ESG (পরিবেশগত, সামাজিক এবং শাসন) কারণগুলি কোম্পানির মধ্যে মূল্য তৈরিতে অবদান রাখতে পারে এবং ক্রমবর্ধমান মনোযোগ অর্জন করছে এবং চিরাগ প্যাটেল, স্টেট স্ট্রিট গ্লোবাল এক্সচেঞ্জ এবং স্টেট স্ট্রিট অ্যাসোসিয়েটস-এর ইনোভেশন অ্যান্ড অ্যাডভাইজরি সলিউশন সেক্টরের EMEA প্রধান ফলাফল সম্পর্কে মন্তব্য করেছেন এবং সম্ভাবনা।
কিছু গবেষণা অনুযায়ী আজ বিশ্বের $88.000 ট্রিলিয়ন AUM এর এক চতুর্থাংশেরও বেশি ESG মানদণ্ড অনুযায়ী বিনিয়োগ করা হয়েছে, যা আগের বছরের থেকে 17% বেশি৷
যাইহোক, কিছু ESG ফ্যাক্টর, যেমন একটি কোম্পানির কার্বন ফুটপ্রিন্ট, বোর্ডে নারীর সংখ্যা এবং সাপ্লাই চেইনে নিয়োজিত কর্মী, এমন তথ্য যা সবসময় কোম্পানির আর্থিক প্রতিবেদনে রিপোর্ট করা হয় না কিন্তু যা একই সময়ে ঝুঁকির জন্য বিনিয়োগকারীর এক্সপোজার নির্ধারণে ক্রমবর্ধমান গুরুত্ব অর্জন করা। এটি বলেছে, আলফা তৈরির পাশাপাশি, ইএসজি ফ্যাক্টরগুলিকে ক্রমবর্ধমান একটি হাতিয়ার হিসাবে দেখা হচ্ছে যা অস্থিরতা এবং ঝুঁকি সনাক্ত করতে পারে।
কিন্তু এই তথ্যের অভাবের শিকার কারা? একটি কেস স্টাডিতে একটি শক্তি সংস্থা জড়িত যা, কয়েক বছর আগে, জলবায়ু বিজ্ঞানকে প্রকাশ্যে প্রত্যাখ্যান করেছিল এবং সক্রিয়ভাবে অর্থায়নকারী গোষ্ঠীগুলিকে পরিবেশগত বিধিবিধানের বিরোধিতা করেছিল। প্রশ্নবিদ্ধ কোম্পানিটি পাঁচ বছরে তার শেয়ারের দাম 99% কমেছে এবং অবশেষে অধ্যায় 11 দেউলিয়া হওয়ার জন্য দাখিল করেছে। বিনিয়োগকারীরা লক্ষ লক্ষ হারিয়েছে কিন্তু বাস্তবে, এটি এড়াতে পারত।
একটি কোম্পানির অ-আর্থিক তথ্য দেখার ক্ষমতা থাকা ক্রমবর্ধমান সংখ্যক বিনিয়োগকারী এবং নিয়ন্ত্রকদের জন্য অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ যারা একটি কোম্পানির উপর ESG ফ্যাক্টরগুলির সম্ভাব্য প্রভাব, একটি বিনিয়োগ পোর্টফোলিওর রিটার্ন এবং ঝুঁকি স্বীকার করে।
প্রাসঙ্গিক তথ্যের প্রকাশ একটি অবহিত এবং জ্ঞানপূর্ণ মূল্যায়নের জন্য অপরিহার্য, কিন্তু প্রায়শই এই ডেটা অবিলম্বে উপলব্ধ হয় না।
আমাদের অধ্যয়নগুলি দেখায় যে ESG মানদণ্ডের সম্পূর্ণ একীকরণের প্রধান বাধা হল প্রমিত এবং ভাল মানের ডেটার অভাব: প্রকৃতপক্ষে, 80% খুচরা এবং প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীরা বিশ্বাস করেন যে ESG একীকরণে মানগুলির অভাব রয়েছে৷ এছাড়াও, প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীদের অর্ধেকেরও বেশি (53%) বিশ্বাস করে যে কোম্পানিগুলির রিপোর্ট করা ESG কার্যকারিতা সম্পর্কে তথ্যের অভাব বিনিয়োগ প্রক্রিয়ার সময় উদ্বেগের কারণ, এবং 92% উত্তরদাতারা চান যে কোম্পানিগুলি ESG কারণগুলির ব্যাখ্যা করে রিপোর্ট করুক। উল্লেখযোগ্যভাবে কর্মক্ষমতা প্রভাবিত করে।
আলফা উৎপন্ন করার জন্য মানকে দক্ষতার সাথে সংজ্ঞায়িত এবং সনাক্ত করার প্রক্রিয়াটি গত কয়েক দশকে নাটকীয় পরিবর্তনের মধ্য দিয়ে গেছে। তদ্ব্যতীত, বিনিয়োগকারীরা যে সমস্ত সম্পদ প্রকাশ করতে চান তার মূল্যায়ন করার সময় খুব দানাদার বিশ্লেষণ করার ক্ষমতা বা ক্ষমতা থাকা আবশ্যক নয়।
একই সময়ে আমরা নতুন প্রযুক্তির প্রতি ক্রমবর্ধমান আগ্রহ দেখছি, যা একটি ESG টাইপ বিশ্লেষণ ব্যবহার করে সহজেই বিনিয়োগ অধ্যয়ন করার সম্ভাবনা অফার করতে পারে।
বিনিয়োগকারীরা ভালো পারফর্ম করতে চায় এবং একই সাথে দায়িত্বশীল হতে চায়। এটি কার্যকরভাবে করতে সক্ষম হওয়ার জন্য, তাদের অবশ্যই ESG ডেটাতে অ্যাক্সেস থাকতে হবে, বিনিয়োগের জগতে একটি নতুন মাত্রা তৈরি করতে হবে এবং অভূতপূর্ব পরিমাণ কর্পোরেট ডেটাতে অ্যাক্সেস থাকতে হবে।
যত বেশি ডেটা পাওয়া যায়, "শব্দ" থেকে "শব্দ" আলাদা করা গুরুত্বপূর্ণ হয়ে ওঠে। এমন সরঞ্জামগুলি সন্ধান করা যা ডেটাতে অ্যাক্সেস সরবরাহ করে, তবে পূর্বে অব্যবহারযোগ্য অন্তর্দৃষ্টিও বিনিয়োগকারীদেরকে দ্রুত এবং সহজে মূল্য সনাক্ত করতে সক্ষম করবে।
