Börse oder Anleihe? Europa oder Amerika? Gold oder Immobilien? Und die Kunstwerke? In Zeiten solch volatiler Märkte Wo investieren vermögende Kunden? Nur wenige könnten besser antworten als Intesa Sanpaolo Private Banking, denn die Privatbank der von Carlo Messina geführten Gruppe ist ein privilegierter und einzigartiger Beobachter des Reichtums der Italiener und der Trends ihrer Investitionen, sowohl finanziell als auch anderweitig. Auch wenn Intesa Sanpaolo seine soziale Rolle nicht vergisst, erinnerte Messina selbst gestern, als er ankündigte, dass seine Bank im Falle einer Steuer auf Extragewinne vorschlagen werde, den Erlös zur „Verbesserung der Bedingungen von Menschen in Schwierigkeiten“ zu verwenden.
„Wir sind die führende Bank in Italien im Bereich Private Banking und Vermögensverwaltung in Bezug auf Ressourcen, Präsenz in der Region und verwaltetes Vermögen, mit einer ausgeprägten Spezialisierung auf Ultra High Net Worth Individual (UHNWI)-Kunden, für die wir eine spezielle Struktur eingeführt haben Anfang 2023, was uns einzigartig auf dem Markt macht“, sagt er stolz Andrea Ghidoni, Geschäftsführer von Intesa Sanpaolo Private Banking der uns durch dieses Interview mit FIRSTonline durch die Dienstleistungen führt, die den anspruchsvollsten und anspruchsvollsten Kunden gewidmet sind, einem Marktsegment, das "allen Statistiken zufolge wächst". Auch in Italien. So sehr, dass die Mindesteintrittsschwelle für den Zugang zu den Dienstleistungen der ersten italienischen Privatbank 500 Euro beträgt, aber es wurde auch eine UHNWI-Kundengruppe mit einem verwalteten Vermögen der Institution von über 50 Millionen Euro identifiziert. Es scheint eine exklusive Welt zu sein – und zum Teil ist sie es sicherlich auch – aber die Zahlen sagen auch etwas anderes.
Dr. Ghidoni, der erste Teil des Jahres 2023 scheint alle Eulen zu verleugnen: Die italienische Wirtschaft hält sich, die Rezession ist bisher nicht zu sehen, die Inflation ist immer noch hoch, aber rückläufig, der Aktienmarkt ist auf einem Allzeithoch . Aber wird das auch in der zweiten Jahreshälfte so bleiben? Was ist Ihre Ansicht?
„Tatsächlich haben die Märkte in der ersten Hälfte des Jahres 2023 ihre Fähigkeit unter Beweis gestellt, auf Schwierigkeiten zu reagieren, und die italienische Wirtschaft hat sich besser entwickelt als Frankreich und Deutschland. Als besonders widerstandsfähig haben sich exportorientierte italienische Unternehmen erwiesen. Es ist beeindruckend, wie produzierende Unternehmen auf die Rohstoffknappheit durch den Krieg in der Ukraine reagieren konnten. Ein emblematisches Beispiel, dem wir direkt gefolgt sind, ist das des Bezirks Sassuolo, wo es Teams qualifizierter Techniker in sehr kurzer Zeit gelang, den aus Donbass stammenden Ton zu ersetzen, was eine fantastische Anpassungsfähigkeit offenbarte. Natürlich besteht auch die Gefahr, dass der Zinsanstieg die italienische Wirtschaft verlangsamt, aber die Rezession wird, falls sie eintritt, nur von kurzer Dauer und bescheidener Natur sein.“
Und die Märkte? Nähert sich der Fix?
„Die Volatilität ist zu berücksichtigen, aber auch die neuen Gelegenheitsfenster, die sich angesichts einer möglichen Abkühlung an den Aktienmärkten eröffnen. Unter den Anleihen gibt es Renditen, die seit zehn Jahren nicht mehr gesehen werden, sowie Chancen, die nicht unbedingt an lange Laufzeiten gebunden sind, sondern von 3-5 Jahren. Das sagen wir auch unseren Kunden.“
Aber wie werden die reichsten italienischen Familien im Jahr 2023 investieren und was empfehlen Sie?
„Sie haben ihr Engagement in Aktien reduziert und sich mit anderen Instrumenten stärker dem Anleihenmarkt zugewandt und wenden sich noch stärker zu.“
Können Sie das ideale Portfolio Ihrer durchschnittlichen Kundschaft nachvollziehen, die Ihnen zwischen 10 und 50 Millionen verwaltete Vermögen beschert hat?
„Vorausgesetzt, dass jeder Haushalt ein Fall für sich ist, können wir sagen, dass im ersten Halbjahr 2023 das ausschließliche Finanzportfolio – also ohne Investitionen in Kunstwerke und Immobilien – unserer wohlhabendsten Kunden etwa 60 % ausmacht. von Anlagen in Anleihen, 30 % in Aktien und 10 % in alternative Anlagen, zu denen Private Equity, Infrastruktur und private Schuldtitel in Wertpapieren nicht börsennotierter Unternehmen gehören, während wir empfehlen, die Liquidität zu reduzieren, alle Marktchancen zu nutzen und kein Kapital auf Einlagen zu belassen , insbesondere angesichts der immer noch hohen Inflation“.
Aber delegieren Ihre Kunden die Verwaltung ihres Vermögens vollständig an Sie, oder hören sie Ihnen zu, möchten Ihnen aber sagen, wo sie investieren sollen?
