Unicredit ha bei Consob eingereicht der Prospekt bezüglichAngebot öffentlicher freiwilliger Austausch (Ops) auf alle Stammaktien von Banco Bpm. Wir lesen es in einer lang erwarteten Mitteilung, die anlässlich der Schließung der Börsen herausgegeben wurde. Die Bank hat Schritte unternommen, um Mitteilungen, Anfragen und Vorabbenachrichtigungen an die zuständigen Behörden zu übermitteln die für das Angebot erforderlichen Berechtigungen.
Unicredit: Angebot für Banco Bpm bei Consob
Unicredit erinnert Sie daran, dass dies im Angebot steht für jeweils 1.000 Bpm-Aktien Die in Annahme des Angebots eingebrachten Waren werden im Austausch angeboten 175 neu ausgegebene Unicredit-Stammaktien. Basierend auf dem offiziellen Preis seiner Aktien zum Ende des 22. November 2024 (letzter Handelstag vor der Pressemitteilung) stellt die Gegenleistung einen Geldwert von 6,657 dar und beinhaltet daher a Prämie in Höhe von 0,5 % im Vergleich zum offiziellen Preis der Bpm-Aktien vom 22. November 2024 (entspricht 6,626 Euro) und 14,8 % im Vergleich zum offiziellen Preis der Bpm-Aktien vom 6. November 2024 vor der Ankündigung des öffentlichen Übernahmeangebots von Banco Bpm Vita Spa, im Einvernehmen mit Bpm für alle Stammaktien von Anima Holding Spa.
Unicredit: Die defensive Strategie der Banco Bpm
Die Piazza Meda bereitet ihrerseits die Veranstaltung vor Verteidigungsstrategie dass es sollte nicht vor dem Jahresabschluss vorgelegt werden, also nächsten 7. Februar. Der Optionen Auf dem Tisch liegen hauptsächlich zwei: a Fusion mit MPS oder einen Route – baut wieder auf Bloomberg - seine eigenständige Grundlage, bei der die Höhe der Vergütung der Aktionäre angehoben wird. Dies ist auch dem mit verlinkten Push zu verdankenErwerb der Seele, um die Aktionäre davon zu überzeugen, ihre Aktien nicht an Unicredit zu übergeben. Die Gespräche der Banco Bpm über mögliche Gegenmaßnahmen befinden sich in der Anfangsphase und es wurden noch keine Entscheidungen getroffen. Was die Fusion mit MPS betrifft, zu der es noch keine Kontakte gab, konnte die Transaktion nur mit der Unterstützung des Monte-Managements und starker Aktionäre durchgeführt werden. Der Zeitpunkt wäre nicht unmittelbar: Wenn beschlossen würde, fortzufahren, bestünde das Ziel darin, a zu erreichen Einigung bis Ende Januar um es den Aktionären der Banco vor der Versammlung am 10. April vorlegen zu können, einem Termin, bei dem Unicredit dem zustimmen mussErhöhung um 13,9 % seines Kapitals, der neuen Aktien, die gegen solche von Bpm getauscht werden sollen.
Unicredit, Orcel: „Unser Angebot an Banco Bpm-Mitglieder ist angemessen“
„Wir glauben – sagte der CEO von Unicredit, Andrea Orcel, in der Notiz, in der die Bank die Einreichung bei Consob ankündigt – was die Unser Angebot an die BPM-Aktionäre ist angemessen, da es einen Aufschlag von rund 15-20 % gegenüber dem Bpm-Aktienkurs aufweist, bevor es durch das laufende Angebot an Anima und weitere Spekulationen über mögliche M&A-Operationen positiv beeinflusst wurde.“
Der CEO fügt hinzu: „Basierend auf dem Schlusskurs von gestern Abend werden die Aktien von Banco Bpm mit einem Aufschlag von etwa 31 % im Vergleich zum Konsens-KGV 2025 von Unicredit und trotz unserer Annahme mit einem Aufschlag von etwa 44 % auf dem Konsens-KGV 2026 gehandelt.“ dass Unicredit vor einem herausfordernden Jahr über eine weitaus bessere Widerstandsfähigkeit und Diversifizierung sowie eine doppelt so hohe Gesamtausschüttungsrendite verfügt.“
„Unicredit“, fährt Orcel fort, „behält weiterhin seinen disziplinierten Ansatz bei Fusionen und Übernahmen bei, wonach jeder Betrieb eine strategische Eignung nachweisen und unsere finanziellen Referenzparameter erfüllen oder übertreffen muss: Er muss Wert für unsere Aktionäre schaffen und eine vorzuziehende Alternative zu Aktienrückkäufen sein.“ . Diese Parameter müssen erfüllt sein, damit jede Operation als erfolgreich gilt.“
„Unser Umtauschangebot gibt den Aktionären von Banco Bpm die Möglichkeit, durch die Schaffung von Effizienzen und Synergien an der Wertschöpfung teilzuhaben und gleichzeitig von einer doppelt so hohen Ausschüttungsrendite im Jahr 2025 zu profitieren, mit der Möglichkeit, diese Differenz in Zukunft zu erhöhen.“ ".
„Unicredit schneidet besser ab, und wir gehen davon aus, dass das Unternehmen dank einer starken geografischen Diversifizierung hin zu attraktiven Ländern, qualitativ hochwertigen Erträgen, überlegener Betriebs- und Kapitaleffizienz sowie Investitionskapazität, einer konkurrenzlosen Kapitalposition und der Fähigkeit, Geschäfte zu tätigen, auch in Zukunft besser abschneiden wird als alle seine Mitbewerber.“ mit unsicheren Kontexten besser als jeder andere Wettbewerber.
„Wir glauben fest an die Strategie von Unicredit. Eine Strategie, die seit 15 Quartalen zu konstanten Ergebnissen führt. Unser Fokus lag immer auf der Umsetzung unserer Vision, unserer Strategie und unseres Plans. M&A-Operationen sind ein potenzieller Wachstumsbeschleuniger Das schafft einen Mehrwert, aber nur, wenn es auf den richtigen Parametern basiert.“
Zu guter Letzt betonte Orcel: „Angesichts der Solidität unseres Ansatzes und der vorgeschlagenen Prämie sowie unter der Annahme eines Kontexts, der im Vergleich zu dem zum Zeitpunkt der Ankündigung unseres Angebots bestehenden unverändert bleibt, gehen wir daher zu den vorgeschlagenen Bedingungen vor.“ Gleichzeitig, Wir sind im kontinuierlichen Austausch mit allen Stakeholdern".
