Teilen

Euphorische Aktienmärkte und sinkende Anleiherenditen: Das ist der Effekt einer entgegenkommenderen Fed. Nun das Wort an Trump

Die Erwartungen einer weiterhin entgegenkommenden Fed und die starken Daten der großen US-Banken waren die wesentlichen Impulse für die große Aufwärtsbewegung an den Aktienmärkten: von den USA nach Asien und heute Morgen wohl auch in Europa

Euphorische Aktienmärkte und sinkende Anleiherenditen: Das ist der Effekt einer entgegenkommenderen Fed. Nun das Wort an Trump

Die gestrige Euphoriewelle an der Wall Street greift auch auf die asiatischen Märkte über und die Chancen stehen gut, dass sie auch die Küsten Europas erreicht. Auslöser der Bewegung waren gestern die US-Inflationsdaten, die Hoffnungen auf eine weiterhin akkommodierende Geldpolitik der Fed weckten, hinzu kamen starke Daten in den Bilanzen der großen US-Banken. In all dem kam die Nachricht gestern Abend an Frieden in Gaza: Der Waffenstillstand beginnt am Sonntag. Das Abkommen umfasst drei Phasen, von denen die ersten beiden jeweils 42 Tage dauern, mit dem Waffenstillstand und der Freilassung der ersten Geiseln.

Alles Nachrichten, die den Aktien Auftrieb gaben, die Renditen von US-Staatsanleihen senkten und den Dollar, wenn auch nur teilweise, schwächten. Jetzt verlagert sich das Warten auf die Abwicklung von Donald Trump am Montag im Weißen Haus mit seinem Arsenal an Maßnahmen und Pflichten, das die Auswirkungen auf die Volkswirtschaften in Frage stellt. Der Beige Book Der gestern Abend veröffentlichte Bericht der Federal Reserve vom Januar 2025 deutete darauf hin, dass die US-Wirtschaftsaktivität bis Ende 2024 weiter wächst, Händler waren jedoch besorgt über mögliche Zollerhöhungen und andere vom gewählten Präsidenten Donald Trump vorgeschlagene Maßnahmen, wie etwa Änderungen in der Einwanderungspolitik

Die Wall Street schließt mit Unterstützung der Großbanken höher

An der Wall Street verzeichneten alle drei großen Indizes ihre größten prozentualen Tageszuwächse seit dem 6. November (dem Tag nach der US-Präsidentschaftswahl), unterstützt durch solide Gewinne von Großbanken, die robuste Finanzergebnisse für das vierte Quartal 4 zeigten und größtenteils über den Erwartungen lagen. Der Dow Jones Es schloss mit einem Plus von 1,65 % und setzte damit die Serie von drei aufeinanderfolgenden Anstiegen fort, die am vergangenen Montag begann. In der gleichen Zeile l'S&P-500 der bei 5.950 Punkten endet. Es gibt eine deutliche Verbesserung in der Nasdaq 100 (+2,31 %), während der S&P 100 einen Sprung machte (+2,11 %).

Die Sektoren sekundäre Konsumgüter (+500 %), Telekommunikation (+3,01 %) und Finanzen (+2,66 %) sind im S&P 2,58 gut vertreten. Insbesondere dieKBW-Index der US-Banken mit einem Plus von +4 %. An der Spitze der Rangliste der amerikanischen Giganten des Dow Jones steht Goldman Sachs (+ 6,02%), American Express (+ 4,00%), Home Depot (+ 3,35%) und Intel (+2,71 %). Sie stehen an der Spitze der Technologiegiganten der Wall Street Tesla Motoren (+8,04 %). Formschlüssiger Verschluss auch für JP Morgan Chase (+1,95 % auf 252,3 Dollar).

