পীর এবং কুপন তহবিল পরিচালিত সঞ্চয়ের নায়ক

পীর (ব্যক্তি সঞ্চয় পরিকল্পনা) এবং কুপন যন্ত্রগুলি মে মাসে ইতালিতে আবাসিত তহবিলে প্রবাহিত হয়। মর্নিংস্টারের তথ্য অনুসারে, গত মাসে প্রতি সংগ্রহে শীর্ষ 15টি পণ্যের মধ্যে ছয়টিই পিআইআর অনুগত; অন্য আটজনের বিনিয়োগ চক্র সম্পূর্ণ করার সময়সীমা রয়েছে। তাদের প্রায় সবগুলোই 2017 সালে চালু হয়েছিল।

এখনও ভারসাম্যপূর্ণ

সামগ্রিকভাবে, ইতালিতে বসবাসরত দীর্ঘমেয়াদী তহবিলগুলি 1,2 বিলিয়ন নেট সংগ্রহ করেছে, প্রধানত সুষম উপকরণ (+678 মিলিয়ন) এবং ইক্যুইটি উপকরণ (272) এর জন্য ধন্যবাদ। অন্যদিকে, বন্ডগুলি 124 বিলিয়ন বছরের শুরু থেকে একটি নেতিবাচক ব্যালেন্স সহ 1,5 মিলিয়নের নেট রিডেম্পশন রেকর্ড করেছে৷ স্থির আয় হল সেই উপাদান যা প্রথম পাঁচ মাসের জন্য সামগ্রিক ফলাফলে সবচেয়ে বেশি ওজন করে, যা যেকোন ক্ষেত্রেই 812 মিলিয়নের জন্য ইতিবাচক।

মর্নিংস্টার ক্যাটাগরি পর্যায়ে, প্রায় এক বিলিয়ন নেট রক্ষণশীল ইউরো ব্যালেন্সারের কাছে প্রবাহিত হয়েছে। বেশিরভাগ ক্ষেত্রেই এগুলি পীর তহবিল, যেগুলির একটি ইকুইটি এবং একটি বন্ড উভয় উপাদান থাকে৷ আইন অনুসারে, দীর্ঘমেয়াদী সঞ্চয় পরিকল্পনা হল একটি "ফিসকাল কনটেইনার" (সম্মিলিত বিনিয়োগ সংস্থা, সম্পদ ব্যবস্থাপনা, বীমা চুক্তি, সিকিউরিটিজ ডিপোজিট) যার মধ্যে যেকোনো ধরনের আর্থিক উপকরণ (শেয়ার, বন্ড, UCI ইউনিট, ডেরিভেটিভ চুক্তি) রাখা সম্ভব। ) বা অর্থের সমষ্টি, তবে সম্পদের সংমিশ্রণে এবং হোল্ডিংয়ের ক্ষেত্রে কিছু বিধিনিষেধকে সম্মান করে।

পীরদের বৈশিষ্ট্য

বিস্তারিতভাবে, PIR-এ থাকা আর্থিক উপকরণের মোট মূল্যের কমপক্ষে 70% এর সমান পরিমাণ আর্থিক উপকরণে (বন্ড বা শেয়ার, উভয়ই নিয়ন্ত্রিত বাজার বা বহুপাক্ষিক ট্রেডিং সিস্টেমে তালিকাভুক্ত এবং তালিকাভুক্ত নয়) ইস্যু করা বা নির্ধারিত ইতালিতে বসবাসকারী সংস্থাগুলি বা ইইউ সদস্য রাষ্ট্রগুলিতে বা ইউরোপীয় অর্থনৈতিক অঞ্চলের চুক্তির সদস্য, ইতালিতে স্থায়ী স্থাপনা সহ। এই 70% এর মধ্যে, কমপক্ষে 30% অবশ্যই বোর্সা ইতালিয়ানার Ftse Mib সূচক বা অন্যান্য নিয়ন্ত্রিত বাজারের সমতুল্য সূচকে অন্তর্ভুক্ত কোম্পানিগুলির উপকরণগুলিতে বরাদ্দ করতে হবে৷ সম্পত্তিগুলি তাদের মোট মূল্যের 10% এর বেশি সিকিউরিটিজগুলিতে বিনিয়োগ করা যাবে না বা একই ইস্যুকারীর সাথে বা একই গ্রুপের অন্তর্গত অন্য কোম্পানির সাথে বা আমানত এবং চলতি অ্যাকাউন্টে প্রবেশ করানো যাবে না।

PIR কমপক্ষে পাঁচ বছর ধরে থাকলে "মূলধন আয়" বা আর্থিক প্রকৃতির "অন্যান্য" হিসাবে যোগ্যতা অর্জনের আয়ের কর থেকে অব্যাহতি পাওয়ার অধিকার দেয়। প্রতিটি প্রাকৃতিক ব্যক্তি প্রতি বছর 30 ইউরোর বেশি এবং 150 ইউরোর সামগ্রিক সীমার মধ্যে বিনিয়োগ করতে পারে না।

