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Der Aktienmarkt schließt am 13. Januar: US-amerikanische Big-Tech-Unternehmen stehen unter Druck und die Wall Street beseitigt den Trump-Effekt, aber Öl und Dollar steigen

Die Märkte warten gespannt auf die neuen US-Inflationswerte und die Quartalsberichte amerikanischer Banken, aber die chinafeindlichen Beschränkungen für Chips nehmen Nvidia und Hightech den Schwung

Der Aktienmarkt schließt am 13. Januar: US-amerikanische Big-Tech-Unternehmen stehen unter Druck und die Wall Street beseitigt den Trump-Effekt, aber Öl und Dollar steigen

Die europäische Finanzwoche beginnt mit einer Sitzung im Minus sowohl bei Aktien als auch bei Anleihen, wobei die Erholung der Energiepreise auf der Inflationsseite und damit auch auf der Geldpolitik alarmierend ist. Es liegt immer noch an den Wechselkursen Superdollar, während die Öl- und Gaspreise in die Höhe schnellen.

so Piazza Affari verliert 0,83 %, fällt auf 34.799 Basispunkte und schließt die Sitzung etwas schlechter ab Amsterdam -0,56% Frankfurt -0,4% London -0,31% Paris -0,3% Madrid -0,3%.

Der BTP-Bund-Spread weitet sich aus, aber Gilts fallen

Auf der Sekundärseite steigt es ebenfalls Verbreitung zwischen italienischer und deutscher Zehnjahresschrift, mit i kehrt zurück optimistisch in ganz Europa. Der Spread zwischen den beiden Benchmarks liegt heute bei 124 Basispunkten, gegenüber 121 am vergangenen Freitag, und die Zinssätze liegen bei 3,83 % (von 3,76 %) bzw. 2,59 % (von 2,57 %). Die Renditen italienischer Papiere steigen auch bei Primärpapieren in der Treasury-Auktion für BTP mit 3 und 7 Jahren für insgesamt 5,75 Milliarden Euro.

Das Bild der Eurozone ist im Vergleich zur britischen Situation immer noch rosig: die 10-Jahres-Vergoldung Tatsächlich geht man davon aus, dass sich die Rendite 5 % (4,933) nähert und dass sich der Spread auf über 235 Basispunkte ausweitet. Auf englischem Papier wiegt das Misstrauen des Marktes gegenüber der Fähigkeit der Regierung, ihre Konten in Ordnung zu halten, vor dem Hintergrund einer schwachen Wirtschaft und anhaltender Inflation immer noch schwer. Um diese Spannungen abzubauen, bekräftigte Premierminister Keir Starmer heute, dass Großbritannien sich an die im Oktoberhaushalt von Finanzministerin Rachel Reeves festgelegten Haushaltsregeln halten werde.

Die Wall Street ist gemischt, aber der T-Bond boomt  

Darüber hinaus ist der negative Trend von Wall Street, bei dem es heute auch zu einer unstimmigen Eröffnungsglocke kam, die dann einen gegensätzlichen Trend annahm, wobei der DJ zaghaft anstieg und der Nasdaq deutlich fiel. Während Los Angeles weiter brennt und die Vereinigten Staaten sich auf die teuerste Katastrophe ihrer Geschichte vorbereiten, haben die New Yorker Indizes ihre Gewinne seit Donald Trumps Wahlsieg praktisch zunichte gemacht. Die Tycoons werden in genau einer Woche ihr Amt im Weißen Haus antreten und es ist nicht bekannt, welche Auswirkungen es auf die Märkte haben wird, wenn viele Wahlversprechen eingehalten werden, angefangen bei der Verschärfung der Zölle in alle Richtungen. 

Mittlerweile erfreuen sich die Vereinigten Staaten einerseits einer immer noch sehr starken Wirtschaft, andererseits befürchten sie, dass die Fed in diesem Jahr höchstens einmal oder gar nie die Zinsen senken kann, wenn die Wirtschaft statt einer sanften Landung anhält um zu beweisen, dass es immer höher fliegt. Ein Beweis dafür ist der brillante Beschäftigungsbericht für Dezember vom vergangenen Freitag, der den am Mittwoch erwarteten Inflationsdaten zusätzliches Gewicht verleiht.

