„Lagarde entlastet italienische Konten“, titelt Bloomberg nach der Entscheidung EZB mich verlassen Preise unverändert. Eine naheliegende Wahl, doch die Märkte erwarteten, wie die Agentur feststellt, eine Verschärfung der Anleihekäufe durch die EZB, wie sie von den Falken des Nordens wiederholt gefordert wurde. Aber, sagte der Präsident, bei dem Treffen in Athen sei weder von PEPP noch von der Vergütung von Reserven die Rede gewesen. Tatsächlich bestätigte die EZB in der Pressemitteilung, dass die Reinvestitionen im Rahmen des PEPP-Programms bis Ende nächsten Jahres fortgesetzt werden. Gute Nachrichten, die die Mini-Kundgebungen rechtfertigen gestern auf BTP, das Bremsen von Verbreitung (in Gebiet 210 bereits gefährlich hoch) und die Erholung von Piazza Affari. Die positive Atmosphäre wird heute Morgen anhalten, diesmal dank Jeff Bezos.
Techs Rache: Nicht nur Bezos, IBM und Intel konkurrieren
Die Konten von AmazonDie nach Marktschluss bekanntgegebene Börsennotierung ließ die Aktien des E-Commerce-Riesen über Nacht um 7 % steigen: Die Umsätze stiegen (+13 %), der Gewinn verdreifachte sich (8,9 Milliarden Dollar im Quartal). Auch die Zahlen von Intel +8 % und IBM überzeugen.
Damit nehmen die US-Aktienmärkte Fahrt auf, beginnend mit den Futures Nasdaq +0.7 %, was auf ein beschleunigtes Ende der Woche zusteuert. Aber es ist unwahrscheinlich, dass der Bulle in der Lage sein wird, alle Verluste der Woche wieder aufzuholen: vor der Eröffnung rund -2 % für denS & P 500 -3% für Nasdaq.
Heute der Inflationstest
Die Wirtschaft läuft. Im dritten Viertel die US-BIP stieg im Jahresvergleich um 4,9 %, gegenüber 2,1 % im Vorquartal und über den Schätzungen von 4.7 %.
Ausnahmsweise schreckt die Verbesserung der Wirtschaft die Finanzmärkte nicht ab, wie der erfolgreiche Ausgang der siebenjährigen Staatsanleihen-Auktion gestern Abend zeigt. Sie fallen zurück Zehnjährige Schatzanweisungen bei einer Rendite von 4,85 %, 10 Basispunkte weniger als gestern.
Die Märkte setzen ihre Preise für die nächste Sitzung fort Die Fed wird die Zinsen nicht ändern. Die robusten BIP-Daten für das dritte Quartal dürften die Erwartungen nicht beeinträchtigen, der Kern-PCE, ein von der Fed besonders verfolgtes Preismaß, sank weiter. Das Update für den Monat September ist heute geplant und es wird davon ausgegangen, dass sich die Rate auf Trendniveau leicht verlangsamt.
Positives Europa am Start, Mailand startet neu
Die guten Gefühle kommen von Wall Street befürworten einen positiven Start für die Märkte des Alten Kontinents trotz der gestern in den Mitteilungen der EZB bekräftigten Vorsicht: Eurostoxx-Futures +0,3 %.
Unser Ftse Mib (+0,30 %, 27.507) erreichte seinen dritten Anstieg in vier Sitzungen und erreichte eine positive Wochenbilanz von rund +0,60 %. Hervorragendes Ergebnis, wenn man es vor dem Hintergrund starker geopolitischer Spannungen, Bedenken hinsichtlich der Stabilität der Staatsverschuldung usw. betrachtet. Bisher waren es die Quartalsberichte, die die Aufmerksamkeit auf sich zogen. Dank der Konten, Stm Es schloss mit einem Plus von +5 %, nachdem es zu Beginn mit einem Minus von -5,5 % begonnen hatte.
Die Erholung der BTPs nach der EZB
Die Entscheidungen der EZB begünstigten eine moderate Erholung langfristiger Anleihen. Zehnjährige Bundesanleihen bei 2,86 % von 2,89 %. BTP bei 4,86 % von 4,91 %. Verbreiten und 200.