Gestern zeigten die Daten in den USA, dass der Index von Verbraucherpreise (CPI) stieg erwartungsgemäß mit einer Jahresrate von 2,9 % im Dezember, gegenüber 2,7 % im November. Allerdings stieg die zugrunde liegende Inflation, die Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt, um 3,2 % und lag damit unter den Prognosen von 3,3 %.
Der Inflationsbericht veranlasste Händler zu der Prognose, dass die Wahrscheinlichkeit nahezu gleich sei, dass die Fed die Zinsen bis zum Jahresende zweimal senken werde. „Der Desinflationsprozess ist noch im Gange. Aber wir haben unser 2-Prozent-Ziel noch nicht erreicht und es wird einige Zeit dauern, bis wir es auf nachhaltige Weise erreichen können“, sagte der Präsident der Federal Reserve Bank of New York. John Williams, bei einer Veranstaltung.

Das hat etwas an Dynamik verloren Dollar gegenüber den meisten Währungen, wobei der Dollar-Index, der den Dollar gegenüber sechs anderen Einheiten misst, bei 109,03 liegt. Der Yen stieg auf ein Einmonatshoch im Bereich von 155,675 pro Dollar. Der Euro blieb stabil bei 1,02965 US-Dollar, während das Pfund leicht auf 1,22335 US-Dollar fiel.

I Wertpapierrenditen US-Staatsanleihen gaben nach den Inflationsdaten nach, wobei die Rendite der 10-jährigen Benchmark-US-Anleihen um 13,5 Basispunkte auf 4,653 % fiel. Der letzte in asiatischen Stunden gemessene Wert betrug 4,661 %.

Auf den Energiemärkten ist die Rohöl Die US-Sorte stieg um 0,29 % auf 80,27 $ pro Barrel und Brent stieg um 0,17 % auf 82,17 $ pro Barrel. Ihr Der Spotpreis erreichte im asiatischen Handel nach der Änderung der Zinserwartungen ein Monatshoch von 2.702,09 USD pro Unze.

Bitcoin beginnt wieder in Richtung 100.000 US-Dollar zu steigen

Die neu entdeckte Risikobereitschaft an der Wall Street und die Vorstellung, dass die Geldkosten im Laufe des Jahres erneut sinken könnten, haben Bitcoin wieder in die Nähe der diskriminierenden Schwelle von 100 Dollar gebracht, die lange Zeit als Hindernis für neue Aufwärtswetten fungierte. Gestern betrug der Anstieg 3,5 % und stieg auf 99.780 Dollar. Chartanalysten sagen, dass die Rückeroberung des gleitenden 50-Tage-Durchschnitts (97.500 USD) den Abwärtstrend der letzten Woche behoben hat. Während wir auf die Vorschläge der Trump-Administration zum Krypto-Thema warten, gelten die 100-Verkaufsfläche und die 90-Verkaufsfläche weiterhin als Eintrittsschwelle.

In Asien liegt der Fokus auf Taiwan Semiconductor Manufacturing

Die gute Stimmung erholte sich auch in Asien, wo MSCIs größter Index für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans um 1,4 % stieg. Chinesische Blue-Chip-Aktien stiegen um 0,67 %, während der Hongkonger Hang Seng-Index um 1,5 % zulegte.

Taiwanesische Aktien mit hohem Technologiegehalt sind um 2 % gestiegen, wobei die Anleger darauf warten, die Ergebnisse des KI-Chipherstellers Taiwan Semiconductor Manufacturing Co zu lesen, dem wertvollsten Unternehmen Asiens, das im Sog der Nasdaq um 4,2 % zulegt. Der weltgrößte Auftragschiphersteller meldete für das am 57. Dezember endende Quartal einen Anstieg des Nettogewinns um 374,68 % auf 11,4 Milliarden NT$ (31 Milliarden US-Dollar), ein Rekord für jedes Quartal und im Einklang mit den Schätzungen. Der Umsatz stieg um 39 %. Für das laufende Quartal prognostiziert Tsmc ein Umsatzwachstum von 37 %. Taiwanesische Unternehmen haben im vergangenen Jahr eine Rekordsumme in den USA und Japan investiert. Die Zuflüsse in die Vereinigten Staaten erreichten im Jahr 14,1 2024 Milliarden US-Dollar, womit sich die gesamten taiwanesischen ausländischen Direktinvestitionen auf 48,6 Milliarden US-Dollar belaufen, beides Rekorde, wie aus Berechnungen von Bloomberg News auf der Grundlage einer Erklärung des Wirtschaftsministeriums hervorgeht

