Die Verkäufe bei Aktien und Anleihen ließen über Nacht nach, obwohl die Märkte weiterhin nervös sind, während wir auf morgen warten Daten zur US-Inflation was den Umfang der Aktion markieren könnte Fed in den kommenden Monaten. Doch heute eröffnet sich für die Anleger eine neue Spannungsfront, die französische, und die neue französische Regierung steht vor einer großen Bewährungsprobe. Es zeichnet sich ab, dass sich Europa mit einem Aufschwung öffnet.
Inflationsängste werden an Trumps Zollpolitik gemessen
Die Anspannung an den Märkten ist groß, nachdem eindeutig positive Daten zum US-Arbeitsmarkt am vergangenen Freitag die Chancen auf eine reduziert haben Zinssenkung durch die Federal Reserve. Anleger befürchten zudem, dass die Inflation aufgrund der Zoll-, Einwanderungs- und Steuerpolitik der neuen Regierung des designierten US-Präsidenten Donald Trump steigen könnte. Bei den Verbraucherpreisen in den Vereinigten Staaten steht morgen viel auf dem Spiel: Jeder Anstieg des Basiswerts über die erwarteten 0,2 % könnte den Weg zu einer Lockerung der Geldpolitik versperren.
Aber in der Nacht die Die Ausverkäufe bei Aktien und Anleihen haben nachgelassen auch aufgrund der neuesten Gerüchte über die nächsten handelspolitischen Schritte des Weißen Hauses. Bloomberg schrieb, dass die Wirtschaftsberater des gewählten Präsidenten Donald Trump an einem Plan arbeiten schrittweise Erhöhung der Zölle, Monat für Monat. Der sanfte Ansatz würde den Verhandlungen dienen, die mit den betroffenen Gegenparteien aufgenommen werden sollen, um Inflationsspitzen zu vermeiden. Die Tarife werden voraussichtlich um 2 bis 5 % pro Monat steigen. Allerdings beabsichtigt die Trump-Administration, eine Art wirtschaftlichen Notstand auszurufen, um freie Hand bei der Verhängung restriktiver Maßnahmen für am Zoll ankommende Waren zu haben.
Anzeichen einer Stabilisierung bei US-Aktien und Anleihen
Il 10-jährige Referenzrendite schloss bei 4,77 %, nachdem er im New Yorker Handel 4,805 % erreicht hatte, den höchsten Stand seit Anfang November 2023. Auch die US-Aktien-Futures stabilisierten sich, wobei die S&P 500-Futures am Dienstagmorgen in Asien um 0,25 % und die Nasdaq 100-Futures um 0,5 % zulegten. Der Nasdaq fiel gestern um 0,4 % und erreichte ein Zweimonatstief, während der Referenzindex S&P 500 sich von einem Zweimonatstief erholte und mit einem leichten Plus schloss. Der US-Dollar-Index erreichte gestern den höchsten Stand seit zwei Jahren, bevor er gegen Ende zurückging. Morgen geht es auch los Finanzberichtssaison des vierten Quartals in den Vereinigten Staaten, mit erwarteten Ergebnissen einiger der größten US-Banken, darunter Citi und JPMorgan Chase.
Mit Ausnahme von Tokio herrschten an den asiatischen Börsen Stimmungsschwankungen. Augen auf TikTok
Le asiatische Taschen Sie sind überwiegend positiv, mit Ausnahme von Tokio, das aus den Feiertagen zurückkehrt und mit einem Rückgang von 2,02 % gegenüber dem Nikkei 225 gehandelt wird. Damit setzt sich der rückläufige Trend fort, der durch vier aufeinanderfolgende Rückgänge seit letztem Mittwoch gekennzeichnet ist. Die heutigen Daten aus Japan zeigen einen Anstieg des Leistungsbilanzüberschusses im November. Nach Angaben des japanischen Finanzministeriums (MOF) wurde ein Leistungsbilanzüberschuss von 3.353 Milliarden Yen erwirtschaftet, nach einem Überschuss von 2.457 Milliarden im Vormonat. Der Wert liegt auch über den Erwartungen der Analysten, die ein Wachstum von bis zu 2.691 Milliarden erwarteten.
