Kims Raketen und Trumps Entschlossenheit, der heute republikanische Senatoren versammeln wird, um angesichts des Kampfes um eine Steuerreform die Reihen zusammenzuziehen, halten die Aufmerksamkeit der Märkte hoch. Aber auch das Debüt vor dem Bankenausschuss von Jerome Powell, dem künftigen Präsidenten der Fed, wird im Rampenlicht stehen, der sich dem Votum der Parlamentarier stellen muss.
Anlass für einen ersten Test der Zinsorientierung des neuen mächtigsten Bankers der Welt. Doch der Kriegswind, der erneut aus Pjöngjang weht, beunruhigt die Märkte in der Region: Japans Abhöranlagen haben Funksignale über einen bevorstehenden Raketenstart Kims abgefangen. Südkoreas Aktienmarkt ist gemischt, Kospi-Index +0,2 %, Kosdaq-Index -1,2 %. Tokio fällt um 0,4 %. Die indische Börse bewegte sich wenig.
Die koreanische Bedrohung trägt außerdem zu den Schwächezeichen aus China bei. Der CSI300-Index der Aktien von Shanghai und Shenzhen fiel um weitere 0,8 % auf die Tiefststände der letzten drei Wochen. Hongkongs Hang Seng war ebenfalls schwach (-0,8 %) und kehrte von einer langen Serie von Anstiegen zurück. Erst am Donnerstag, wenn die offiziellen PMI-Daten veröffentlicht werden, wird es möglich sein, das Ausmaß der von den Behörden vorangetriebenen Verlangsamung der Wirtschaft einzuschätzen, die entschlossen sind, den Motor abzukühlen und bei Schulden einzugreifen.
FED, HEUTE DER ERSTE TEST FÜR POWELL
Vor diesem Hintergrund scheint der Aufwärtsdruck auf den Euro nachzulassen, der gegenüber dem Dollar ohnehin immer noch um 1,19 pendelt. Die US-Währung erholte sich am Abend, auch aufgrund der Äußerungen eines Mitglieds der Federal Reserve, unmissverständlich zugunsten einer Verteuerung des Geldes. In der Vergangenheit hatte sich das stimmberechtigte Mitglied des Federal Open Market Committee deutlich weicher zu den Zinsen geäußert. Dies ist ein weiterer Grund, warum Powells Gehör wichtig wird.
CYBER MONDAY SCHICKT AMAZON ZU DEN STERNEN
Die Wall Street hat mit dem Dow Jones einen neuen Rekord aufgestellt, +0,1 %, auch dank der Nachrichten vom Immobilienmarkt. Der Nasdaq und der S&P500 sind leicht im Minus.
Die Welt kauft heutzutage online ein und kauft ein Amazonas: +2,2 % auf 1.209 Dollar, ein Allzeithoch.
Der Ölpreis der Sorte Brent ist zwei Tage nach dem OPEC-Gipfel in Wien leicht auf 63,8 Dollar je Barrel gefallen.
Auf der Piazza Affari werden sie langsamer Tenaris (-2,41%) e Saipem (-2,22 %). Unverändert Eni, das eine Vereinbarung unterzeichnete, die 48 % der Rechte am Onshore-Block Cabinda North in Angola an den italienischen Major abtritt, dessen Betreiber Eni ebenfalls wird.
DAS SCHWARZE TRIKOT IN MAILAND, MADRID DAS BESTE
Euro rauf, Öl runter. Und das Damoklesschwert der Sanktionen an der Dieselgate-Front beim FCA. Mehrere Faktoren trugen dazu bei, den positiven Effekt der wahrscheinlichen (aber nicht schnellen) Einigung auf die Bildung der deutschen Regierung zu mindern. Die Spannungen an der Bankenfront sind nach wie vor hoch. Futures signalisieren einen schwachen Start für die Märkte des alten Kontinents.
Mailand war unter dem Druck der Kredittitel die schlechteste Börse. Der Ftse Mib Index (-1,07%) rutscht unter 22 (21.176 Punkte). Nur Madrid (+0,1%) schloss im Plus. Angesichts der Wahlen in Katalonien am 21. Dezember veröffentlichte die Zeitung El Paìs eine Umfrage, aus der hervorgeht, dass nur 25 % der Katalanen für eine Trennung von Spanien sind.