L'indice Tokio Nikkei verdient 0,2 %. Bloomberg berichtet, dass die Chefs der Bank of Japan gute Chancen für eine Zinserhöhung nächste Woche sehen, solange Donald Trumps Einzug ins Weiße Haus nichts an der Situation ändert. Eine Zinserhöhung von 0,25 % am Ende der zweitägigen Sitzung am 24. Januar ist sehr wahrscheinlich, sofern es keine Überraschungen aus dem Weißen Haus gibt. Der sehr günstige Wechselkurs trug im vergangenen Jahr zum Tourismusboom bei: Die Zahl der ausländischen Besucher in Japan überstieg erstmals die 36-Millionen-Marke.

Südkorea. Kospi +1,8 %. Die Bank of Korea bestätigte ihren Leitzinssatz bei 3,0 %, entgegen der weit verbreiteten Erwartung einer Senkung um 25 Basispunkte. Der Schritt scheint ein Versuch zu sein, den südkoreanischen Won zu stabilisieren, der gegenüber dem US-Dollar auf den tiefsten Stand seit 15 Jahren gefallen ist.

Europäische Börsen

Le Europäische Börsen Positive Erwartungen sind: +0,30 % der Zukunft auf den Eurostoxx50. Augen auf Piazza Affari zu Finanzwerten nach den gestrigen Rekorden: Banco BPM verzeichnete einen Höchststand seit 2016, BPER (Top seit 2010), Generali (Top seit 2008), Unipol (Top seit 2010). Der Ftse Italian Banks Index (+1,20 %) hat den Höchststand seit 2010 erreicht und ist ein „Gewichtssektor“ im Hauptindex von Piazza Affari, der FtseMib der Top 40 Blue Chips (+1,5 %) markierte den höchsten Stand seit 2008 , während der FtseMib Total Return (einschließlich abgetrennter Dividenden) den historischen Rekord aktualisierte. Der zehnjährige BTP +1,17 % markierte die beste Sitzung seit Mai 2024.

Deutschland. Im Dezember 2024 wird die Inflation wieder ansteigen. Dies geht aus den heute Morgen veröffentlichten Daten des Statistischen Bundesamtes hervor und deckt sich mit den Monatsenddaten, die einen Anstieg von 2,6 % auf Jahresbasis anzeigten, nach +2,2 % des Vormonats. Auf Monatsbasis wurde ein Plus von 0,5 % verzeichnet, was über den +0,4 % der vorläufigen Schätzung liegt, nach -0,2 % im November. Die harmonisierte Inflation verzeichnete einen Anstieg von 0,7 % auf Monatsbasis (wie die ursprüngliche Schätzung) und einen Anstieg von +2,8 % auf Jahresbasis (vorläufige Daten bestätigt).

Um 10 Uhr steht die letzte Lesung auf der TagesordnungInflation in Italien Ebenfalls im Dezember (vorläufig: +0,1 % im Monatsvergleich, +1,3 % im Jahresvergleich), um 11 Uhr die Gesamthandelsbilanz (vorher: 5,2 Milliarden Euro) und im November die EU-Handelsbilanz Italiens (vorher: -0,7 Milliarden). Euro). Derselbe Wert wie die Eurozone (bisher: 6,8 Milliarden Euro).

