J-Invest, ein im Bereich Distressed Assets tätiges Finanzunternehmen, hat eine Verbriefungstransaktion für ein Portfolio notleidender Kredite im Wert von 1,7 Milliarden Euro (brutto) abgeschlossen.
Im Detail besteht das Portfolio aus 1.930 Typpositionen ungesichertes Unternehmen und stammen zu 93 % von Banken und Finanzinstituten.
Laut Unternehmensmitteilung erfolgte der Kauf über das Verbriefungsvehikel NPL Securitization Italy SPV. „Die durchschnittliche Ticketgröße pro Schuldner beträgt 881 Euro und der durchschnittliche Vintage-Verzug beträgt 11 Jahre. Das Portfolio befindet sich hauptsächlich in Norditalien (65 % des Gesamtportfolios), wo die Zeiten historisch gesehen schneller sind und der Erholungswert hoch ist“, erklärt J-Invest in einer Notiz.
Die Operation, bei der J-Invest von Corrado Angelelli unterstützt wurde, sieht die Ausgabe von Senior- und Junior-Notes vor. Die Senior Notes wurden von einem auf Private Debt Funding spezialisierten Fonds mit Sitz in London gezeichnet.
„Zenith Service hat in seiner Eigenschaft als Master-Servicer und mit Zustimmung des emittierenden SPV die gesetzlich zulässigen Servicing-Aktivitäten an J-Invest SpA in seiner Eigenschaft als Sub-Servicer der Verbriefungstransaktion weiterdelegiert 130/ 1999“, heißt es in der Notiz.
„Die Operation ist für das Unternehmen sehr wichtig und zielt darauf ab, eine dauerhafte Beziehung zu institutionellen Fonds für zukünftige weitere Aktivitäten auf dem Markt aufzubauen. Das Erreichen dieses wichtigen Ergebnisses stellt trotz der aktuellen Herausforderungen aufgrund des Covid-19-Notstands eine weitere Bestätigung der Fähigkeit und Glaubwürdigkeit von J-Invest in seinem Referenzmarkt für unbesicherte NPLs im Hinblick auf Insolvenzverfahren dar“, sagte Jacopo Di Stefano, CEO von J-Invest.
