Die Reihe der Zinssenkungen der letzten Tage mit unverhältnismäßigen Eingriffen von 50 Basispunkten Schweiz e Kanada und eine Lockerung um 25 Basispunkte durch die europäische Zentralbank, half dabei, ein Aufschwung für den US-Dollar, was um 1 % stieg auf den Euro, 1,6 % auf Franco Swizzero und 1,8 % auf JPY. Wall Street schloss leicht niedriger, war aber von einem Rückgang um 13,7 % überrascht Adobe. auch Nvidia verlor 1,41 %, aber Broadcom legt nachbörslich um 14 % zu, was einen Boom bei Bestellungen durch künstliche Intelligenz signalisiert. Vor allem der starke Druck auf die US-Anleihensektor, was zu einer deutlichen Renditesteigerung führt. Der asiatische Taschen sind meist in einem starken Rückgang, angeführt von China immer noch enttäuscht über die mangelnde Durchschlagskraft des neuen Plans staatliche Hilfe. Nach der offensichtlichen Zinsentscheidung der EZB gestern dürften die europäischen Aktienmärkte schwach starten.
Die Renditen von US-Staatsanleihen steigen
Auch der Dollar schöpfte Energie aus höhere Renditen von Staatsanleihen, da die Anleger ihre Erwartungen an eine aggressive Lockerung der US-Geldpolitik im nächsten Jahr zurückfuhren. Die Märkte sind immer noch optimistisch, was eine Zinssenkung der US-Notenbank in der nächsten Woche angeht, haben aber einen Schritt im Januar, der mit einer Wahrscheinlichkeit von 20 % eingeschätzt wird, so gut wie aufgegeben. Vor der nächsten Fed-Sitzung wird er sein Amt bereits angetreten haben Donald Trump Analysten sagen, dass er im Oval Office möglicherweise bereits Dutzende Executive Orders mit weitreichenden geschäftlichen und politischen Auswirkungen erlassen hat.
Ein weiterer erwähnenswerter Faktor für i US-Renditen und der Dollar wächst über die gestern veröffentlichten Erwartungen der US-Erzeugerpreise hinaus, und zwar so sehr, dass Analysten ihre Erwartungen für den entscheidenden Kern-PCE-Index von 0,13 % auf rund 0,2 % nach unten korrigiert haben.
Langfristige Staatsanleihen diese Woche sie erlitten schwere Verluste, mit der Rendite des Referenzpapiers a 10 Jahre in Anstieg um 17 Basispunkte, während die Renditen a 30 Jahre altstieg um 22 Basispunkte, der größte wöchentliche Anstieg in über einem Jahr. auch eine Versteigerung der 30-jährigen Schatzkammer gestern war nicht so toll. Darüber hinaus spiegelt der Anstieg der Renditen weitgehend eine Aufwärtsanpassung der Leitzinsen wider, die bis Ende 3,8 nur langsam auf 2025 % sinken dürften, verglichen mit 1,75 % in Europa und 2,7 % in Kanada.
Wall Street im Minus. Adobes -13,7 % nach den Daten sind überraschend. Auch Nvidia ist down
Die PPI-Daten selbst haben es nach unten gedrückt Wall Street was mit einem Rückgang von 0,53 % beim Dow Jones endete: Der amerikanische Index setzt damit eine negative Serie von sechs aufeinanderfolgenden Rückgängen fort, die am 5. dieses Monats begann. Der S&P-500 fiel in die gleiche Richtung und schloss mit 6.051 Punkten unter dem Vortagesniveau. Der Nasdaq 100 (-0,68 %) und der S&P 100 (-0,61 %) waren leicht im Minus. Auf jeden Fall ein schlechter Tag für Adobe (-13,7 % auf 474,63 Dollar), nach der Veröffentlichung der Finanzergebnisse für das 4. Quartal 2023/2024 und der Angaben für das Geschäftsjahr 2024/2025. Verkäufe auch bei Nvidia (-1,41 %). Broadcom +14 % nachbörslich, signalisiert einen Boom bei Bestellungen durch künstliche Intelligenz.
Die überwältigende Stärke des Dollars zerschmettert andere Währungen
Die überwältigende Kraft von Dollar übt Druck auf Währungen in Schwellenländern aus: Es wird angenommen, dass die Indische Zentralbank verkaufte Dollars über staatliche Banken, um die zu unterstützen Rupie, was nahe an historischen Tiefstständen liegt. Es auch Yen war ein großer Verlierer, geschwächt durch die Erwartung, dass die Bank of Japan die Zinsen nächste Woche wahrscheinlich nicht erhöhen wird. Die Lohnprobleme kleiner Unternehmen sind ein weiterer Grund, warum die Bank of Japan bei einer Straffung vorsichtig vorgehen dürfte. der Euro er rutschte unter 1,05 $ bei 1,046, dem niedrigsten Stand seit Mitte November.