Heute gibt es riesige Umsätze an der Börse Aktien aus der Chipbranche und allgemein im gesamten Technologiesektor, nachdem die Biden-Regierung neue und umfassende Beschränkungen für den Export von fortschrittlichen Chips für künstliche Intelligenz, die von Nvidia und anderen Unternehmen hergestellt werden, angekündigt hat, mit dem Ziel, ihren Verkauf auf Länder zu beschränken, die nicht mit den Vereinigten Staaten verbündet sind. Die Großbanken gehen vorsichtig vor, da sie in den nächsten Tagen die Quartalsberichtssaison eröffnen werden. 

Darüber hinaus wird die Risikobereitschaft dadurch gebremst Renditen von Staatsanleihen, die vor dem Hintergrund von Zinssätzen, die über längere Zeiträume sinken könnten, zu steigenden Renditen führen. Selbst heute wächst die 4,8-jährige Anleihe leicht und liegt bei knapp XNUMX %.

Euro-Dollar unter 1,02, Pfund auf dem Höhepunkt

Da Donald Trump nun kurz davor steht, die Zügel wieder in die Hand zu nehmen, und die Fed durch die Daten gestärkt wird, gewinnt der Dollar gegenüber den Hauptwährungen weiter an Stärke. Die Flugbahn Euro Dollar scheint sich in Richtung Gleichberechtigung zu bewegen. Derzeit notiert die Einheitswährung unter 1,02 bei 1,0193. 

La Sterling Er ist auch heute noch der am meisten bestrafte Kurs und verzeichnet aufgrund eines Kreuzes bei 0,5 einen Verlust von 1,214 %. Bei der englischen Währung habe es einen „Anstieg der Handelsanfragen um 300 % gegeben, weil Hedgefonds auf einen weiteren Rückgang setzen“, erklärt Mimi Rushton, globale Leiterin des Währungsvertriebs bei Barclays, gegenüber Bloomberg.

Bei den Rohstoffen ist Bargeld bestätigt Erdöl. Die Brent- und WTI-März-Futures bewegen sich heute klar im Aufwärtstrend, ersterer wird über 81,30 Dollar pro Barrel (+1,97 %) und texanisches Rohöl bei 77,45 Dollar (+2,24 %) gehandelt.  

Beide Kontrakte sind seit dem 7. Januar, nachdem das US-Finanzministerium umfassendere Sanktionen gegen russisches Öl verhängt hatte, um etwa 8 % gestiegen. Die neuen Sanktionen betreffen Produzenten Gazprom Neft und Surgutneftegaz sowie 183 Schiffe, die russisches Öl transportierten, zielten auf Einnahmen ab, mit denen Moskau den Krieg mit der Ukraine finanzierte. Unterdessen kommt aus Moskau die Nachricht, dass Gazprom den Abbau von 1600 Stellen in der Zentrale in St. Petersburg erwägt, um einen Teil der Verluste durch Sanktionen auszugleichen.

Heute heben auch sie wieder den Kopf Spritpreise, mit Futures in Amsterdam, die in Richtung 48 $ pro MWh starten.

Mit Amplifon, Ölaktien und Banken versucht Piazza Affari den Schaden zu begrenzen

Piazza Affari verteidigte sich heute mit Käufen von Energieaktien und Banken. Allerdings führt es die Preisliste an Amplifon +2,5 %, auch dank der Beförderung von Intermonte zum „Outperform“.

Unter den Energiegeladenen leuchten sie Tenaris + 0,98% Snam + 0,098% Eni + 0,93% Terna + 0,11%.

Banken sehen höhere Geldkosten eher positiv und steigen zaghaft mit Unicredit + 0,75% Bper + 0,67% Banco Bpm + 0,3%.

Seien Sie auch beim Kauf vorsichtig Telecom Italien, +0,31 %, am Tag der Entscheidung des Richters über den von Vivendi angestrengten Rechtsstreit gegen die Art und Weise, wie Tims Vorstand den Verkauf von NetCo genehmigt hat. Gut im Luxus Moncler + 0,6%.

Die Blue Chips im stärksten Rückgang sind NEXI -3,85% Prysmian -3,07% Ferrari -2,77% Stm -2,6%.

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