Es ist an der Zeit, etwas Licht auf die Vermögensverwaltung zu werfen, die viele Sammler und Anleger anzieht, die zunehmend nach Rat und Anleitung suchen, um ihr Vermögen durch eine Vielzahl von Alternativen zu verwalten und zu vermehren. In einem früheren Bericht von Deloitte Art & Finance wurde bereits darauf hingewiesen, dass 64 % der Vermögensberater Dienstleistungen im Zusammenhang mit Kunst und anderen Sammlerstücken anbieten. Ein heikler Prozess, der jedoch eine kontinuierliche und notwendige Fortbildung der Berater erfordert, um die Portfolios auch durch die Einbeziehung von Kunst besser zu erweitern.
Ein wenig Geschichte zum besseren Verständnis kann nicht schaden
Es war 1974, als der British Rail Pension Fund beschloss, in Kunst zu investieren, und stellte dem Unternehmen rund 40 Millionen Pfund (über 48 Millionen Euro) zur Verfügung, was etwa 3 % seiner damaligen Bestände entspricht. British Rail arbeitete mit Sotheby's zusammen, das eine „kostenlose“ Beratung anbot, unter der Bedingung, dass alle Verkäufe aus dem Portfolio von British Rail über Sotheby's abliefen. Die Bedeutung des British-Rail-Experiments, dessen Erfolg weiterhin fraglich ist, liegt darin, dass es der erste groß angelegte, systematische Versuch war, Kunst als Anlageinstrument zu behandeln. Wer erinnert sich nicht an die 80er und frühen 90er Jahre, als es plötzlich zu einem Boom auf dem Kunstmarkt kam, der sich die Mode zunutze machte, die von der Leidenschaft für impressionistische und postimpressionistische Gemälde geprägt war? Der wirkliche und große Preisanstieg erfolgte jedoch zwischen 1987 und 1990, nach dem Börsencrash von 1987. Die Marktstrategie, die Van Gogh mit dem Verkauf von zum interessantesten Künstler der Gegenwart machte Sonnenblumen 1987 für 39,9 Millionen US-Dollar an die japanische Feuerversicherungsgesellschaft Yasuda. Unmittelbar im Anschluss erfassen wir den Verkauf von Iris an den australischen Unternehmer Alan Bond für 53,9 Millionen Dollar und schließlich – aber es ist noch der Anfang – der Verkauf des Gemäldes Porträt von Doktor Gachet für 82,5 Millionen Dollar erneut für einen japanischen Wirtschaftsmagnaten, Royei Saito.
Kunstmarkt auf Geldmärkten
In Wirklichkeit wurden die Preise in der japanischen Zeit durch einen Geldzufluss von Institutionen, einzelnen Spekulanten und, wie sich später herausstellte, durch eine aufwändige japanische Geldwäscheoperation künstlich in die Höhe getrieben. Es war auch der goldene Moment für Auktionshäuser, die begannen, sich in zunehmend organisierter Form zu präsentieren, während viele Händler oder Galerien Schwierigkeiten hatten, mit den Einzelhandelspreisen zu konkurrieren. Und während die Auktionshäuser florierten, konnten viele Händler, die in den traditionelleren Sektoren des Sekundärmarkts tätig waren, nicht mehr mit den steigenden Preisen mithalten oder mit den Vorstößen der Auktionshäuser in den Einzelhandelsmarkt konkurrieren. Von diesem Moment an, oder besser gesagt ab den 90er Jahren, änderte sich alles und es ist die zeitgenössische Kunst, die das finanzielle Interesse und den Markttrend für eine mögliche Aufwertung gewinnt und gewinnt, auch wenn sie immer ein „volatiles“ Segment bleiben wird, das ständig unter Kontrolle gehalten werden muss .
Messen und Auktionshäuser
In all diesem neuen Marktmodell spielen auch Messen wie die Art Basel, die Frieze Art Fair und die Armory Show in New York eine Rolle, um die TEFAF, die Europäische Kunstmesse in Maastricht, hervorzuheben, die unter den sorgfältig ausgewählten Meisterwerken nicht schwer zu erkennen ist Unter den Besuchern befanden sich internationale Investoren mit prominenten Namen. Ein wahres Ereignis der Galerien, bei dem alles sorgfältig von Experten kontrolliert wird, die den Zugang zu den Werken bewerten, aber vergessen wir nicht die Werbewirkung, die Messen im Vergleich zu einer traditionellen Kunstgalerie bieten.
Popularität und Skandale
Die wachsende Beliebtheit der Messen ist auch auf einen Skandal zurückzuführen, der den Kunstmarkt ab dem Jahr 2000 erschütterte, als der damalige Vorstandsvorsitzende (CEO) von Christie's, Christopher Davidge, den Bundesermittlern eine Akte mit Dokumenten zur Verfügung stellte, aus denen hervorgeht, dass die beiden Unternehmen dies tun könnten wegen der Provisionen gegen Kartellrecht verstoßen haben. Alles, um eine ganze Sammlung zu gewinnen. Ein Ereignis, bei dem den beiden mächtigsten Auktionshäusern der Welt Geldstrafen und Steuern in Höhe von insgesamt fast 590 Millionen Dollar drohen. Auch wenn sich der Gewinn von Sotheby's im darauffolgenden Jahr ungefähr halbierte, irrten sich diejenigen, die dachten, dass die Dominanz von Sotheby's und Christie's auf dem Weltkunstmarkt enden würde. Nach einer kurzen Pause lief alles wieder wie gewohnt und lieferte an Kunsthäuser die Auktion einmal aus hält erneut den Rekord in Bezug auf die Anzahl der angebotenen Werke, die Qualität und den angebotenen Preis für Schätzungen, die zur Teilnahme an der Auktion einladen, offensichtlich unter Kontrolle und unter Einhaltung der Regeln. Selbst wenn wir gezwungen sind, den Kunstmarkt mit Schauspielern wie den Montagues und Capulets der letzten Tage zu interpretieren, die einen heldenhaften Kampf auf Leben und Tod liefern, neigt die Außenwelt dazu, zu beobachten, was auf diesem Markt noch passieren wird, was einer echten Analyse bedarf.“Deregulierung".