Schwach Paris (-0,56 %) und London (-0,35 %). Frankfurt -0,46 %. Die Verhandlungen zur Bildung einer neuen deutschen "Großen Koalition" mit der SPD könnten laut Angela Merkels Parteivizepräsidentin Julia Klöckner erst im nächsten Jahr beginnen.
CTZ-ERTRAG NIEDRIG. VERTEILUNG BEI 145
Der italienische Sekundärmarkt schloss die erste Sitzung der Woche höher, etwas besser als der Rest der Eurozone.
Neben der Unterstützung von der politischen Front in Deutschland profitierte das italienische Papier von der Entscheidung des Finanzministeriums, die 5-jährige Anleihe nicht in der nächsten mittel-/langfristigen Auktion anzubieten, mit einem entsprechend leichteren Angebot.
Abschließend fiel die Renditedifferenz zwischen dem zehnjährigen BTP und dem Bund auf 145 Basispunkte. Der 1,79-Jahres-Benchmark wurde bei 1,83 % gehandelt, gegenüber XNUMX % am Ende der letzten Sitzung.
Nach der gestrigen Ctz-Auktion (mit Kurs auf neuem Allzeittief von -0,337%) geht es heute mit dem Sechsmonats-BOT weiter in die Runde der Monatsendplatzierungen.
Auch in diesem Fall wird die Rendite als rückläufig angesehen und könnte ein neues Allzeittief markieren, da der am 31. Mai 2018 fällige Anleihezins auf dem Mts-Graumarkt zum Handelsschluss auf etwa -0,408 % gefallen ist, nahe bei der Rückgang auf das Allzeittief von -0,400 % Ende Oktober.
Die mittellange Auktion am kommenden Mittwoch wird die letzte mit Regulierung für 2017 sein, nachdem das Btp-Angebot Mitte Dezember storniert wurde.
EZB STARTET PLATTFORM FÜR NPLs
Die Europäische Zentralbank hat die Schaffung einer neuen vorgeschlagen eine einzige private Plattform für den Handel mit notleidenden Bankkrediten, was dazu beiträgt, einen Markt zu erschließen, der äußerst vorteilhafte Auswirkungen auf die Bilanzen von Kreditinstituten hätte. Eine mögliche Lösung – schreibt die EZB in ihrem Halbjahresbericht „Financial Stability Review“ – wäre die Entwicklung einer neuen einheitlichen Plattform, die als Datenbank für notleidende Kredite, als Handelssystem und als Archiv von Handelsdaten dient. Der Bestand an NPLs (Non-Performing Loans) in den Portfolios der Banken in der Eurozone beträgt derzeit rund 800 Milliarden Euro.
DER EHEMALIGE BELIEBTE NOCH UNTER DRUCK
Die Nachrichten aus Frankfurt über die Geburt eines echten Marktes für notleidende Kredite zugunsten des Verkaufs von NPLs wirkten sich vorübergehend positiv auf die Branche aus. Aber nachdem der Bankenindex zur Tagesmitte wieder in den positiven Bereich zurückgekehrt war, verlor er an Boden: Der Sektor schloss bei -1,25 %.
Im Fadenkreuz der ehemalige Popolari, der dem Npl-Dossier am stärksten ausgesetzt ist. Bper Bank lässt 3,29 % auf dem Boden. Banco Bpm -2,79 %: Ein Bericht von Moody's weist darauf hin, dass das Institut weitere Verkäufe von notleidenden Krediten durchführen muss, was Druck auf die Zahlungsfähigkeit der Bank ausüben wird, die die Deckung erhöhen muss, um diese Geschäfte zu erleichtern. Moody's erinnert daran, dass die Banco BPM den Bestand an notleidenden Krediten schneller als angekündigt reduziert, das Niveau dieser Kredite jedoch weiterhin über dem Durchschnitt des italienischen Bankensystems liegt.