China führt die Verluste in ganz Asien an
In Asien fallen die meisten Aktien im Zuge des Rückgangs an der Wall Street China die Verluste anführen. Der Hang Seng Index von Hongkong verliert 1,7 %, eine Bewegung, die die wöchentliche Variation auf +0,8 % bringt. CSI 300 der Preislisten von Schanghai und Shenzhen -1,8 %, -0,5 % pro Woche.
La China beabsichtigt, die zu erhöhen Unterstützung der Wirtschaft im Jahr 2025, durch Maßnahmen zur Stimulierung des Wachstums, darunter ein höheres Haushaltsdefizit, mehr Schuldenemissionen und eine flexiblere Geldpolitik. Am Abschluss der zwei Arbeitstage Auf der Zentralen Wirtschaftsarbeitskonferenz, dem wichtigen Konklave, bei dem die kommunistische Führung zusammenkommt, um eine Bestandsaufnahme der Wirtschaft zu machen und die Strategien für das neue Jahr zu skizzieren, entstand die Verpflichtung, „die proaktivste makroökonomische Politik umzusetzen“ und „die Inlandsnachfrage ausweiten“, berichtete der Landessender Cctv. Zu den Maßnahmen, über die in den Medien gesprochen wird, gehört in generische Art und Weise und ohne Details zur Implementierung, dann Förderung von Konsum und Investitionen hat die höchste Priorität. Im Bericht des Treffens in Peking, an dem teilgenommen hat Präsident Xi Jinping, es gibt weitere wichtige Ziele wie „Förderung der Integration von'technische Innovation und Industrie, die Stabilisierung der Immobilien- und Aktienmärkte sowie die Prävention und Eindämmung von Risiken in Schlüsselbereichen und externen Schocks.“ Die Führung hat Pläne zur Erhöhung des Verhältnisses skizziert Defizit Steuer im nächsten Jahr um 3 % des Bruttoinlandsprodukts in diesem Jahr, sowie zu wachsenAusgabe ultralanger Staatsanleihen und Sonderanleihen der Kommunen, fügte hinzu Cctv. China muss für das nächste Jahr „ein stetiges Wirtschaftswachstum aufrechterhalten und die Gesamtbeschäftigung und die Preise stabil halten“.
La Börse Tokio es ist um 1 % gesunken, +0,9 % für die Woche. Der Yen schwächelt weiter auf 152,9. DER'Tankan-Index Das Vertrauen der japanischen Fertigungsindustrie stieg im vierten Quartal 14 auf 2024, gab die Zentralbank bekannt, und lag damit über den von Ökonomen erwarteten 13. Der Indikator für die großen Produzenten sank erwartungsgemäß leicht von 33 auf 34. Auch das Vertrauen kleinerer Unternehmen hat sich verbessert, sowohl im verarbeitenden Gewerbe als auch im Dienstleistungssektor.
Die Tüte mit Südkorea ist auf dem VormarschDer Kospi-Index steigt um 0,4 % und erreicht wieder das Niveau vor der damals zurückgezogenen Einführung des Kriegsrechts durch den Präsidenten. Unterdessen wird eine zweite Abstimmung mit dem Antrag auf Amtsenthebung durch das Parlament vorbereitet.
Die europäischen Aktienmärkte eröffneten leicht schwächer
Europa dürfte im Vorfeld einiger Wirtschaftsdaten, einschließlich der Industrieproduktion in der Eurozone, mit einem etwas niedrigeren Eröffnungskurs rechnen. EuroStoxx50-Futures fielen um 0,2 %, während Nasdaq-Futures um 0,3 % stiegen, nahe einem Allzeithoch. Gestern schloss der FTSEMIB in Mailand mit einem Plus von 0,3 %, der Dax in Frankfurt +0,1 %. Cac 40 in Paris unverändert: Die Bekanntgabe des Termins wurde wahrscheinlich auf heute verschoben neuer Premierminister in Paris. Gestern schloss der BTP mit einer Rendite von 3,34 %, +15 Basispunkten. Spread zur Bundesanleihe weitet sich auf 114 Basispunkte aus. Die 2,19-jährige Anleihe Deutschlands liegt bei XNUMX %.
Deutschland. Die Großhandelspreise verschlechterten sich und verzeichneten im November 2024 einen monatlichen Anstieg von Null, nach +0,4 % im Vormonat. Das teilte das Statistische Bundesamt (Destatis) mit. Analysten hatten mit einem Anstieg von 0,2 % gerechnet. Die Großhandelspreise fallen auf Jahresbasis immer noch und sinken um 0,6 %, verglichen mit -0,8 % im Oktober.