Stattdessen der Hang Seng-Index von Hongkong verdient 1,4 %. CSI 300 der Preislisten von Schanghai Shenzhen +1,7 %, TAIEX um Taipei +1 %. Die chinesische Wertpapieraufsichtsbehörde bekräftigte heute Abend, dass Stabilität ganz oben auf ihrer Agenda für 2025 stehe, heißt es in einer Erklärung am Ende einer Arbeitssitzung zu den Prioritäten für das laufende Jahr. Das institutionelle Gremium sagte, es werde mit der Volksbank von China zusammenarbeiten, um die Wirksamkeit der geldpolitischen Instrumente zu verbessern und gleichzeitig den Aufbau eines Marktstabilisierungsmechanismus zu stärken. Die Regulierungsbehörde machte zwar keine Angaben zur Funktionsweise dieses Mechanismus, versprach jedoch eine Verschärfung ihrer Richtlinien und fügte hinzu, dass sie umgehend auf Bedenken des Marktes reagieren werde. Eines der beiden strukturellen geldpolitischen Instrumente, auf die sich die CSRC in der Vergangenheit bezog, besteht aus einer Liquiditätsunterstützungsfazilität, die es institutionellen Anlegern ermöglicht, die PBOC für die Finanzierung von Aktienkäufen zu nutzen. Bei der zweiten handelt es sich um eine Swap-Fazilität, die es Wertpapierfirmen, Fonds und Versicherungsunternehmen ermöglicht, Liquidität von der Zentralbank zu erhalten, um Aktien zu kaufen. Der anfängliche Betrag der Instrumente beträgt 800 Milliarden Yuan (109 Milliarden US-Dollar) und könnte je nach Nachfrage verdoppelt oder sogar verdreifacht werden, sagte Gouverneur Pan Gongsheng.
Heute Abend kursierten einige Hintergrundinformationen zu den Beziehungen zwischen China und den Vereinigten Staaten. Berichten zufolge erwägen hochrangige chinesische Beamte die Möglichkeit, dass dies der Fall ist Elon Musk kaufe sie TikToks US-Aktivitäten: Die Hypothese könnte sich verwirklichen, wenn das Sozialunternehmen den vom Weißen Haus verhängten Verboten nicht rechtlich entgegenwirken kann. Beamte in Peking würden es vorziehen, die Dinge so zu belassen, wie sie sind, und das Eigentum in den Händen der ByteDance-Holdinggesellschaft zu halten, aber es müssen Vorbereitungen getroffen werden, bis die Beschränkungen vom Obersten Gerichtshof der USA bestätigt werden. Eine der diskutierten Möglichkeiten ist bereits absehbar die Beteiligung von Eleon Musk:X – das ehemalige Twitter – würde laut Quellen die Kontrolle über TikTok USA übernehmen und die Aktivitäten gemeinsam verwalten.
Frankreich im Fokus: Ängste um den Staatshaushalt spiegeln sich in der Ausbreitung
Il Premierminister Francois Bayrou Heute sollte er in einer Rede die Umrisse einer Vereinbarung zur Verwässerung des Abkommens skizzieren Rentenreformen, im Austausch für die Unterstützung der Linken für die Genehmigung des Haushalts. Bayrous Regierung, die letzten Monat nach dem Zusammenbruch der Regierung seines Vorgängers gebildet wurde, hat einige Oppositionsparteien, insbesondere die Sozialisten, um die Zusicherung gebeten, dass sie nicht gegen den Haushalt 2025 stimmen werden. Analysten erwarten überwiegend einen Sieg für ihn. Doch die Märkte sind immer noch nervös, weil sie befürchten, dass Bayrou Teile der Rentenreform rückgängig machen könnte, die das Mindestalter für den Vollrentenanstieg anheben würde, was der angeschlagenen Regierung Milliarden von Euro einsparen könnte. Der Risikoprämie für französische Schulden, gemessen am Renditeunterschied zwischen französischen und deutschen 10-Jahres-Renditen, liegt nahe bei höchste Werte in den letzten 12 Jahren, da sich die Anleger darüber Sorgen machenpolitische Instabilität und für das Wachsende öffentliches Defizit.
Die Spannungen um das Öl bleiben bestehen. Der Euro hat Mühe, sich zu erholen
Es hilft nicht, dass die Ölpreise auf ein Viermonatshoch gestiegen sind, was mit Anzeichen für weniger Lieferungen aus Russland zusammenfällt, da Washington die Sanktionen gegen das Land verschärft.
