Nexi-Aktie auf einer Achterbahn auf der Piazza Affari nach der Ankündigung der möglichen Fusion mit Nets. Das von Paolo Bertoluzzo geführte Unternehmen hat bekannt gegeben, dass es eine exklusive Verhandlungsphase mit begonnen hat die dänische Gruppe der elektronischen Zahlungen von Nets um innerhalb der nächsten 10 Tage eine mögliche verbindliche Einigung zu erzielen eine Fusionsoperation zwischen den beiden Gruppen.
Laut dem, was in der Mitteilung des Unternehmens zu lesen ist, wäre die Integration von Nexi in die Nets-Gruppe Teil des Kontexts der raschen Konsolidierung, die auf internationaler und europäischer Ebene im Bereich des digitalen Zahlungsverkehrs stattfindet und bereits im Rahmen der Ankündigung vorgesehen ist Transaktion Fusion mit Sia vor drei Wochen. von Hochzeit zwischen Nexi und Nets Tatsächlich könnte ein Zahlungsriese geboren werden, der in der Lage ist, mit dem europäischen Marktführer im Worldline-Sektor Schritt zu halten, der kürzlich das französische Unternehmen Ingenico übernommen hat.
Auf der Grundlage der Bestimmungen sollte die Transaktion als Fusion von Nets mit Nexi strukturiert werden und würde eine Bewertung der beiden Unternehmen mit einem „Iso-Multiple“-Ansatz implizieren, d. h. auf der Grundlage desselben Multiples, das auf dem für 2020 erwarteten Ebitda berechnet wird Die Operation - unterstreicht die Pressemitteilung - wird vollständig durchgeführt über eine Börse, mit langfristigen Lock-up-Verpflichtungen für die derzeitigen Nets-Aktionäre – einschließlich Hellman & Friedman – und sieht keine weitere Kreditaufnahme vor.
Dank dieser Fusion werden die Aktionäre der beiden Unternehmen davon profitieren können Synergien werden auf rund 150 Millionen geschätztzusätzlich zu den bereits identifizierten. Cdp Equity, das nach der Fusion mit Sia Referenzaktionär von Nexi werden wird, „hat angesichts der wichtigen strategischen und industriellen Vorteile, die es generieren könnte, seine Unterstützung für die Transaktion zum Ausdruck gebracht“, heißt es in der Mitteilung.
Im Jahr 2019 erzielte Nets einen Umsatz von rund 1 Milliarde Euro und eine Bruttobetriebsmarge von 400 Millionen.
Nach Bloomberg-Berechnungen hat Nets einen geschätzten Wert von etwa 10 Milliarden Dollar (8,6 Milliarden Euro), während Nexi zusammen mit Sia eine Marktkapitalisierung von 15,5 Milliarden haben soll.
Nexis Ankündigung erregte Aufruhr an der Börse. Zum Auftakt ging die Aktie nach einem Minus von 4,89 % in die Volatilitätsauktion. Gegen 10.30 Uhr machte er einen Teil des Rückgangs wieder wett und fiel um 0,45 % auf 13,13 Euro.
