Gruppe besteht darin, diese Signale zu erfassen und Investitionen in den digitalen und ökologischen Wandel zu unterstützen. Dank unseres S-Darlehens und D-Darlehens, spezifischer Finanzierungslinien, die auf einem Belohnungsmechanismus basieren, in Bezug auf einen Rabatt auf den Zinssatz, bei der Erreichung von Nachhaltigkeits- und Digitalisierungszielen, die zwischen der Bank und geteilt werden, haben wir eine gute Dynamik in Bezug auf diese Probleme festgestellt das Unternehmen. Mit dem S-Loan-Darlehen haben wir beispielsweise in rund zwei Jahren über 5 Milliarden an Krediten an KMU für Investitionen in Nachhaltigkeit ausgezahlt.
Mitten in der Pandemie haben wir ein strategisches 50-Milliarden-Programm für Unternehmen namens Motore Italia strukturiert, das Innovation und Nachhaltigkeit als entscheidend für das Wachstum darstellt. Außerdem haben wir mit Confindustria eine spezifische Vereinbarung „Wettbewerbsfähigkeit, Innovation, Nachhaltigkeit“ unterzeichnet: ein strategischer Plan im Wert von 150 Milliarden, um die Entwicklung und Wiederbelebung der italienischen Realwirtschaft zu fördern.
Im Bereich Innovation haben wir geritten, was Industrie 4.0 war und ist, die steuerliche Förderung von Investitionen in Innovationen. Auch hier mit dedizierter Finanzierung, aber vor allem mit zur Verfügung gestellten Partnerschaften, um Innovationsbewertungen durchzuführen und die Höhe der erforderlichen Investitionen zu verstehen. Durch die Nutzung der Steueranreize leitete es die Transformation unserer Unternehmen: Es war eine ausgewogene Maßnahme in Bezug auf Anreize, die den industriellen Teil, Maschinen, Ausbildung und Forschung betrafen. Eine sehr effektive Maßnahme, aber jetzt sind die Raten mehr als halbiert.“
Gibt es Sektoren, die derzeit am dringendsten einen fiskalischen Anreiz benötigen?
„Steuerliche Anreize helfen Unternehmen, nach vorne zu schauen und von öffentlicher Unterstützung zu profitieren. Ich glaube, dass wir in dieser Phase der Energie- und Umweltwende auch in diesem Bereich die Anreize stärken könnten.“
Die mittelständischen Unternehmen, die sich dafür entschieden haben, so zu bleiben und nicht in größere Unternehmen integriert zu werden, haben andere Wege gefunden, sich selbst zu unterstützen, indem sie sich Lieferketten oder Bezirken oder etwas anderem anschließen. Wie sehen Sie diesen Aspekt?
„Wir müssen zwischen dem Konzept der Lieferkette und dem des Quartiers unterscheiden. Die Lieferkette bezieht sich für uns auf die Produktion. Es gibt einen Anführer, einen großen Käufer, und es gibt seine Lieferanten. In einem Wirtschaftsmodell wie dem italienischen, das aus wenigen großen Unternehmen und vielen kleinen besteht, ist die Lieferkette der Gewinnermechanismus: Sie ermöglicht es kleinen Unternehmen, sich durch ihren Leiter zu internationalisieren und an umfassenderen Industrieprojekten teilzunehmen. Wir haben vor einigen Jahren ein „Supply Chain Programme“ entwickelt, das auf großes Interesse gestoßen ist: Wir haben über 800 Lieferkettenverträge mit 20.000 angeschlossenen Lieferanten abgeschlossen. Das Prinzip ist, dass das kleine Unternehmen die gleichen Vorteile in Bezug auf Rating und Preis erhält wie die Finanzierung seines Leaders dank des Vertrags, den dieser zugunsten seiner Lieferanten unterzeichnet.“