Die Ratingagentur DBRS stufte ihr langfristiges Kreditrating um herab Ubi (-0,20 %), von „BBB“ (hoch) auf „BBB“ mit stabilem Trend. Auch in diesem Fall wurde die Entscheidung durch die Höhe der notleidenden Kredite begründet. Auch schwach Intesa (-1,85 %). Neuer Erdrutsch für Karige (-2,38%).
Ruckeln Bank Monte dei Paschi (+ 2%) und die Valtellinischer Kredit (+2,48 %). Auch auf positivem Grund Credem (+ 0,84%).
SIE HALTEN NUR DIE DIENSTLEISTUNGEN
Nur der Versorgerindex stieg um +0,4 %, der sicherste Hafen in turbulenten Zeiten. Vorauszahlung Terna (+0,69 %). er verteidigt sich Atlantia +0,07 %. Verpasse ein paar Aufnahmen Enel (-0,56 %), obwohl die Deutsche Bank das Kursziel der Aktie von 5 auf 5,4 Euro angehoben und damit die Halteempfehlung bestätigt hat. Equita bestätigte die Kaufempfehlung, indem es das Kursziel von 6,0 Euro auf 5,65 Euro anhob.
Italgas e Snam beide -0,5 %.
DER DOLLAR (UND FRANKREICH) HÄLT FCA NIEDRIG
Die Aktien, die am stärksten mit dem Dollarraum verbunden sind, stehen unter Beschuss. CNH Industrie Rückzüge 1,4 % -1,4 %, Buzzi -2,2%.
Ein durchwachsener Tag für Fiat Chrysler (-0,95 %). Der positive Effekt der Platzierung einer Beteiligung von rund 50 % innerhalb des ersten Halbjahres 2018 von Magneti Marelli (und vielleicht auch von Comau) für einen Preis zwischen 4 und 6 Milliarden wurde durch die Nachrichten von Le Monde über das Risiko zunichte gemacht einer Maxi-Geldstrafe (9,6 Milliarden Euro) für den Vorwurf, ein Gerät installiert zu haben, das geeignet ist, Emissionen zu verfälschen. Das Unternehmen lehnt jede Art von Belastung ab.
Unter den wenigen positiven Titeln Ferragamo (+0,68 %). Entschleunigen Sie stattdessen am Cyber Monday JNap (-1,21 %, auf 27,72 Euro). Barclays bestätigte die Empfehlung der gleichgewichteten Aktie und das Kursziel bei 27,25 €.
Im Niedergang Mediaset (-1,62 %), nachdem CFO Marco Giordani die Hypothesen einer bevorstehenden Einigung mit Vivendi abgekühlt hatte. Auch schlecht Tim (-1,94%).
DIE GIGLIO-GRUPPE FLIEGT DANK DES MARKTPLATZES
Der schlimmste Titel war Astaldi (-7%). Einmal unter den Besten Il Sole 24 Oremit einem Sprung von 3,3 % auf 0,98 Euro. Der Konzern gab den Abschluss des Optionsangebots von 52.012.476 ausgegebenen Sonderaktien zu je 0,961 € bekannt, die aus der von der außerordentlichen Hauptversammlung vom 28. Juni 2017 genehmigten eingezahlten Kapitalerhöhung resultieren.
Tolle Leistung von Lili TV (+3,5 %). Das Unternehmen hat iBox Marketplace ins Leben gerufen, eine globale Multi-Marken-Plattform, die geschaffen wurde, um traditionelle E-Commerce-Modelle zu ergänzen, indem gleichzeitig die wichtigsten Marktplätze der Welt miteinander verbunden werden. Das Unternehmen hat durch eine exklusive Technologie einen innovativen Geschäftskanal entwickelt, der in der Lage ist, gleichzeitig über 40 Marktplatzplattformen auf der ganzen Welt (von Amerika bis China) zu verbinden und durch seine eigene Logistikstruktur, die aus drei Hauptknotenpunkten in Italien, den USA und China besteht, die meisten abzudecken wichtige Online-Marktplätze, wodurch die Lieferzeiten erheblich verkürzt werden.