"Kommt darauf an. Privatkunden von 500 Euro bis 10 Millionen delegieren die Anlageentscheidungen meist an uns, während die höheren Klassen (HNWI und UHNWI) in der Regel über spezialisiertes Personal und ihre eigenen Berater verfügen, die die Entscheidungen mit unseren Bankern teilen möchten.“
Können wir ein paar Zahlen kennen, um das Profil Ihres ausgewählten Kundenkreises und Ihre Arbeitsweise und Beratung zu verstehen?
„Ende 2022 konnte Intesa Sanpaolo Private Banking (ISPB) auf 1.047 Privatbankiers – mit einem Durchschnittsalter zwischen 45 und 50 Jahren – zählen, die Mitarbeiter der Bank sind und oft unterschiedliche Berufserfahrungen in den verschiedenen Konzernbereichen Intesa Sanpaolo gesammelt haben ; Das Unternehmen verwaltete das Vermögen von 46 Familiengruppen mit einem verwalteten Gesamtvermögen von über 141 Milliarden Euro, das in den letzten Monaten gewachsen ist. Die profiliertesten Kunden (HNWI und UHNWI) machen mehr als 49 % des verwalteten Vermögens und 14 % aller Kunden aus. Aus diesem Grund haben wir einen hochspezialisierten Ansatz entsprechend den verschiedenen Kundenebenen, vertreten durch Einzelpersonen oder allgemeiner durch Familien, die wir in drei Klassen unterteilen: Privat von 500 bis 10 Millionen Euro, High Net Worth Individual von 10 bis 50 Millionen Euro und schließlich Ultra High Net Worth Individuals ab einem Vermögen von über 50 Millionen aufwärts, natürlich nur bei uns betreut".
Aus welchen der drei Kundenkategorien stammen die mehr als 140 Milliarden Euro, die Sie einsammeln?
"Siebzig Milliarden kommen von Privatkunden, der Rest verteilt sich zu gleichen Teilen auf die mittlere und die oberste Klasse".
Die Neuheit, die Sie in den letzten Wochen angekündigt haben, besteht darin, dass Sie ein spezialisiertes Zentrum geschaffen haben, das genau den sehr Reichen, Kunden mit 50 Millionen oder mehr, gewidmet ist: Warum?
„Es handelt sich um eine neue, hochspezialisierte Struktur, die Anfang dieses Jahres in Mailand ihren Betrieb aufgenommen hat, um Kunden mit immer komplexeren Bedürfnissen, vergleichbar mit institutionellen Kunden, mit einem einzigartigen und besonders innovativen Ansatz besser zu unterstützen.“
Innovativ in welchem Sinne?
„Die Hauptneuheit ist die Überwindung des alten Konzepts ein Kunde = ein Banker. Heute steht dem anspruchsvollsten Kundenkreis für jeden Kunden ein Team von 4 Bankern zur Verfügung, die ihn in jeder Phase der Investition und zu jeder Zeit unterstützen können. Derzeit besteht der neue Dienst aus 15 Fachleuten, die sich ergänzen, mit unterschiedlichen Fähigkeiten und ohne Hierarchien, aber wir erwarten sicherlich, dass er wächst.
Herr Ghidoni, die Private Division von Intesa Sanpaolo, die von Tommaso Corcos geleitet wird, hat zwei Private-Banking-Strukturen: ISPB und Fideuram. Was ist der Unterschied und wie erfolgt die Arbeitsteilung?
„Wir agieren in demselben makroökonomischen Szenario, aber jeder entscheidet autonom über die Vermögensallokation verschiedener Portfolios, und es handelt sich um zwei unterschiedliche Geschäftsmodelle für Kundengruppen, die sich nicht überschneiden. Sie setzen sich aus verschiedenen Teams zusammen: Fideuram beschäftigt rund 5 Finanzberater, also Freiberufler mit Mandat, während Intesa Sanpaolo Private Banking über tausend Privatbankiers hat, im Wesentlichen Angestellte unserer Bank.“
Welche Pläne hat Intesa Sanpaolo Private Banking für die Zukunft?
„Es gibt hauptsächlich zwei: Spezialisierung und Digitalisierung. Unser Merkmal ist, dass wir darauf abzielen, die Qualität unserer Finanzanlagedienstleistungen in Italien und im Ausland durch unsere zentrale Vermögensverwaltungsstruktur, die aus etwa siebzig Personen besteht, zu verbessern, um eine zunehmend diversifizierte und „maßgeschneiderte“ Kundschaft zu unterstützen, auch in Beteiligungen oder bei der Verwaltung des künstlerischen Vermögens der Familie, bei Steuer- und Rechtsdienstleistungen, bei der Gestaltung von Nachfolgeregelungen oder dem Verkauf von Unternehmen. Zweitens investieren wir stark in die Digitalisierung, um sicherzustellen, dass unsere Kunden jederzeit und überall auf unsere Dienste zugreifen können und gleichzeitig ihre Sicherheit erhöhen; Gleichzeitig wollen wir die Arbeitsweise unserer Private Banker dank der Effizienz unserer digitalen Plattformen immer schlanker und funktionaler gestalten.“
Sind auch Zukäufe im Ausland geplant?
„M&A liegt in der Verantwortung des Aktionärs und des Top-Managements der Private Banking Division. Es sei daran erinnert, dass wir bereits in der Schweiz und in Luxemburg präsent sind, wo unsere Kollegen seit mehreren Jahren arbeiten, unsere Unternehmenskultur einbringen und wichtige und nützliche Erfahrungen für die gesamte Bank auf so wichtigen Märkten und mit beträchtlichem Wachstumspotenzial sammeln. Wir suchen nicht nach Übernahmen von Unternehmen im Ausland, aber wir wissen, dass es Banker gibt, die aus anderen Netzwerken kommen können, in Italien und im Ausland, die von einer wachsenden Realität wie der unseren angezogen werden.“