Vereinigtes Königreich. Die Industrieproduktion geht im Oktober überraschend zurück. Der Industrieproduktionsindex verzeichnete im Oktober 2024 einen Rückgang von 0,6 % auf Monatsbasis, verglichen mit -0,5 % im Vormonat und den von Analysten erwarteten +0,3 %. Der Trendwert verzeichnete einen Rückgang um 0,7 %, nach -1,8 % im September und im Vergleich zu +0,2 % des Konsenses. Die Produktion im verarbeitenden Gewerbe verzeichnete auf Monatsbasis einen Rückgang von 0,6 %, verglichen mit den von Analysten geschätzten +0,2 % und im Vergleich zu -1 % im September. Die jährliche Veränderung verzeichnete einen Wert von +0 %, schlechter als der Konsens (+0,9 %), nach zuvor -0,7 %.
mehr EZB-Beamte Sie werden später am Tag eingreifen. Die Zentralbank enttäuschte am Donnerstag die Tauben, die auf eine Bewegung um 50 Basispunkte gehofft hatten. Die Mitglieder des EZB-Rats würden sich auch in den Sitzungen im Januar und März an schrittweisen Zinssenkungen um 25 Basispunkte orientieren, schrieb er gestern Abend Bloomberg unter Berufung auf Quellen, die mit den Diskussionen in der EZB vertraut sind. Basierend auf den aktuellen Wachstums- und Inflationserwartungen wäre ein stufenweiser Ansatz am besten geeignet. Eine entschiedenere Kürzung um einen halben Prozentpunkt wäre weiterhin eine Option für den Notfall, würde aber unter den gegenwärtigen Bedingungen unnötigerweise ein Gefühl der Dringlichkeit vermitteln.
Banco BPM. Eine Einigung mit den Gewerkschaften über Austritte, Einstellungen und Prämien bahne sich demnach an Kurier. Die Verhandlungen seien bei 1.100 Neueinstellungen und 1.600 Abgängen mit Anreizen steckengeblieben, aber die Bank hätte beschlossen, in diesem Jahr alles auszugeben, mit der Möglichkeit, die Zahl der Neueinstellungen zu erhöhen und mit einem Bonus, der mit dem anderer Banken vergleichbar sei, schreibt die Zeitung . Das Kartellamt hat das gegeben grünes Licht für das Übernahmeangebot der Banco BPM Spa
auf Anima Holding Spa, Erteilung der vorbehaltlosen Genehmigung zur Übernahme der Kontrolle über die Vermögensverwaltungsgesellschaft. Nach der Genehmigung durch die Behörde verbleiben die Schritte bei Bankitalia, IVASS und Consob, die fünf Handelstage Zeit haben, ihre Meinung zu äußern. Der Start des Übernahmeangebots ist für Ende Februar geplant.
Prysmian eine Bestellung in Neuseeland erhalten. Der Betreiber Transpower wird die HGÜ-Unterwasserstromkabel zwischen den Nord- und Südinseln ersetzen. Die Gesamtarbeiten sollen 450 Millionen NZ-Dollar, etwa 250 Millionen Euro, kosten.
stellantis. Das Mirafiori-Werk in Turin werde dank der Produktion des neuen Fiat 2032 mindestens bis 2033-500 in Betrieb bleiben, sagte der Europachef des Automobilkonzerns, Jean-Philippe Learnato. Der Manager sagte auch, dass die Entscheidung von Stellantis, der Acea (Verband der europäischen Automobilhersteller) wieder beizutreten, bedeutet, dass das Unternehmen an seinen Vorschlägen festhält, einschließlich der Ablehnung der EU-Emissionsvorschriften für 2025.
Unieuro. Das Delisting nach dem Übernahmeangebot der französischen Fnac Darty wird für den 8. Januar 2025 erwartet.
MediobancaAm Ende des SREP-Prozesses legte die EZB eine Mindestkapitalanforderung für das Cet2025 von 1 % für das Jahr 9,03 fest. Die Kapitalanforderung der Säule 2 beträgt weiterhin 1,75 %.
Eni. Der Vorstand des Ölgiganten hat der möglichen Ausgabe einer oder mehrerer hybrider nachrangiger Anleihen zur Platzierung bei institutionellen Anlegern im Gesamtbetrag von höchstens 1,5 Milliarden Euro oder dem Gegenwert in einer anderen Währung zugestimmt.
doValue. Bei der Kapitalerhöhung erreichten die Zeichnungen etwa 98,08 % der angebotenen Aktien
TIM hat eine Mitteilung vom Ministerium für Wirtschaft und Finanzen (MEF) und Retelit als potenziellen Käufern von TI Sparkle erhalten, in der sie betonen, dass sie in der Lage sein werden, die für die Abgabe eines Angebots erforderlichen Aktivitäten innerhalb des nächsten oder zweiten Dezembers abzuschließen Tage nach der einvernehmlich vereinbarten Frist.