Banca Sella Holding hat sich der Bewertung des Angebots von geöffnet IFIS-Bank su illimitity Bank, von dem es 10 % hält, schreibt La Repubblica heute. Der Vorstand würdigte das Interesse einer „soliden und glaubwürdigen“ Gegenpartei und die industriellen Aussichten des Unternehmens, traf jedoch keine endgültigen Entscheidungen und beschränkte sich darauf, Interesse an einer weiteren Prüfung des Angebots zu bekunden, wie die Zeitung weiter schreibt. Unterdessen unterstützt der Markt den Deal weiterhin, da Moody's das Rating von illimity auf eine mögliche Hochstufung überprüft hat und einige Hedgefonds ihre Short-Positionen in der Aktie erhöht haben. Die angebotenen 3,55 Euro könnten ausreichen, um die Operation abzuschließen.

Unicredit und Banco Bpm. Die Regierung denkt nicht an ein Dekret zur Ausweitung der Sonderbefugnisse innerhalb der Goldmacht auf M&A-Operationen im Finanzsektor, wie Wirtschaftsminister Giancarlo sagte Giorgetti, und dementierte Spekulationen über die Verabschiedung eines Dekrets, das der Regierung mehr Spielraum für Interventionen bei der Übernahme der Banco durch Unicredit geben würde. Unterdessen hat die Europäische Kommission die Übernahme der ausschließlichen Kontrolle über Unicredit Cnp Vita durch Unicredit genehmigt.

AllgemeineWie MF-Milano Finanza berichtet, strebt das Unternehmen danach, bis 2027 der erste ausländische Versicherer in Spanien zu werden und dabei Zurich, Axa und Allianz zu überholen, wie der CEO von Generali Spanien, Carlos Escudero, in einem Interview in den vergangenen Wochen bekannt gab Tage bei Expanción, wo er auch die Absicht der Gruppe bekannt gab, neue Bancassurance-Allianzen in Spanien zu schließen. Unterdessen will das Management des in Triest ansässigen Versicherungsunternehmens dem bereits am 20. Januar einberufenen Verwaltungsrat eine vorläufige Vereinbarung mit Natixis Investment Managers zur Integration der Vermögensverwaltungsaktivitäten vorlegen.

stellantis veröffentlichte Schätzungen für die vierteljährlichen konsolidierten weltweiten Lieferungen. Im vierten Quartal 2024 werden sie auf 1.395.000 Einheiten geschätzt, was einem Rückgang von 9 % im Vergleich zum gleichen Zeitraum des Jahres 2023 entspricht. Dieses Ergebnis stellt jedoch eine Verbesserung im Vergleich zum 20 %igen Rückgang im dritten Quartal 2024 dar. dank des Abschlusses von Initiativen zur Bestandsreduzierung und der Einführung neuer Produkte in Europa.

Richemont, der Eigentümer von Cartier, meldete für das dritte Geschäftsquartal Umsätze, die die durchschnittlichen Schätzungen der Analysten übertrafen. Dies könnte Moncler und Ferragamo unterstützen

Stm zu überwachen, da Taiwan Semiconductor Manufacturing einen Rekordquartalsgewinn meldete und sagte, dass es dank der gestiegenen Nachfrage nach Chips für die Verarbeitung künstlicher Intelligenz ein starkes Umsatzwachstum im ersten Quartal 2025 erwartet.

Blau Avio hat mit dem japanischen Start-up Bull eine Absichtserklärung unterzeichnet, um die Anwendung eines Geräts zur Vermeidung von Weltraummüll an Bord der Vega-C-Rakete zu entwickeln.

Juventus hat mit Vitória Sport Clube eine Vereinbarung über den dauerhaften Kauf des portugiesischen Verteidigers Alberto Costa für 12,5 Millionen Euro getroffen, zahlbar in vier Geschäftsjahren, zuzüglich zusätzlicher Gebühren in Höhe von 1,3 Millionen. Hinzu kommen bei Erreichen bestimmter sportlicher Ziele Preisgelder in Höhe von bis zu 2,5 Millionen.

Bewertung