যে পীররা সবচেয়ে বেশি সংগ্রহ করে

মে মাসে নেট প্রবাহের জন্য প্রথম স্থানে রয়েছে মেডিওলানাম ফ্লেসিবিল সভিলুপ্পো ইতালিয়া, যার সম্পদ 1,5 বিলিয়ন ইউরো ছাড়িয়েছে। গ্রাফে দেখা যায়, গত তিন মাসে সংগ্রহের সবচেয়ে উল্লেখযোগ্য বৃদ্ধি রেকর্ড করা হয়েছে। পিআইআরগুলির মধ্যে দ্বিতীয় স্থানে রয়েছে পাইওনিয়ার রিসপারমিও ইতালিয়া, যা 30 জানুয়ারী (লঞ্চের তারিখ) থেকে মে মাসের শেষ পর্যন্ত ব্যবস্থাপনায় 408 মিলিয়ন সম্পদে পৌঁছেছে। তৃতীয়, আবার মে মাসে নেট প্রবাহের জন্য, হল Anima Crescita Italia, যেটি 9 জানুয়ারী 2017-এ আত্মপ্রকাশ করেছিল।

কুপন তহবিল: কে যায় এবং কে বন্ধ হয়

পরিপক্কতা পণ্য, যন্ত্র যা একটি প্লেসমেন্ট উইন্ডো এবং পাঁচ থেকে সাত বছরের মধ্যে বিনিয়োগের দিগন্তের কল্পনা করে, র‍্যাঙ্কিংয়ের শীর্ষ এবং নীচে উভয়ই প্রধান চরিত্র। ইউরিজন ক্যাপিটাল হল ম্যানেজমেন্ট কোম্পানী যার এই ধরনের ফান্ডের মধ্যে সবচেয়ে বেশি অর্থপ্রবাহ রয়েছে।

বিপরীতভাবে, মে মাসে সর্বোচ্চ আউটফ্লো সহ শীর্ষ পাঁচটির মধ্যে চারটি অ্যালেটি গেসটিয়েলের। বেশিরভাগ ক্ষেত্রে, বিনিয়োগ চক্র (সাধারণত পাঁচ বছর) শেষ হওয়ার আগে রিডেম্পশনের অনুরোধ আসে, তাই সেভারদের কাছ থেকে প্রস্থান ফি নেওয়া হয়। মর্নিংস্টার বিশ্লেষকরা বারবার কুপন এবং পরিপক্কতা তহবিলের প্রতি একটি সমালোচনামূলক রায় প্রকাশ করেছেন। আরও তথ্যের জন্য, এখানে ক্লিক করুন.

যারা বাজার সরান

ইতালীয় ম্যানেজমেন্ট হাউসগুলির সংগ্রহের বিশ্লেষণের জন্য, আমরা শুধুমাত্র ইতালীয়-নিবন্ধিত তহবিলের সাথে নয়, সমগ্র পরিসরের সাথে সম্পর্কিত ডেটা বিবেচনা করেছি, যেহেতু অনেক পণ্য লুক্সেমবার্গ বা ডাবলিনে অবস্থিত। ইউরিজন ক্যাপিটাল হল মে মাসে সর্বোচ্চ প্রবাহ সহ কোম্পানি, কিন্তু 12 এবং 36 মাসেও। তবে, ফিদেউরাম সেই একজন যিনি প্রশ্নবিদ্ধ মাসে সবচেয়ে বেশি ক্ষতিগ্রস্থ হয়েছেন, যখন গত বছরে সবচেয়ে বেশি শাস্তি পেয়েছেন আলেত্তি গেসটিয়েল।

পাইওনিয়ার ইনভেস্টমেন্ট মে মাসে ইতিবাচক নেট সাবস্ক্রিপশন রেকর্ড করেছে, তবে গত বারো মাসে ইনফ্লো নেতিবাচক হয়েছে। গত ডিসেম্বরে, আমুন্ডি ইউনিক্রেডিট গ্রুপের অ্যাসেট ম্যানেজারকে অধিগ্রহণ করার ইচ্ছা প্রকাশ করেছে এবং 3 জুলাই অপারেশনটি চূড়ান্ত করা হবে। পুনর্গঠন পরিকল্পনাটি সম্প্রতি উপস্থাপন করা হয়েছিল, যা অন্যান্য বিষয়গুলির মধ্যে, পাইওনিয়ার ইনভেস্টমেন্টস থেকে জিওর্দানো লোম্বার্দোর প্রস্থান, যেখানে তিনি ব্যবস্থাপনা পরিচালক এবং প্রধান বিনিয়োগ কর্মকর্তার পদে অধিষ্ঠিত ছিলেন। গত বছরের শেষদিকে ইউরোপীয় স্থায়ী আয় দলের প্রাক্তন প্রধান (টানগুই লে সাউত) এর স্থগিতাদেশ এবং পরবর্তী প্রস্থানের পরে, বহিঃপ্রবাহ সবচেয়ে বেশি বন্ড পরিসরে আঘাত করেছে।

উৎস: শুকতারা