Die EZB bestätigte erwartungsgemäß das aktuelle Zinsniveau: 4,50 % für den Hauptrefinanzierungssatz, 4,75 % für den subventionierten Finanzierungssatz und 4 % für den Einlagensatz. Es kam heraus, was am meisten geschätzt wurde in der Pressekonferenz: Christine Lagarde erklärte, dass weder von Pepp noch von der Vergütung von Reserven die Rede sei, und bestätigte, dass die Reinvestitionen im Rahmen des Pepp-Programms bis Ende nächsten Jahres fortgesetzt werden. Darüber hinaus schien Lagarde sehr davon überzeugt zu sein, dass die Inflation auf 2 % zurückkehren wird, wenn auch wahrscheinlich in einem anderen Tempo als erwartet.
Positives Asien, Fokus auf den Yen
Die asiatischen Aktienmärkte sind positiv. Der Nikkei steigt Tokio +1,3 % wenige Tage vor der erwarteten Zentralbanksitzung. Vier große Versicherungsgesellschaften haben beschlossen, das Wechselkursrisiko bei Auslandsinvestitionen nicht abzudecken, berichtet die Nikkei Times, in der Überzeugung, dass der Yen mit den nächsten Entscheidungen der Boj steigen wird.
Auch der Hang Seng Index stieg Hongkong +1,4 % und der CSI 300 der Preislisten von Shanghai e Shenzhen +1,1 %: Chinesische Industrieunternehmen verzeichneten im September den zweiten Monat in Folge einen Gewinnanstieg, ein weiteres Zeichen für die positiven Auswirkungen der politischen Unterstützung auf das verarbeitende Gewerbe. Die Industriegewinne stiegen um 11,9 %, nachdem sie im August um 17,2 % gestiegen waren. Peking hat den Tod des ehemaligen Premierministers Li Qequiang bekannt gegeben, der an einem Herzinfarkt starb.
Kospi von Seul +0,2 %. BSE-Sensex-Index von Mumbai + 1%.
Ölverlust nach drei Wochen
Zum ersten Mal seit drei Wochen Öl beginnt mit rund 3 % im Minus zu schließen: heute Brent bei 89,20 Dollar, WTI bei 85,20 Dollar.
Il Gas EU (Amsterdam) schloss gestern mit einem Plus von 1,7 % bei 50,80 Euro/MWh. Flaches Wochenbudget.
Eni, Führung steigt, Mediobanca-Aufzeichnungen vor dem Treffen
Bilanzmorgen für Unternehmen in Italien:
- Eni schloss das dritte Quartal mit einem bereinigten Nettoergebnis ab, das im Vergleich zum Vorjahr halbiert war, aber über den Markterwartungen lag, dank der besser als erwarteten Leistung der Explorations- und Produktionsabteilung (E&P). Eni hat seine Prognose für das Gesamtjahr für Plenitude angehoben.
- Mediobanca. Rekordergebnisse im ersten Quartal, die die Erwartungen der Analysten übertrafen und ein Umsatzwachstum auf dem hohen Niveau der vorangegangenen drei Monate verdeutlichen.
Moncler. Der Umsatz stieg im dritten Quartal erwartungsgemäß um 7 %. SocGen, Mediobanca, JPMorgan Goldman Sachs haben das Ziel gesenkt.
Campari. Der scheidende CEO, Bob Kunze-Concewitz, sagte, dass sich die Strategie des Konzerns mit seinem Nachfolger nicht ändern werde, und dies gelte auch für M&A-Aktivitäten. Stifel erhöht die Bewertung auf „Kaufen“, Kursziel 12,30 Euro.
Stm nach der gestrigen Telefonkonferenz im Rampenlicht: Die Aktie, die zunächst im Minus war, schoss in die Höhe. Jefferies, BNP Paribas, Cowen und JPMorgan senken ihre Kursziele.
Unicredit. Die EZB hat die zweite 2,5-Milliarden-Euro-Tranche des Aktienrückkaufs 2023 genehmigt.
Wir bauen verhandelt über die Übernahme von 7,5 % des Eurolink-Konsortiums, das die Messina-Brücke bauen wird, von Condotte und erhöht sich damit auf 52,5 %.