Die Benchmark-Futures der Sorte Brent durchbrachen am Dienstag den gleitenden 200-Tage-Durchschnitt und hielten sich über 80 US-Dollar bei 80,73 US-Dollar pro Barrel. Ungewöhnlicherweise hat sich die Malaise auf den traditionellen Finanzmärkten auf Kryptowährungen ausgeweitet, und Bitcoin, knapp unter 95.000 US-Dollar, ist innerhalb einer Woche um fast 7 % gefallen.
Am Devisenmarkt notierte der Euro stabil bei 1,02475 Dollar und schwankte damit nahe dem gestern erreichten mehr als zweijährigen Tief von 1,0177 Dollar. Der Yen liegt bei 157,54 pro Dollar und entfernt sich damit von seinem fast sechsmonatigen Tief, das letzte Woche erreicht wurde. Der Dollarindex, der den Dollar gegenüber einem Währungskorb misst, erreichte über Nacht ein Zweijahreshoch von 110,17 und wurde zuletzt bei 109,62 gehandelt.
Die europäischen Aktienmärkte erholen sich
Die wichtigsten Indizes der italienischen Börse und der wichtigsten europäischen Finanzmärkte dürften den Tag mit geringfügigen Fortschritten beginnen (+0,68 % Future auf den Eurostoxx50).
Brunello Cucinelli. Der Kaschmirkonzern hat die vorläufigen Ergebnisse für 2024 bekannt gegeben, ein Geschäftsjahr, das mit einem Umsatz von 1,28 Milliarden Euro abgeschlossen wurde, was einer Steigerung von 12,2 % gegenüber den 1,14 Milliarden im vorangegangenen Geschäftsjahr entspricht; Bei konstanten Wechselkursen hätte das Wachstum 12,4 % betragen. Das Management geht davon aus, dass das Jahr 2024 mit einem Umsatzwachstum zwischen 11 % und 12 % abgeschlossen wird. Brunello Cucinelli bestätigte die Erwartung eines Umsatzwachstums von rund 10 % für den Zweijahreszeitraum 2025/2026.
Intesa Sanpaolo ist überraschend in die Welt der Kryptowährungen eingetreten. Am Montagabend, dem 13. Januar, kursierte in verschiedenen sozialen Netzwerken ein Screenshot einer bankinternen E-Mail, in der Niccolò Bardoscia, Leiter Digital Assets Trading & Investments von Intesa Sanpaolo, bekannt gab, dass die von Carlo Messina geführte Bank am Morgen erfolgreich abgeschlossen habe der erste Bitcoin-Handel im Wert von einer Million Dollar für 11 Bitcoins. „In der Hoffnung, dass es nur der Anfang ist“, schrieb Bardoscia in der E-Mail.
Autostrade per l'Italia gab bekannt, dass es „nach einem umfangreichen Wettbewerbsverfahren“ eine Einigung mit dem Konzern über seine Tochtergesellschaft Free to erzielt hat Renault – über die Mobilitätsmarke Mobilize – zum Verkauf eines Kapitalanteils von Free an X. Ziel ist die Weiterentwicklung des E-Mobilitätsgeschäfts außerhalb des Autobahnnetzes.
BauAkrobatik schloss 2024 mit einem Anstieg der Zahl der unterzeichneten Verträge um +16,6 % ab, von 26.550 Verträgen im Jahr 2023 auf derzeit 30.958. Die Zahl der Kunden wuchs um 73,8 %.
Mediobanca. Ihre Tochtergesellschaft ist im Bereich Verbraucherkredite tätig, Kompass, hat die Mehrheit an HeidiPay übernommen, der auf Buy-Now-Pay-Later spezialisierten Holdinggesellschaft, und stärkt damit die Entwicklung aktiver Plattformen im Bereich Zahlungsaufschub im Einklang mit seinem strategischen Plan bis 2026.
Tim. Das Mailänder Gericht wird voraussichtlich diese Woche über den Antrag von Vivendi, dem Hauptinvestor des Telekommunikationsunternehmens, entscheiden, die Entscheidung des ehemaligen Telefonmonopolisten, sein Festnetz an ein von KKR geführtes Konsortium zu verkaufen, aufzuheben.
